Waarom is TVL belangrijk in crypto?
– Structurele redenen om naar te kijken voordat je naar tokenprijzen kijkt
TVL staat voor Totale Waarde Vergrendeld, wat betekent dat het de totale hoeveelheid activa is "gedeponeerd in een blockchain-netwerk of DeFi (Decentralized Finance) protocol."
Als je crypto wilt bestuderen en het dieper wilt analyseren, moet je kijken naar de werkelijke bruikbaarheid, die net zo belangrijk is als de veranderingen in tokenprijzen in on-chain activiteiten.
TVL is een indicator van liquiditeit en vertrouwen die laat zien hoeveel geld 'vergrendeld' is binnen dat ecosysteem. Terwijl tokenprijzen fluctueren op basis van speculatieve sentimenten, vertegenwoordigt TVL het totale bedrag aan daadwerkelijk geld dat is binnengekomen en voor een bepaalde periode is vergrendeld, waardoor het een belangrijkere maatstaf is bij het overwegen van het werkelijke investeringspotentieel.
Met andere woorden, prijzen kunnen bubbels zijn, maar TVL geeft aan dat het daadwerkelijke binnenkomende geld niet is vertrokken. Bijvoorbeeld, aan het einde van 2023 steeg de prijs van $PYTH op korte termijn, maar op dat moment was TVL eigenlijk stabiel zonder significante fluctuaties.
→ In werkelijkheid keerde de prijs snel terug naar zijn oorspronkelijke positie daarna.
Omgekeerd zagen projecten zoals $JTO, $TAO en $ENA een scherpe stijging in TVL net voor of direct na hun token listings, en vervolgens weerspiegelden de prijzen deze stijging.
Met andere woorden, kapitaalinstroom → TVL-stijging → prijsstijging
Dit is waarom het wordt beschouwd als een belangrijke factor bij het maken van investeringen of het proberen van swings, in plaats van speculatie.
Om samen te vatten waarom TVL belangrijk is:
1. Geld komt het ecosysteem binnen en verlaat het niet, blijft stabiel.
2. Dit signaleert structureel vertrouwen + werkelijke gebruiksgevallen.
3. Prijzen kunnen vervormd worden door pumpen, maar TVL is meer gebruikersgericht.
Samenvattend, prijzen dienen vaak als achterlopende indicatoren, terwijl TVL kan fungeren als een leidende signaal voor instellingen of alpha-investeerders.
Wat dacht je ervan om te oefenen met het vinden van munten waar TVL wordt gehandhaafd terwijl prijzen onderdrukt zijn?
<De gestaag groeiende RWA-markt, BlackRock in RWA en hun invloed, is het BlackRock BUIDL-fonds ondergewaardeerd?>
Op 3 juli 2025 is de totale TVL in DeFi ongeveer $150 miljard, wat ongeveer 83% van de piek in 2021 ($180 miljard) herstelt. Dit herstel is niet zomaar een eenvoudige terugval van de bestaande sector; het belangrijkste punt is de kwalitatieve verandering in de instroom van structureel kapitaal.
Het herstel van de marktkapitalisatie van stablecoins, de opkomst van activa die inkomsten genereren in de echte wereld, en de versnelling van de stroom van TradFi naar on-chain liquiditeit.
En de belangrijkste sector die we vandaag zullen bespreken is RWA.
RWA: Real World Assets is de snelst groeiende sector in DeFi van 2024 tot 2025.
Januari 2024: $4,5B -> juni 2025: $12,3B
Ongeveer drie keer groei in twee jaar, met een jaarlijkse groei van +85%...
Hoewel het aandeel in de totale DeFi nog steeds minder dan 8% is, breidt het zich snel uit op basis van institutionele deelname.
De belangrijkste drijfveer achter de groei van RWA is de overweldigende aanwezigheid van BlackRock. In het centrum van deze RWA-groei staat het gigantische vermogensbeheerbedrijf BlackRock, dat een aanzienlijk aandeel heeft.
Het BlackRock BUIDL-fonds van BlackRock neemt een overweldigende eerste plaats in RWA TVL in, wat hun enorme invloed aantoont zoals weergegeven in de tabel. Zoals aangegeven in de tabel, vertegenwoordigt BlackRock BUIDL $2,84 miljard van de totale RWA TVL van $12,8 miljard, en de deelname van BlackRock verhoogt het vertrouwen van institutionele investeerders in de RWA-markt aanzienlijk.
<Duli denkt dit>
Is RWA ondergewaardeerd of overgewaardeerd?
Natuurlijk, op basis van de marktkapitalisatie, is het een extreem ondergewaardeerde sector.
- Op basis van de marktkapitalisatie: $12,3B RWA TVL is
▸ 0,009% van de wereldwijde obligatiemarkt ($133T)
▸ 0,003% van de wereldwijde financiële activa ($400T)→
Dit kan worden geïnterpreteerd als een extreem lage marktdoordringingsgraad.
Vanuit het perspectief van instellingen geloof ik dat zij dit zullen zien als een markt met voldoende voordelen om kapitaalinstroomroutes te diversifiëren met veel lagere kosten en regelgeving.
Hoewel de liquiditeit nu lijkt te drogen, evolueert en groeit DeFi geleidelijk.
Als BlackRock kan bewijzen dat deze markt een goede plek is om geld te verzamelen door voldoende winstgevendheid (zoals Tether heeft gedaan), geloof ik dat andere instellingen geen reden zullen hebben om niet hetzelfde te doen.
RWA en stablecoins.
Ik denk dat deze twee in de toekomst blijvende groeisectoren zullen blijven.
Ze zijn onlosmakelijke structuren... het is als Chuberlip zelf...
$usdt $usdc $rwa @OndoFinance
10,09K
3
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.