Het is tot nu toe een goed jaar geweest. - Primair overgestapt naar contanten (niet-USD) aan het begin van het jaar - Kocht de bloed van de post-inauguratie / bevrijdingsdag, met de resterende contanten in niet-USD valuta's Ik denk dat het speelboek voor de rest van het jaar steeds duidelijker wordt: Aandelen IMO hebben aandelen beperkte opwaartse potentie vanaf hier. De macro-economie blijft ondersteunend, maar toch, alles gelijk, zijn we in veel slechtere staat dan de laatste keer dat we 6k bereikten. Ik heb al mijn S&P verkocht die ik onder de 5k kocht rond de huidige niveaus (5.8-6k), omdat de r/r er gewoon niet is voor mij. Crypto De BTC-these is aanzienlijk verbeterd: - Overton Window is dramatisch verschoven, veel bedrijven beginnen BTC aan de schatkist toe te voegen, meerdere MSTR-stijl strategieën ontstaan, sommige met de zegen van de Trump-cabal - Diverse Trump-gebonden crypto-initiatieven zijn in werking. De presidentiële cabal koopt in op de huidige niveaus, zowel direct als indirect. - SEC is nu ongelooflijk ondersteunend, niet alleen opmerkingen van de voorzitter, maar ook daadwerkelijke acties, waaronder het laten vallen van hoogprofiel handhavingszaken, het intrekken van SAB 121, enz. - Waarschijnlijk zien we binnenkort gestake ETH en SOL ETF's, bijzonder voordelig voor SOL met de hoge uitgifte - De macro-omgeving lijkt ondersteunend voor LQ-injecties van centrale banken, minder tariefeffecten dan verwacht, inflatie op of onder de verwachtingen, en de economie in de 'gouden zone' Geopolitieke gebeurtenissen zijn kortetermijn liquiditeitsknijpers, we hebben soortgelijke situaties twee keer vorig jaar gezien, en hoewel de schaal van de huidige escalatie veel groter is, is de situatie vanuit het marktperspectief niet zo verschillend. Het lijkt me geen zin te hebben om BTC te fade wanneer de letterlijke presidentiële cabal zich op deze niveaus inlaadt. Ze zullen alles binnen hun macht doen om het te ondersteunen (en dingen die misschien niet binnen hun macht liggen). Conclusies IMO denk ik dat we klaar zijn voor een run voor BTC naar $120k-$130k+, en ik heb mijn BTC-positie vastgehouden van de oorspronkelijke aankopen bij $76-$90k. Dips zijn om te kopen. Ik houd kleinere posities van ETH en SOL. De alt-markt is niet hetzelfde als eerdere cycli, er vindt simpelweg te veel waarde-extractie plaats voor een bredere alt-seizoen. Er zullen outperformers zijn, en tijden wanneer de hele markt stijgt, maar ik denk dat je hier goed moet presteren door je te concentreren op rotaties en de laatste verhalen. Als een langetermijn-hold, vind ik $REI leuk, een van de weinige AI-projecten die daadwerkelijk innoveert op het kernniveau. De waardering van Nous Research is hier een goede benchmark. Denk ook dat het de moeite waard is om de pumpfun TGE op korte termijn te left-curven. Op korte termijn, zeker, het zal een liquiditeitscrisis zijn, maar het zal ook de loopgraven nieuw leven inblazen (dat is al aan de gang), en er zullen kansen zijn. Een ding waar ik voorlopig van weg blijf is stablecoin farming - te veel DXY tegenwind die ik denk dat de meeste van dit jaar aanhoudt. Misschien heroverweeg ik dit zodra we een verdere daling van 10% in de DXY zien. Ik zal dit over een paar maanden opnieuw bekijken, kijk ernaar uit om te zien hoe de zaken zich ontwikkelen.