Tem sido um bom ano até agora. - Mudei principalmente para dinheiro (não-USD) no início do ano - Comprei o sangue do dia da inauguração / dia da libertação, com o dinheiro restante em moedas não-USD Acho que o plano para o resto do ano está se tornando cada vez mais claro agora: Ações Na minha opinião, as ações têm um potencial limitado a partir daqui. O macro continua a ser favorável, mas ainda assim, tudo o mais igual, estamos em uma situação muito pior do que da última vez que chegamos a 6k. Vendi todas as minhas ações do S&P que comprei abaixo de 5k em níveis atuais (5.8-6k), pois a relação risco/recompensa simplesmente não está lá para mim. Cripto A tese do BTC melhorou substancialmente: - A Janela de Overton mudou dramaticamente, muitas empresas começando a adicionar BTC ao tesouro, várias estratégias no estilo MSTR surgindo, algumas com as bênçãos do grupo de Trump - Várias iniciativas de cripto ligadas a Trump em andamento. O grupo presidencial está comprando a níveis atuais, tanto diretamente quanto indiretamente. - A SEC agora é incrivelmente favorável, não apenas comentários do presidente, mas ações reais, incluindo o abandono de casos de aplicação de alto perfil, revogação do SAB 121, etc. - É provável que vejamos ETFs de ETH e SOL staked em breve, particularmente benéfico para SOL com a alta emissão - O ambiente macro parece favorável para injeções de liquidez dos bancos centrais, menos efeitos de tarifas do que o esperado, inflação em ou abaixo das expectativas, e a economia na zona do "goldilocks" Eventos geopolíticos são apertos de liquidez de curto prazo, vimos algo semelhante acontecer duas vezes no ano passado, e embora a escala da atual escalada seja muito maior, do ponto de vista do mercado, a situação não é muito diferente. Não faz sentido para mim desvalorizar o BTC quando o literal grupo presidencial está acumulando a esses níveis. Eles vão fazer tudo ao seu alcance para apoiá-lo (e coisas que, discutivelmente, não estão ao seu alcance). Conclusões Na minha opinião, acho que estamos prontos para uma corrida do BTC para $120k-$130k+, e tenho mantido minha posição em BTC desde as compras originais a $76-$90k. As quedas são para comprar. Mantendo posições menores de ETH e SOL. O mercado de altcoins não é o mesmo que nos ciclos anteriores, simplesmente há muita extração de valor acontecendo para uma temporada de altcoins mais ampla. Haverá superações, e momentos em que todo o mercado sobe, mas acho que para se sair bem aqui, será necessário focar em rotações e nas últimas narrativas. Como uma manutenção a longo prazo, gosto de $REI, um dos poucos projetos de IA que realmente está inovando a nível central. A captação da Nous Research é um bom benchmark aqui. Também acho que vale a pena considerar o pumpfun TGE a curto prazo. A curto prazo, com certeza haverá uma crise de liquidez, mas também revitalizará as trincheiras (já está), e haverá oportunidades lá. Uma coisa da qual estou me afastando por enquanto é a agricultura de stablecoins - muitos ventos contrários do DXY que acho que persistirão na maior parte deste ano. Posso revisitar isso uma vez que vejamos uma nova queda de 10% no DXY. Vou revisitar isso em alguns meses, ansioso para ver como as coisas se desenrolam.