Ціна GME MASCOT

Автор: ChandlerZ, Foresight News З початку цього року простір реальних активів (RWA) зберігає високий рівень активності, а загальна ринкова капіталізація в ланцюжку перевищила $23,9 млрд (без урахування стейблкоїнів). У RWA. У розділі INVEST на платформі даних XYZ, крім відомих інвестиційних портфелів, таких як BUIDL І PAXOS GOLD, Nest, як одна з репрезентативних інвестиційних стратегій RWA в екосистемі Plume, поступово привернула увагу ринку. Створюючи диверсифіковане сховище RWA, Nest надає користувачам можливість вносити стабільні монети в Сховище та отримувати відповідні токени прибутковості. Ці базові активи Сховища охоплюють кілька класів активів, таких як казначейські зобов'язання, приватні кредити, енергетика тощо. Викарбувані nTOKEN Vault можна використовувати в поєднанні зі стейблкоїнами та іншими активами в мережі, а разом із механізмом стимулювання токенів PLUME сформувалася інноваційна модель, яка намагається поєднати традиційні RWA та DeFi. Що таке NEST? Nest — це продукт протоколу RWA, запущений Plume, який належить до типу «стратегії прибутковості в ланцюжку», яка упаковує реальні активи в ончейн-сховище та продає токени громадськості. З точки зору загальної архітектури, Nest більше схожа на модульну систему фондів, побудовану на реальних активах, сама Nest не зберігає кошти користувачів, а всі кошти безпосередньо заблоковані в ончейн смарт-контракті для забезпечення безпеки та прозорості коштів. Кожне сховище відповідає набору реальних активів, випущених фінансовими установами, включаючи казначейські облігації США, приватні кредити, ETF, структурований борг тощо. Ці активи надаються регульованими організаціями та утримуються через зберігачів, процес випуску та управління активами підлягає аудиту відповідності, а дані в ланцюжку є загальнодоступними. У порівнянні з деякими традиційними проектами RWA, які все ще покладаються на ручну операцію або ліквідацію середнього та бек-офісу, Nest впроваджує автоматичне виконання всього ланцюжка, а правила потоку активів і розподілу доходу записані в смарт-контракти, щоб мінімізувати людське втручання. З точки зору обробки відповідності, Nest використовує базові механізми AML і скринінгу загроз Plume, щоб усунути традиційний процес KYC і отримати доступ до відповідності. Для участі користувачам потрібно лише мати адресу гаманця, який має нижчий поріг і ширший спектр заявок. Використання коштів є простим і прозорим. Користувачі вносять стейблкоїн pUSD у Vault, і система миттєво карбує nTOKENS (такі як nALPHA, nETF тощо), що представляють їхні позиції, які автоматично зростатимуть у міру того, як активи у Vault приносять дохід, і можуть бути обігані та використані в DEX або протоколі кредитування Plume, створюючи замкнуту екологію потоку та підвищення вартості активів у ланцюжку. Коротше кажучи, Nest представляє стратегію з фіксованим доходом, яка спочатку брала участь лише установами в ланцюжку, і звичайні користувачі можуть отримати права на дохід у ланцюжку відповідних активів через стабільні монети. Процес не вимагає відкриття рахунку або ручного схвалення, кошти не проходять через будь-який рахунок платформи, а весь процес виконується смарт-контрактами, які є відповідними, безпечними та складеними, що відкриває більш прозорий і доступний вхід для інвестицій у RWA. Механізм прибутковості сховища Nest Vault, основний компонент протоколу Nest, по суті, є ончейн-пулом смарт-контрактів для налаштування реальних активів і автоматичного розподілу доходів. Після того, як користувачі вносять pUSD, Vault карбує nTOKEN (такі як nALPHA, nTBILL, nETF тощо), які представляють їхні позиції, і їхня вартість продовжує зростати разом із грошовим потоком, спричиненим базовими активами. Кожне сховище відповідає чіткому набору стратегій розподілу активів, з різними очікуваннями щодо ризику та прибутковості: Nest Alpha Vault (nALPHA): цільовий APY 11,50%, в основному складається з приватних кредитів, товарних фондів і структурованого кредиту, підходить для інвесторів, які шукають високу прибутковість. Nest Treasuries Vault (nTBILL): цільовий APY становить 5,50%, в активах переважають короткострокові казначейські облігації США, що підкреслює надійність і ліквідність. Nest Basis Vault (nBASIS): цільовий APY 8,00%, використовуючи структуру хеджування крипто-казначейства, розроблену як стратегія, нейтральна за ціною. Nest ETF Vault (nETF): цільовий APY 8,80%, розподіл на інституційні ETF, такі як BUCK, Blackstone SRLN тощо, зосереджуючись на дивідендах зі стабільним доходом. Nest PayFi Vault (nPAYFI): цільовий APY 14,00%, джерелом активів є дебіторська заборгованість, розстрочка рахунків-фактур та інші вимоги фінтех з високим ризиком і прибутковістю. Розрахунок прибутку виконується в режимі реального часу в мережі. Коли актив генерує відсотки або приплив грошових коштів, Vault автоматично зараховує виручені кошти в загальну суму активів, підвищуючи вартість викупу кожного nTOKEN, дозволяючи користувачам насолоджуватися винагородами без необхідності вимагати їх вручну. nTOKEN - це стандартний токен ERC-20, який можна позичати, торгувати та обмінювати в екосистемі Plume, а погашення має відповідати відповідному циклу ліквідності. Річна норма прибутковості, що відображається для кожного сховища, є приблизною APY, яка базується на минулих показниках портфеля та ринкових даних. На фактичну прибутковість впливатимуть коливання ринку, динаміка розподілу активів та інші фактори, а на сторінці Nest також відображається поточний APY за останні 7 днів для довідки користувачів. Міркування щодо ліквідності та ризику RWA Vault На відміну від традиційних DeFi-продуктів для миттєвого погашення, виведення коштів Nest Vault має часову затримку. Деякі сховища підтримують викуп у той же день, але більшості потрібно чекати від 7 до 10 днів, залежно від ліквідності базового активу. Ця функція не дружня до користувачів з частим ребалансуванням або короткостроковим арбітражем. Через обмежену ліквідність інвесторам необхідно нести певну суму ризику блокування капіталу. Nest компенсує цей ризик, випускаючи заохочення для токенів PLUME. Механізм заохочення участі також вимагає одночасного блокування токенів Royco, що є високо вигідним, але обмеженим у ліквідності та гнучкості. З точки зору структури доходів, дохід Vault надходить від реального стабільного грошового потоку, а не від покладання на нові кошти або підвищення цін на токени, що є дуже стійким. Для інвесторів, які готові прийняти цикл блокування та розуміють ритм роботи RWA, Nest надає ончейн шлях розподілу з чіткою структурою ризику та прибутковості та добре налагодженим механізмом стимулювання. Короткі підсумки Намагаючись об'єднати RWA з DeFi, Nest вивчає життєздатний шлях для інвестування в реальні активи в ланцюжку. Він забезпечує більш відповідне та ліквідне рішення для ланцюжка традиційних активів, але як знайти баланс між безпекою активів, ліквідністю та стабільністю доходу, як і раніше, є основною проблемою, яку трек повинен продовжувати долати в майбутньому. Продуктивність Nest може стати корисним натхненням для глибокої інтеграції RWAfi та DeFi, але його зрілість та широке застосування все ще мають бути протестовані ринком.

Відро відра капає $SUI через камінь грн.

Оригінальна назва: Оновлення стейблкоїнів у травні 2025 року  Першоджерело: Artemis Оригінальна компіляція: Bitpush На крипторинку стейблкоїни вже не просто «стабільні» – вони непомітно допомагають вам заробляти гроші. Від прибутковості казначейських облігацій США до арбітражу безстрокових контрактів, стабільні монети, що приносять дохід, стають новим двигуном доходу для криптоінвесторів. Наразі налічується десятки суміжних проєктів з ринковою вартістю понад $20 млн, загальною вартістю понад $10 млрд. У цій статті ми розберемо джерела доходу основних стейблкоїнів, які приносять відсотки, і підведемо підсумки найбільш представницьких проектів на ринку, щоб побачити, хто насправді «заробляє гроші» для вас. Що таке відсотковий стейблкоїн? На відміну від звичайних стейблкоїнів, таких як USDT або USDC, які служать лише засобом заощадження, стабільні монети з відсотками дозволяють користувачам отримувати пасивний дохід під час своїх активів. Їхня основна цінність полягає в тому, щоб приносити додатковий дохід власникам монет за допомогою базової стратегії, утримуючи при цьому ціну стабільного монети на якорі. Як генеруються переваги? Існують різні джерела доходу для процентних стейблкоїнів, які можна звести до таких категорій: Інвестиції в реальні активи (RWA): протоколи інвестують гроші в реальні активи з низьким рівнем ризику, такі як казначейські облігації США (ОВДП), фонди грошового ринку або корпоративні облігації, і повертають доходи від цих інвестицій власникам. Стратегія DeFi: протокол вносить стабільні монети в пули ліквідності децентралізованих фінансів (DeFi), проводить фермерство ліквідності або використовує «дельта-нейтральні» стратегії для отримання прибутку від неефективності ринку. Запозичення: депозит позичається позичальнику, а відсотки, сплачені позичальником, стають доходом власника. Підтримка боргу: протокол дозволяє користувачам блокувати криптоактиви як заставу для позичання стейблкоїнів. Дохід в основному отримується від комісій за стабільність або відсотків, отриманих від застави, не пов'язаної зі стабільними монетами. Гібридні джерела: дохід надходить від різноманітних комбінацій, таких як токенізовані RWA, протоколи DeFi, платформи централізованих фінансів (CeFi) тощо, для досягнення диверсифікованої прибутковості. Короткий огляд ландшафту ринку стейблкоїнів, що приносять відсотки (проєкти із загальною пропозицією близько $20 млн і вище) Нижче наведено список деяких поточних основних проектів стейблкоїнів, що приносять відсотки, класифікованих відповідно до їх основних стратегій отримання прибутку. Зверніть увагу, що дані стосуються загальної пропозиції, і список в основному охоплює відсоткові стейблкоїни із загальною пропозицією від $20 млн. 1. Забезпечені RWA (в основному через казначейські облігації США, корпоративні облігації, комерційні папери тощо) Ці стабільні монети приносять дохід, інвестуючи гроші в реальні активи з низьким рівнем ризику та прибутковістю. Ethena Labs (дол. США – 1,3 мільярда доларів): за підтримки фонду BUIDL компанії BlackRock. Звичайний (0 доларів США – 619 мільйонів доларів США): депозитний токен ліквідності протоколу Usual, забезпечений у співвідношенні 1:1 ультракороткостроковими RWA (зокрема, агрегованими токенами Казначейства США). BUIDL ($570 млн): токенізований фонд BlackRock, який зберігає казначейські облігації США та їх еквіваленти. Ondo Finance (USDY – 560 мільйонів доларів): повністю підтримується казначейськими облігаціями США. OpenEden (USDO – 280 мільйонів доларів): надходження надходять від казначейських облігацій США та резервів, забезпечених репо. Anzen (USDz – 122,8 мільйона доларів): повністю забезпечений диверсифікованим портфелем токенізованих RWA, що складається переважно з приватних кредитних активів. Noble (USDN – $106,9 млн): Композитний відсотковий стейблкоїн, забезпечений 103% казначейських облігацій США, що використовує інфраструктуру M0. Lift Dollar (USDL – 94 мільйони доларів): випущений Paxos, повністю забезпечений казначейськими облігаціями США та грошовими еквівалентами, і автоматично нараховується щодня. Agora (AUSD – 89 мільйонів доларів США): Забезпечено резервами Agora, включаючи долари США та їх еквіваленти, такі як зворотне репо овернайт та короткострокові казначейські облігації США. Cygnus (cgUSD – 70,9 мільйона доларів): Забезпечений короткостроковими казначейськими облігаціями, він працює на базовому ланцюжку як токен ERC-20 у стилі перебазування, при цьому його баланс щодня коригується для відображення прибутковості. Frax (frxUSD – 62,9 мільйона доларів): Оновлений зі стейблкоїна FRAX Finance, це багатоланцюговий стейблкоїн, підтримується BUIDL та Superstate від BlackRock. 2. Базисна торгова/арбітражна стратегія Цей тип стейблкоїнів отримує дохід за допомогою ринково-нейтральних стратегій, таких як арбітраж ставки фінансування безстрокових контрактів, арбітраж крос-торгової платформи тощо. Ethena Labs (USDe – 6 мільярдів доларів): Забезпечена диверсифікованим пулом активів, вона підтримує свою прив'язку за допомогою дельта-хеджування спотової застави. Stables Labs (USDX – 671 мільйон доларів): Отримуйте дохід за допомогою дельта-нейтральної арбітражної стратегії між кількома криптовалютами. Falcon Stable (USDf – 573 мільйони доларів США): Підтримується портфелем криптовалют, що приносить дохід завдяки ринково-нейтральним стратегіям Falcon (арбітраж ставок фінансування, кросплатформна торгівля, нативний стейкінг та надання ліквідності). Resolv Labs (USR – 216 мільйонів доларів США): Повністю забезпечений пулом стейкінгу ETH, ризик ціни ETH хеджується за допомогою безстрокових ф'ючерсів, а активи управляються за допомогою офчейн ескроу. Elixir (deUSD – 172 мільйони доларів): Використовуючи stETH і sDAI як заставу, створює дельта-нейтральну позицію за рахунок шорту ETH і фіксує позитивну ставку фінансування. Aster (USDF – 110 мільйонів доларів): Підтримується криптоактивами та відповідними короткими ф'ючерсами на AsterDEX. Nultipli.fi (xUSD/xUSDT – 65 мільйонів доларів): Заробляйте на нейтральному до ринку арбітражі, включаючи арбітраж Contango та арбітраж ставки фінансування, на централізованих біржах (CEX). YieldFi (yUSD – $23 млн): Підтримується USDC та іншими стабільними монетами, дохід надходить від дельта-нейтральних стратегій, кредитних платформ і протоколів торгівлі прибутковістю. Hermetica (долар США – 5,5 мільйона доларів): Підтримується хеджуванням Delta Bitcoin, використовуючи безстрокові ф'ючерси з короткими продажами на основних централізованих біржах для отримання фінансування. 3. Запозичення/заборгованість Цей тип стейблкоїнів приносить дохід за рахунок кредитування депозитів, стягнення відсотків або через боргові позиції із заставою (CDP) для комісій за стабільність і доходів від ліквідації. Sky (DAI – $5,3 млрд): на основі CDP (боргова позиція із заставою). Карбується шляхом стейкінгу ETH (LST), BTC LST та sUSD на @sparkdotfi. USDS – це оновлена версія DAI, яка використовується для отримання прибутку через Sky Savings Rate та SKY Rewards. Curve Finance (crvUSD – 840 мільйонів доларів): стейблкоїн із надмірним забезпеченням, забезпечений ETH і керований LLAMMA, чия прив'язка підтримується за допомогою пулів ліквідності Curve та інтеграції DeFi. Сироп (syrupUSDC – 631 мільйон доларів): За рахунок іпотеки з фіксованою ставкою, наданої криптоустановам, доходи управляються інфраструктурою андеррайтингу та кредитування @maplefinance. MIM_Spell (MIM – 241 мільйон доларів США): Стейблкоїн із надмірним забезпеченням, викарбуваний шляхом блокування криптовалюти, що приносить відсотки, у казанах, з прибутковістю, отриманою від відсотків і комісій за ліквідацію. Aave (GHO – 251 мільйон доларів США): викарбувано за рахунок застави, наданої на ринку кредитування Aave v3. Inverse (DOLA – 200 мільйонів доларів США): стейблкоїн, забезпечений боргом, викарбуваний за рахунок кредитування під заставу на FiRM, дохід від якого отримано шляхом стейкінгу в sDOLA, який отримує дохід від самокредитування. Рівень (lvlUSD – $184 мільйони): Підтримується USDC або USDT, внесеними на протоколи кредитування DeFi (наприклад, Aave) для отримання прибутку. Beraloan (NECT – 169 мільйонів доларів): рідний CDP-стейблкоїн Berachain, підтримується iBGT. Дохідність генерується за допомогою пулів стабілізації ліквідності, ліквідаційної прибутковості та збільшення кредитного плеча для стимулювання PoL. Avalon Labs (USDa – 193 мільйони доларів США): повноланцюговий стейблкоїн, викарбуваний за допомогою таких активів, як BTC, за моделлю CeDeFi CDP, що пропонує кредитування з фіксованою ставкою та отримання прибутку шляхом стейкінгу в сховищі Avalon. Liquity Protocol (BOLD – 95 мільйонів доларів США): підтримується ETH (LST) із надмірним забезпеченням і генерує стабільний дохід за рахунок процентних платежів від позичальників і надходжень від ліквідації ETH, отриманих через пули стабільності. Lista Dao (lisUSD – 62,9 мільйона доларів): стейблкоїн із надмірним забезпеченням на BNB Chain, викарбуваний з використанням BNB, ETH (LST) та стейблкоїнів як застави. f(x) Protocol (fxUSD – 65 мільйонів доларів США): карбується за допомогою xПОЗИЦІЙ з кредитним плечем, забезпечених stETH або WBTC, дохід від стейкінгу stETH, комісії за відкриття та стимули для пулу стабільності. Bucket Protocol (BUCK – 72 мільйони доларів): стейблкоїн із надмірним забезпеченням CDP, забезпечений CDP, заснований на @SuiNetwork, викарбуваний шляхом стейкінгу SUI. Felix (feUSD – $71 млн): Liquity fork CDP на @HyperliquidX. feUSD — це стейблкоїн CDP із надмірним забезпеченням, який карбується з використанням HYPE або UBTC як застави. Superform Labs (superUSDC – 51 мільйон доларів США): сховище, що підтримується USDC, яке автоматично ребалансується на протоколи кредитування вищого рівня (Aave, Fluid, Morpho, Euler) на Ethereum і Base на базі Yearn v3. Резерв (D3 США – 49 мільйонів доларів): підтримується у співвідношенні 1:1 кошиком відсоткових токенів блакитних фішок (pyUSD, sDAI та cUSDC). 4. Гібридні джерела доходу (що поєднують DeFi, традиційні фінанси, дохід від централізованих фінансів) — це стабільні монети, які поєднують кілька стратегій для диверсифікації ризиків та оптимізації прибутковості Reservoir (rUSD – 230,5 мільйона доларів): стейблкоїн із надмірним забезпеченням, забезпечений RWA та комбінацією розподільників капіталу на основі доларів США та кредитних сховищ. Coinshift (csUSDL – 126,6 мільйона доларів): Підтримується T-BILLS та кредитуванням DeFi через Morpho, він пропонує регульовану прибутковість з низьким ризиком через сховище, яке курує @SteakhouseFi. Midas (mEGDE, mTBILL, mMEV, mBASIS, mRe 7 YIELD – $110 млн): Відповідна стратегія стейблкоїнів інституційного рівня. LYT представляють вимоги щодо активно керованих стратегій RWA та DeFi, що приносять відсотки. Upshift (upUSDC – 32,8 мільйона доларів): приносить відсотки та частково підтримується стратегією кредитування, але прибутковість також отримується від LP (забезпечення ліквідності), стейкінгу. Perena (USD*- $19,9 млн): власний відсотковий стейблкоїн Solana, який лежить в основі Perena AMM і отримує дохід за рахунок комісій за своп і пулу ліквідності на основі IBT. зведення Вище виділяються стабільні монети, які приносять відсотки, із загальною пропозицією близько 20 мільйонів доларів або більше, але майте на увазі, що всі стабільні монети, які приносять відсотки, пов'язані з ризиками. Прибутковість не є безризиковою, і вона, серед іншого, може бути схильна до ризику смарт-контракту, ризику протоколу, ринкового ризику або ризику застави.