Finora è stato un buon anno. - Sono passato principalmente a contante (non USD) all'inizio dell'anno - Ho comprato il sangue del giorno dell'inaugurazione / liberazione, con il contante rimanente in valute non USD Penso che il piano per il resto dell'anno stia diventando sempre più chiaro ora: Azioni IMO le azioni hanno un potenziale limitato da qui in avanti. La macroeconomia rimane favorevole, ma comunque, tutto il resto uguale, siamo in condizioni molto peggiori rispetto all'ultima volta che abbiamo raggiunto i 6k. Ho venduto tutto il mio S&P che ho comprato sotto i 5k intorno ai livelli attuali (5.8-6k), poiché il rapporto rischio/rendimento semplicemente non è a mio favore. Cripto La tesi su BTC è migliorata sostanzialmente: - La finestra di Overton è cambiata drasticamente, molte aziende stanno iniziando ad aggiungere BTC alle loro riserve, molte strategie in stile MSTR stanno nascendo, alcune con le benedizioni del cabal di Trump - Varie iniziative cripto collegate a Trump sono in atto. Il cabal presidenziale sta acquistando a livelli attuali sia direttamente che indirettamente. - La SEC è ora incredibilmente favorevole, non solo commenti dal presidente, ma azioni reali incluse, abbandonando casi di enforcement di alto profilo, revocando il SAB 121, ecc. - Probabilmente vedremo ETF su ETH e SOL staked imminenti, particolarmente vantaggiosi per SOL con l'alta emissione - L'ambiente macroeconomico sembra favorevole per iniezioni di liquidità da parte delle banche centrali, meno effetti tariffari del previsto, inflazione a livelli attesi o inferiori, e un'economia nella zona goldilocks Eventi geopolitici sono squeeze di liquidità a breve termine, abbiamo visto situazioni simili verificarsi due volte lo scorso anno, e mentre la scala dell'attuale escalation è molto maggiore, dal punto di vista del mercato, la situazione non è troppo diversa. Non ha senso per me scommettere contro BTC quando il cabal presidenziale sta accumulando a questi livelli. Faranno tutto ciò che è in loro potere per sostenerlo (e cose discutibilmente non in loro potere). Conclusioni Imo penso che siamo pronti per una corsa di BTC a $120k-$130k+, e ho mantenuto la mia posizione in BTC dai miei acquisti originali a $76-$90k. I ribassi sono per comprare. Mantengo posizioni più piccole di ETH e SOL. Il mercato alt non è lo stesso dei cicli precedenti, semplicemente troppa estrazione di valore in corso per una stagione alt più ampia. Ci saranno performer superiori, e momenti in cui l'intero mercato salirà, ma penso che per far bene qui, sarà necessario concentrarsi sulle rotazioni e sulle ultime narrazioni. Come investimento a lungo termine, mi piace $REI, uno dei pochi progetti AI che sta realmente innovando a livello fondamentale. La raccolta di Nous Research è un buon benchmark qui. Penso anche che valga la pena di considerare il pumpfun TGE a breve termine. A breve termine, certo ci sarà una crisi di liquidità, ma rivitalizzerà anche le trincee (già lo sta facendo), e ci saranno opportunità lì. Una cosa da cui mi sto tenendo lontano per ora è il farming di stablecoin: troppi venti contrari DXY che penso persisteranno per la maggior parte di quest'anno. Potrei rivedere questo una volta che vediamo un ulteriore calo del 10% del DXY. Rivedrò questo tra qualche mese, non vedo l'ora di vedere come si sviluppano le cose.