Det har vært et godt år så langt. - Flyttet hovedsakelig til kontanter (utenom USD) mot begynnelsen av året - Kjøpte blodet etter innvielsen/frigjøringsdagen, med gjenværende kontanter i andre valutaer enn USD Tror strategien for resten av året blir stadig tydeligere nå: Aksjer IMO-aksjer har begrenset oppside herfra. Makro er fortsatt støttende, men likevel, alt annet likt er vi i langt dårligere form enn sist gang vi nådde 6k. Jeg har solgt all min S&P som jeg kjøpte under 5k rundt nåværende nivåer (5.8-6k), siden r/r bare ikke er der for meg. Krypto BTC-oppgaven har forbedret seg betydelig: - Overton Window endret seg dramatisk, mange selskaper begynte å legge BTC til statskassen, flere MSTR-stil strats dukket opp, noen med velsignelse fra Trump-kabalen - Ulike Trump-tilknyttede kryptoinitiativer på plass. Presidentkabalen kjøper seg inn på nåværende nivåer både direkte og indirekte. - SEC er nå utrolig støttende, ikke bare kommentarer fra lederen, men faktiske handlinger inc. dropper høyprofilerte håndhevelsessaker, opphever SAB 121 osv. - Sannsynligvis ser vi stakede ETH- og SOL-ETFer nært forestående, spesielt fordelaktig for SOL med den høye utstedelsen - Makromiljøet ser støttende ut for LQ-injeksjoner fra CB-er, mindre tolleffekter enn forventet, inflasjon på eller under forventningene og økonomi i gullhårsonen Geopolitiske hendelser er kortsiktige likviditetsklemmer, vi har sett lignende utspille seg to ganger i fjor, og selv om omfanget av den nåværende eskaleringen er langt større, er situasjonen fra markedsperspektiv ikke så annerledes. Det gir ingen mening for meg å falme BTC når den bokstavelige presidentkabalen lastes opp på disse nivåene. De kommer til å gjøre alt i deres makt for å støtte det (og ting som kan diskuteres ikke i deres makt). Konklusjoner Imo tror jeg vi er klare for et løp for BTC til $120k-$130k+, og jeg har holdt BTC-posisjonen min fra opprinnelige kjøp på $76-$90k. Fall er for å kjøpe. Holder mindre posisjoner på ETH og SOL. Alt-markedet er ikke det samme som tidligere sykluser, rett og slett for mye verdiutvinning finner sted for en bredere alt-sesong. Det vil være bedre resultater, og tider når hele markedet pumper, men jeg tror at for å gjøre det bra her, må vi fokusere på rotasjoner og de nyeste fortellingene. Som et langsiktig hold liker jeg $REI, et av få AI-prosjekter som faktisk innoverer på kjernenivå. Nous Research hever valen en god målestokk her. Synes også det er verdt å venstresvinge den pumpfun TGE på kort sikt. På kort sikt vil det sikkert være en likviditetskrise, men vil også revitalisere skyttergravene (det er det allerede), og vil være muligheter der. En ting jeg holder meg unna foreløpig er stablecoin-oppdrett - for mange DXY-motvind som jeg tror vedvarer det meste av dette året. Kan se på dette igjen når vi ser en ytterligere 10 % DXY-nedgang. Kommer tilbake til dette om noen måneder, gleder meg til å se hvordan ting utspiller seg