Non sono mai stato così ottimista riguardo all'economia e al mercato azionario statunitensi. Ecco perché: 1. Vedo ancora una MAREA di pessimismo su X, con la maggior parte delle persone che si aspetta un ritracciamento. Il mercato non può continuare a salire dopo un recupero del 20%, giusto? Considero questo un segnale altamente ottimistico. 2. A causa del pessimismo generale e dei tassi d'interesse attuali, c'è molto poco margine utilizzato nel mercato oggi, ancora meno in termini di importo totale rispetto al 2021. Infatti, il margine come percentuale della capitalizzazione di mercato statunitense è attualmente ai livelli più bassi degli ultimi 20 anni. (immagine 1) 3. Abbiamo il doppio del denaro in attesa rispetto al 2008 al PICCO della recessione dell'08. (immagine 2) 4. La quantità di efficienza e produttività che l'IA sta sbloccando è ancora ampiamente sottovalutata, con molti studi che si aspettano solo un aumento della produttività annuale dello 0,1% al 0,6% negli Stati Uniti fino al 2040. Le singole aziende che sto monitorando mostrano aumenti di produttività che mettono in ombra queste stime economiche. 5. Che ti piaccia o meno, i tagli fiscali di Trump sono confermati, sono stati aggiunti nuovi tagli fiscali, Planned Parenthood è stata defidata (il che significa più nuovi bambini) e ogni bambino in America a partire da quest'anno nascerà con un conto di investimento prefinanziato. Tutto ciò è una buona notizia per la crescita economica e il mercato azionario statunitense. 6. I tagli ai tassi d'interesse stanno arrivando. Ricorda che questo recupero è avvenuto SENZA alcun allentamento monetario. Il che significa che l'allentamento è ancora davanti a noi. Che sia Powell o il nuovo nominato di Trump, i tassi d'interesse scenderanno presto. Il capitale sta per diventare più economico e avere denaro nei fondi del mercato monetario sta per diventare molto peggio. Questo cambiamento sposterà il denaro lungo la curva del rischio e di nuovo nelle azioni. Tutto ciò ci prepara per un secondo semestre davvero storico dei ruggenti anni '20, a patto che le aziende che possiedi stiano investendo tutto nell'IA, e non stiano semplicemente aspettando di essere interrotte.