Jeg har aldri vært mer optimistisk når det gjelder den amerikanske økonomien og aksjemarkedet. Her er grunnen: 1. Jeg ser fortsatt massevis av bearishness på X, med de fleste som forventer en tilbaketrekking. Markedet kan ikke fortsette å gå opp etter en oppgang på 20 %, ikke sant? Jeg ser på dette som et svært bullish signal. 2. På grunn av generell bearishness og gjeldende renter, er det svært lite margin som brukes i markedet i dag, enda mindre i totalt dollarbeløp enn tilbake i 2021. Faktisk svever marginen i prosent av amerikansk markedsverdi rundt de laveste nivåene på over 20 år. (bilde 1) 3. Vi har dobbelt så mye penger på sidelinjen som vi hadde i 2008 på toppen av 08-resesjonen. (bilde 2) 4. Mengden effektivitet og produktivitet AI låser opp er fortsatt sterkt undervurdert, med mange studier som forventer bare en årlig produktivitetsøkning på 0,1 % til 0,6 % i USA frem til 2040. De enkelte selskapene jeg følger viser produktivitetsøkninger som gjør disse økonomestimatene til skamme. 5. Lik det eller hat det, Trumps skattekutt er låst, nye skattekutt er lagt til, Planned Parenthood er definansiert (noe som betyr flere nye babyer) og hver baby i Amerika fra og med i år vil bli født med en forhåndsfinansiert investeringskonto. Alt dette er gode nyheter for økonomisk vekst og det amerikanske aksjemarkedet. 6. Rentekutt kommer. Husk at denne gjenopprettingen skjedde UTEN noen økonomiske lettelser. Noe som betyr at lettelser fortsatt ligger foran oss. Enten det er Powell eller Trumps nye utnevnte, vil rentene snart gå ned. Kapital er i ferd med å bli billigere, og det å ha penger i pengemarkedsfond er i ferd med å bli mye verre. Denne endringen vil flytte penger oppover risikokurven og tilbake til aksjer. Alt dette setter oss opp for en virkelig historisk andre halvdel av det brølende 20-tallet, forutsatt at selskapene du eier går all-in på AI, og ikke sitter og venter på å bli forstyrret det.