Nunca estive tão otimista em relação à economia e ao mercado de ações dos EUA. Aqui está o porquê: 1. Ainda vejo uma TONELADA de pessimismo no X, com a maioria das pessoas esperando uma correção. O mercado não pode continuar a subir após uma recuperação de 20%, certo? Vejo isso como um sinal altamente otimista. 2. Devido ao pessimismo geral e às taxas de juros atuais, há muito pouca margem sendo utilizada no mercado hoje, ainda menos em termos de valor total do dólar do que em 2021. Na verdade, a margem como porcentagem da capitalização de mercado dos EUA está pairando em torno dos níveis mais baixos em mais de 20 anos. (imagem 1) 3. Temos o dobro de dinheiro à margem como tínhamos em 2008 no PICO da recessão de 08. (imagem 2) 4. A quantidade de eficiência e produtividade que a IA está desbloqueando ainda é amplamente subestimada, com muitos estudos esperando apenas um aumento de produtividade anual de 0,1% a 0,6% nos EUA até 2040. As empresas individuais que estou acompanhando estão mostrando aumentos de produtividade que colocam essas estimativas dos economistas em vergonha. 5. Goste ou não, os cortes de impostos de Trump estão garantidos, novos cortes de impostos foram adicionados, o Planned Parenthood foi desfinanciado (o que significa mais bebês novos) e todos os bebês na América a partir deste ano nascerão com uma conta de investimento pré-financiada. Tudo isso é uma boa notícia para o crescimento econômico e o mercado de ações dos EUA. 6. Os cortes nas taxas de juros estão a caminho. Lembre-se de que essa recuperação aconteceu SEM qualquer afrouxamento monetário. O que significa que o afrouxamento ainda está por vir. Seja Powell ou o novo nomeado de Trump, as taxas de juros vão cair em breve. O capital está prestes a ficar mais barato e ter dinheiro em fundos do mercado monetário vai se tornar muito pior. Essa mudança vai mover dinheiro para cima na curva de risco e de volta para as ações. Tudo isso nos prepara para um segundo semestre verdadeiramente histórico dos anos 20, assumindo que as empresas que você possui estão investindo tudo em IA, e não apenas esperando serem desafiadas.