С момента появления концепции DeFAI в начале года, изначально казалось, что это всего лишь "позволить чату помочь вам немного поработать с DeFi и дать несколько стратегий", но не успели мы моргнуть, как прошло полгода, и уже несколько "AI-менеджеров фондов" представили реальные результаты. В то время как все это происходит, пришло время провести свою промежуточную оценку 🤔 Здесь мы собрали несколько проектов DeFAI с публичными результатами, где APR достигает 42%! В одной таблице можно сразу увидеть доходность + объем + стратегии, сильные и слабые стороны наглядно 👇 ‼️ Подождите, информации в таблице недостаточно, хотите продолжить углубляться в детали их стратегий и слухи о проектах? Откройте поток для подробного обсуждения 🧵

Giza @gizatechxyz имеет огромные амбиции по созданию децентрализованной "количественной платформы". Первая пробная бомба — это ARMA, и на данный момент результаты выглядят довольно неплохо. ARMA можно просто описать как AI-работягу, который работает 7×24, чтобы бросать стабильные монеты в самые выгодные кредитные пулы для получения процентов. Процесс работы примерно такой: - Полное сканирование сети — в реальном времени отслеживание всех кредитных пулов со стабильными монетами, расчет APR, токенов вознаграждения и затрат на Gas. - Тщательный отбор — доход > затраты? Немедленно меняем активы; доход падает? Уходим без оглядки. - Автоматическое сложение процентов — заработанные проценты снова инвестируются, и доходы растут как снежный ком. Боитесь, что дохода недостаточно? Официально установлена минимальная планка: - Гарантированная годовая ставка 15%. - Если фактический доход < 15%, система каждую неделю раздает токены $GIZA для компенсации разницы. Результат — надежная стратегия + 15% минимальная ставка, что позволяет ARMA быстро стать крупнейшим DeFAI хранилищем по TVL. Это еще не все? ARMA, вероятно, всего лишь закуска от Giza, интересно, что будет следующим.

Итак, краткое резюме о том, как играть в проект @BasisOS (один из звездных проектов экосистемы @virtuals_io): "Слева покупаем спот, справа шортим бессрочные контракты, не страшно, даже если рынок сходит с ума — просто зарабатываем на разнице в комиссиях." Если разобрать по частям, это классическая "арбитраж по базису": - Спотовая сторона — покупаем активы (в данный момент это WBTC, LINK); - Сторона деривативов — открываем короткую позицию на тот же актив на децентрализованной бессрочной бирже; - Автоматическое ребалансирование — AI-скрипт постоянно корректирует соотношение длинных и коротких позиций, фиксируя рыночную нейтральную позицию с Δ=0; - Кэш-выжимание — зарабатываем на финансировании и ценовых отклонениях, колебания рынка не имеют значения, чем больше волатильность, тем лучше. Есть еще один мощный стимул в виде токенов: 25% от общего предложения $BIOS будет постепенно распределяться среди инвесторов в течение 12 месяцев, чем раньше вы войдете, тем больше получите, с течением времени будет все меньше (типичная кривая халвинга). В настоящее время на ранних этапах цена $BIOS на высоком уровне, общий доход превышает 60%. Итог: BasisOS — это автоматизированный станок для печатания денег, который обеспечивает "двойное удержание длинных и коротких позиций, гарантированный доход", позволяя стабильному доходу поступать независимо от бычьего или медвежьего рынка.

@FungiAgents и ARMA от Giza принадлежат к одной и той же категории "онлайн-арбитражников", в настоящее время сосредоточены на оптимизации доходности USDC на блокчейне Base, стараясь переместить средства в пулы с наивысшим чистым APR. Разница заключается в токенах стимулов: команда выделяет 5% своих нативных токенов $Fungi для вознаграждения LP. Правила очень DeFi: чем больше вы храните и чем дольше, тем выше вес ваших баллов, и тем больше вознаграждений вы получаете. На данный момент стратегия арбитража со стабильными монетами немного напоминает денежный фонд: риск направления невелик, волатильность умеренная. Но низкий порог входа также означает, что легко "закрутиться", и когда аналогичные стратегии начнут сосредотачиваться, сможет ли она продолжать стабильно зарабатывать на разнице, будет зависеть от ее эффективности в перераспределении активов и контроля Gas.

@AlloraNetwork — это открытая AI-сеть, построенная на Cosmos, которая, проще говоря, меняет традиционное состояние дел в ML, где «каждый играет в свою игру», и запускает режим «взаимного обучения моделей», позволяя нескольким AI-моделям работать вместе, проверять друг друга и вознаграждать друг друга. Теоретически, в конечном итоге они станут все более умными и эффективными. Основываясь на этой концепции, Allora уже глубоко работает над предсказательными моделями для таких основных активов, как BTC и SOL, и официально запустила продукт Allora AI Edge на Vectis: - Основное внимание уделяется прогнозированию цены SOL на 8 часов, основанному на модели Allora, с автоматической корректировкой каждые 3 часа согласно данным из бэкэнда; - При прогнозировании высокой волатильности используются фьючерсы, опционы или обратные позиции для хеджирования, с целью поддержания нейтральной/низкой экспозиции; - Самоэволюция: несколько моделей продолжают учиться друг у друга, данные из реальной торговли мгновенно возвращаются в сеть, формируя замкнутый цикл самообучения «обучения моделей на реальных деньгах». Объективно говоря, это стратегия, которая осмеливается покинуть «комфортную зону стабильных монет»: бросить AI-торговую модель прямо в реальную торговлю, используя реальные деньги для подачи данных, что заслуживает похвалы. За два месяца работы годовая доходность составила более 9%, максимальная просадка — 1,12%, результаты не слишком впечатляющие, но вполне приемлемые. Однако TVL составляет всего более 30 тысяч долларов, и по сравнению с устойчивыми арбитражными схемами на миллионы долларов, очевидно, что «зрителей» больше, чем «реальных участников». Следующий шаг — посмотреть, сможет ли она привлечь зрителей на более длительный срок и с более красивой кривой — если да, то деньги, естественно, потекут; если нет, то ей придется временно оставаться научной экспериментальной площадкой, сначала отточив алгоритмы.

@askjimmy_ai является AI-инвестиционной платформой, которая была высоко оценена рынком в рамках @arcdotfun. В настоящее время она предлагает три стратегии: - Дельта нейтральная: захватить неэффективные ценовые различия на рынке для арбитража по ставкам: купить бессрочные контракты с ликвидностью дневного объема > 1 млн долларов США и часовыми ставками > 0,007%; если средняя ставка за последние 24 часа становится отрицательной, закрыть позицию. - Леверидж Дельта нейтральная: применить 1,5× леверидж к вышеописанной стратегии, увеличивая доходность и риски. - M2: исследовать историческую связь между ценой BTC и глобальным предложением M2: при ликвидности делать длинные позиции, при ужесточении - короткие. TVL всех трех стратегий все еще находится в диапазоне "четырехзначных долларов", но APR значительно опережает наши рейтинги. Однако, если вы внимательно посмотрите на операции по ребалансировке в бэкэнде, вы заметите, что частота сделок очень ограничена. Стратегия с наибольшей доходностью, леверидж Дельта нейтральная, хотя и имеет APR 42%, с апреля этого года не имела публичных записей о ребалансировке, поэтому стоит учитывать, является ли APR завышенным.

压轴出场的@AIxVC_Axelrod 是另一个敢于跑出舒适圈的项目，同样出自 @virtuals_io 生态，还肩负着跑通ACP（Virtuals生态下负责 Agent 互联的协议）的使命。官方定位“AI 原生对冲基金”：协调Virtuals生态的包括AIXBT、WachXBT、 Gigabrain 等20多个AI Agent，评估最佳入场和离场时机，并自动化进行现货和合约的买卖。 Axelrod AI Hedge Fund 上线时间最短，野心却最大——它要打造一支由AI Agent组成的专业的、分工明确、沟通顺畅的投资团队：比如WachXBT 负责安全体检，Gigabrain 给进价坐标，MCP 统筹内部流程，ACP 搭外部高速路等。 目前项目公开还不到一周，但早已立起投资门槛：质押 / 持有 50 万枚 $AXR 才可认购。 负责人打了预防针：先让 Agent 们磨合，跑通ACP后再谈赚钱。 于是虽然净值目前仍是负数，但TVL涨势却不错。一方面 Virtuals 生态本就火热， $AXR 可以说是龙头中的龙头；另一方面官方明言早期参与者将分到 $AXR 奖励。两把火加起来，胆大的资金就先冲了。 总体来看，Axelrod 扛着一个不小的愿景，热度也不缺，值得长期关注；不过在净值翻正之前，愿不愿意用真金白银陪它写作业，就看你对这张蓝图的信仰有多高了。

Заключение: Это все стратегии доходности DeFAI, которые мы смогли найти и которые уже опубликованы. В целом, они ориентированы на стабильность, но среди них есть и агрессивные новаторы. После прочтения, как вы думаете, до тех пор, пока вы просто бросаете деньги в AI и ждете дохода, не хватает ли нескольких строк кода или только немного смелости? Если у вас есть более эффективный AI инвестиционный портфель, не стесняйтесь делиться им в комментариях — давайте вместе избегать ошибок и зарабатывать больше 👇🏻