Es war bisher ein gutes Jahr. - Zu Beginn des Jahres hauptsächlich in Bargeld (nicht-USD) gewechselt - Den Blutpreis nach der Amtseinführung / Befreiungstag mit dem verbleibenden Bargeld in nicht-USD-Währungen gekauft Ich denke, das Spielbuch für den Rest des Jahres wird jetzt zunehmend klar: Aktien Meiner Meinung nach haben Aktien von hier aus nur begrenztes Aufwärtspotenzial. Die makroökonomischen Bedingungen bleiben unterstützend, aber dennoch sind wir, alles andere gleich, in einer viel schlechteren Verfassung als beim letzten Mal, als wir 6k erreicht haben. Ich habe alle meine S&P-Anteile verkauft, die ich unter 5k gekauft habe, rund um die aktuellen Niveaus (5,8-6k), da das Risiko-Ertrags-Verhältnis für mich einfach nicht stimmt. Krypto Die BTC-These hat sich erheblich verbessert: - Das Overton-Fenster hat sich dramatisch verschoben, viele Unternehmen beginnen, BTC in ihre Kassen zu integrieren, mehrere MSTR-ähnliche Strategien entstehen, einige mit dem Segen des Trump-Kabinetts - Verschiedene Trump-verbundene Krypto-Initiativen sind im Gange. Das Präsidial-Kabinett kauft auf den aktuellen Niveaus sowohl direkt als auch indirekt ein. - Die SEC ist jetzt unglaublich unterstützend, nicht nur Kommentare des Vorsitzenden, sondern auch tatsächliche Maßnahmen, einschließlich der Einstellung hochkarätiger Durchsetzungsfälle, der Rücknahme von SAB 121 usw. - Wahrscheinlich sehen wir bald gestakte ETH- und SOL-ETFs, besonders vorteilhaft für SOL mit der hohen Ausgabe - Das makroökonomische Umfeld sieht unterstützend für LQ-Injektionen von Zentralbanken aus, weniger Tarifwirkungen als erwartet, Inflation auf oder unter den Erwartungen und die Wirtschaft im Goldlöckchen-Zone Geopolitische Ereignisse sind kurzfristige Liquiditätsengpässe, wir haben gesehen, dass sich ähnliche Situationen letztes Jahr zweimal abgespielt haben, und obwohl das Ausmaß der aktuellen Eskalation viel größer ist, ist die Situation aus Marktperspektive nicht allzu unterschiedlich. Es macht für mich keinen Sinn, BTC zu verkaufen, wenn das wörtliche Präsidial-Kabinett auf diesen Niveaus aufstockt. Sie werden alles in ihrer Macht Stehende tun, um es zu unterstützen (und Dinge, die argumentativ nicht in ihrer Macht stehen). Fazit Meiner Meinung nach sind wir bereit für einen Anstieg von BTC auf 120k-130k+ und ich halte meine BTC-Position seit den ursprünglichen Käufen bei 76-90k. Rückgänge sind zum Kaufen da. Halte kleinere Positionen in ETH und SOL. Der Alt-Markt ist nicht derselbe wie in früheren Zyklen, einfach zu viel Wertentnahme findet statt für eine breitere Alt-Saison. Es wird Überperformer geben und Zeiten, in denen der gesamte Markt pumpt, aber ich denke, um hier gut abzuschneiden, muss man sich auf Rotationen und die neuesten Narrative konzentrieren. Als langfristige Investition mag ich $REI, eines der wenigen KI-Projekte, das tatsächlich auf der Kern-Ebene innoviert. Die Bewertung von Nous Research ist hier ein guter Maßstab. Ich denke auch, dass es sich lohnt, das Pumpen von TGE kurzfristig zu hinterfragen. Kurzfristig wird es sicher einen Liquiditätsengpass geben, aber es wird auch die Gräben revitalisieren (was bereits geschieht) und es wird dort Gelegenheiten geben. Eine Sache, von der ich mich vorerst fernhalte, ist das Stablecoin-Farming - zu viele DXY-Windschatten, die meiner Meinung nach die meiste Zeit dieses Jahres bestehen bleiben. Ich werde dies erneut prüfen, sobald wir einen weiteren Rückgang von 10% beim DXY sehen.