Ik ben nog nooit zo optimistisch geweest over de Amerikaanse economie en de aandelenmarkt. Hier is waarom: 1. Ik zie nog steeds een HEEL VEEL bearishness op X, waarbij de meeste mensen een terugval verwachten. De markt kan niet blijven stijgen na een herstel van 20%, toch? Ik beschouw dit als een zeer bullish signaal. 2. Vanwege de algemene bearishness en de huidige rentetarieven, wordt er vandaag de dag zeer weinig marge gebruikt in de markt, nog steeds minder in totaal dollarbedrag dan in 2021. In feite zweeft de marge als percentage van de Amerikaanse marktkapitalisatie rond de laagste niveaus in meer dan 20 jaar. (afbeelding 1) 3. We hebben twee keer zoveel geld aan de zijlijn als we in 2008 hadden op het HOOGSTE punt van de recessie in 2008. (afbeelding 2) 4. De hoeveelheid efficiëntie en productiviteit die AI ontgrendelt, wordt nog steeds enorm onderschat, met veel studies die slechts een jaarlijkse productiviteitsstijging van 0,1% tot 0,6% in de VS tot 2040 verwachten. De individuele bedrijven die ik volg, tonen productiviteitsstijgingen die deze economische schattingen te schande maken. 5. Of je het nu leuk vindt of niet, de belastingverlagingen van Trump zijn vastgelegd, er zijn nieuwe belastingverlagingen toegevoegd, Planned Parenthood is gefinancierd (wat betekent meer nieuwe baby's) en elke baby in Amerika die dit jaar wordt geboren, zal worden geboren met een vooraf gefinancierde beleggingsrekening. Dit alles is goed nieuws voor de economische groei en de Amerikaanse aandelenmarkt. 6. Renteverlagingen komen eraan. Vergeet niet dat dit herstel PLAATSVOND ZONDER enige monetaire versoepeling. Wat betekent dat versoepeling nog in het verschiet ligt. Of het nu Powell of Trump's nieuwe benoeming is, de rentetarieven zullen binnenkort dalen. Kapitaal wordt goedkoper en geld in geldmarktfondsen wordt veel minder aantrekkelijk. Deze verandering zal geld omhoog de risicocurve in beweging brengen en terug naar aandelen.