¿Por qué es importante el TVL en cripto?
– Razones estructurales a considerar antes de los precios de los tokens
TVL significa Valor Total Bloqueado, que se refiere a la cantidad total de activos "depositados en una red blockchain o protocolo DeFi (Finanzas Descentralizadas)."
Si deseas estudiar cripto y analizarlo en mayor profundidad, necesitas observar la usabilidad real, que es tan importante como los cambios en los precios de los tokens en las actividades en cadena.
El TVL es un indicador de liquidez y confianza que muestra cuánto dinero está 'bloqueado' dentro de ese ecosistema. Mientras que los precios de los tokens fluctúan basados en el sentimiento especulativo, el TVL representa la cantidad total de dinero real que ha ingresado y está bloqueado por un cierto período, lo que lo convierte en una métrica más importante al considerar el potencial de inversión real.
En otras palabras, los precios pueden ser burbujas, pero el TVL indica que el dinero real entrante no ha salido. Por ejemplo, a finales de 2023, el precio de $PYTH aumentó en el corto plazo, pero en ese momento, el TVL estaba realmente estancado sin fluctuaciones significativas.
→ En realidad, el precio rápidamente volvió a su posición original después.
Por el contrario, proyectos como $JTO, $TAO y $ENA vieron un aumento brusco en el TVL justo antes o justo después de sus listados de tokens, y posteriormente, los precios reflejaron este aumento.
En otras palabras, entrada de capital → aumento de TVL → aumento de precio
Por eso se considera un factor importante al hacer inversiones o intentar movimientos, en lugar de especulación.
Para resumir por qué el TVL es importante:
1. El dinero está entrando en el ecosistema y no está saliendo, manteniéndose estable.
2. Esto señala confianza estructural + casos de uso reales.
3. Los precios pueden estar distorsionados por el bombeo, pero el TVL es más basado en el usuario.
En resumen, los precios a menudo sirven como indicadores rezagados, mientras que el TVL puede actuar como una señal adelantada para instituciones o inversores alpha.
¿Qué tal si practicas encontrar monedas donde el TVL se mantiene mientras los precios están suprimidos?
<El mercado de RWA en constante crecimiento, BlackRock en RWA y su influencia, ¿está subestimado el fondo BlackRock BUIDL?>
A partir del 3 de julio de 2025, el TVL total en DeFi es de alrededor de $150 mil millones, recuperando aproximadamente el 83% del pico de 2021 ($180 mil millones). Esta recuperación no es solo un simple rebote del sector existente; el punto clave es el cambio cualitativo en la afluencia de capital estructural.
La recuperación de la capitalización de mercado de las stablecoins, la aparición de activos generadores de ingresos del mundo real y la aceleración del flujo de TradFi a la liquidez en cadena.
Y el sector más importante que discutiremos hoy es RWA.
RWA: Activos del Mundo Real es el sector de más rápido crecimiento en DeFi de 2024 a 2025.
Enero de 2024: $4.5B -> Junio de 2025: $12.3B
Crecimiento aproximadamente tres veces en dos años, con una tasa de crecimiento anual del +85%...
Aunque su participación en el DeFi total sigue siendo inferior al 8%, se está expandiendo rápidamente basado en la participación institucional.
La fuerza impulsora clave detrás del crecimiento de RWA es la abrumadora presencia de BlackRock. En el centro de este crecimiento de RWA se encuentra la gigante firma de gestión de activos BlackRock, que posee una participación significativa.
El fondo BlackRock BUIDL ocupa un abrumador primer lugar en el TVL de RWA, demostrando su tremenda influencia como se muestra en la tabla. Como se indica en la tabla, de un TVL total de RWA de $12.8 mil millones, BlackRock BUIDL representa $2.84 mil millones, y la participación de BlackRock aumenta significativamente la confianza de los inversores institucionales en el mercado de RWA.
<Duli piensa esto>
¿Está subestimado o sobrestimado RWA?
Naturalmente, basado en la capitalización de mercado, es un sector extremadamente subestimado.
- Basado en la capitalización de mercado: $12.3B TVL de RWA es
▸ 0.009% del mercado global de bonos ($133T)
▸ 0.003% de los activos financieros globales ($400T)→
Esto puede interpretarse como una tasa de penetración de mercado extremadamente baja.
Desde la perspectiva de las instituciones, creo que verán esto como un mercado con suficiente mérito para diversificar las rutas de entrada de capital con costos y regulaciones mucho más bajos.
Aunque la liquidez parece estar disminuyendo ahora, DeFi está evolucionando y creciendo gradualmente.
Si BlackRock puede demostrar que este mercado es un buen lugar para reunir dinero a través de una rentabilidad suficiente (como lo ha hecho Tether), creo que otras instituciones no tendrán razón para no seguir su ejemplo.
RWA y stablecoins.
Creo que estos dos seguirán siendo sectores de crecimiento duraderos en el futuro.
Son estructuras inseparables... es como Chuberlip en sí mismo...
$usdt $usdc $rwa @OndoFinance
10,42 mil
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