Nigdy nie byłem bardziej optymistyczny co do amerykańskiej gospodarki i rynku akcji. Oto dlaczego: 1. Wciąż widzę mnóstwo pesymizmu na X, a większość ludzi spodziewa się korekty. Rynek nie może wciąż rosnąć po 20% odbiciu, prawda? Uważam to za bardzo optymistyczny sygnał. 2. Z powodu ogólnego pesymizmu i obecnych stóp procentowych, w rynku dzisiaj używa się bardzo mało dźwigni, wciąż mniej w całkowitej kwocie dolarowej niż w 2021 roku. W rzeczywistości dźwignia jako procent kapitalizacji rynkowej USA utrzymuje się na najniższych poziomach od ponad 20 lat. (zdjęcie 1) 3. Mamy dwa razy więcej pieniędzy na uboczu niż mieliśmy w 2008 roku w SZCZYCIE recesji 08. (zdjęcie 2) 4. Ilość efektywności i produktywności, którą odblokowuje AI, wciąż jest znacznie niedoszacowana, a wiele badań przewiduje jedynie 0,1% do 0,6% rocznego wzrostu produktywności w USA do 2040 roku. Indywidualne firmy, które śledzę, pokazują wzrosty produktywności, które ośmieszają te szacunki ekonomistów. 5. Chcesz tego czy nie, cięcia podatkowe Trumpa są zablokowane, dodano nowe cięcia podatkowe, Planned Parenthood zostało odfinansowane (co oznacza więcej nowych dzieci), a każde dziecko w Ameryce od tego roku urodzi się z przedfinansowanym kontem inwestycyjnym. Wszystko to to dobra wiadomość dla wzrostu gospodarczego i amerykańskiego rynku akcji. 6. Nadchodzą cięcia stóp procentowych. Pamiętaj, że to odbicie miało miejsce BEZ jakiegokolwiek luzowania monetarnego. Co oznacza, że luzowanie jest jeszcze przed nami. Niezależnie od tego, czy to Powell, czy nowy nominowany Trumpa, stopy procentowe wkrótce spadną. Kapitał ma zamiar stać się tańszy, a posiadanie pieniędzy w funduszach rynku pieniężnego wkrótce stanie się znacznie gorsze. Ta zmiana przeniesie pieniądze w górę krzywej ryzyka i z powrotem do akcji. To wszystko przygotowuje nas na naprawdę historyczną drugą połowę szalonych lat 20., zakładając, że firmy, które posiadasz, inwestują w AI, a nie czekają na zakłócenia.