Desde o início do ano, com o surgimento do conceito DeFAI, pensava-se que seria apenas "deixar a caixa de chat ajudar a clicar algumas vezes em DeFi, dar algumas estratégias", mas não imaginava que, em apenas seis meses, já várias "gestoras de fundos de IA" apresentaram resultados reais. Enquanto a agitação acontece, também é hora de fazer a nossa avaliação de meio de ano 🤔 Aqui organizamos alguns dos projetos DeFAI com desempenho público até agora, com APR de até 42%! Uma tabela para ver diretamente os rendimentos + escala + estratégias, as forças e fraquezas são evidentes 👇 ‼️ Espera, as informações na tabela ainda não são suficientes, quer continuar a explorar os detalhes das estratégias e as fofocas dos projetos? Clique no thread para uma conversa mais detalhada 🧵

A Giza @gizatechxyz tem uma enorme ambição de criar um "back-end de quantificação" descentralizado, e a primeira experiência é o ARMA, que até agora parece estar a ter bons resultados. O ARMA é basicamente um trabalhador de IA que opera 7×24, que coloca as stablecoins nos pools de empréstimo mais rentáveis para ganhar juros. O processo de operação é mais ou menos assim: - Varredura na rede inteira — monitoriza em tempo real todos os pools de empréstimo de stablecoins, calculando APR, tokens de incentivo e custos de Gas. - Seleção cuidadosa — rendimento > custo? Ajusta a posição imediatamente; rendimento em queda? Sai rapidamente. - Juros compostos automáticos — os juros ganhos são reinvestidos, fazendo com que os rendimentos cresçam como uma bola de neve. Preocupado que os rendimentos não sejam suficientes? A equipe oficial colocou um piso: - Rendimento anual garantido de 15%. - Se o rendimento real for < 15%, o sistema a cada semana distribui tokens $GIZA para compensar a diferença. O resultado é — uma estratégia sólida + um preço mínimo de 15%, fazendo com que o ARMA rapidamente se torne o maior cofre DeFAI em termos de TVL. E não para por aqui? O ARMA pode ser apenas o aperitivo que a Giza está a apresentar, o que virá a seguir vale a pena ficar de olho.

O resumo da jogada do @BasisOS (um dos projetos estrela do ecossistema @virtuals_io) é o seguinte: "Com a mão esquerda compra-se à vista, com a mão direita faz-se short em perpétuo, não importa o quão louco o mercado fique — apenas aproveita-se a diferença de taxas." Explicando, trata-se de uma clássica "arbitragem de base": - No lado à vista — compra-se o ativo (atualmente há WBTC, LINK); - No lado de derivativos — abre-se uma posição short no mesmo ativo em uma exchange descentralizada de perpétuos; - Rebalanceamento automático — um script de IA ajusta continuamente a proporção long/short, mantendo uma posição neutra de mercado com Δ=0; - Colheita de caixa — aproveita-se as taxas de financiamento & desvios de preço, as oscilações do mercado não me afetam, quanto maior a volatilidade, mais feliz fico. Há também um forte incentivo em tokens: 25% do fornecimento total de $BIOS será gradualmente liberado para os investidores ao longo de 12 meses, quem entrar mais cedo minerará mais, e quanto mais tarde, mais escasso (curva típica de halving). Atualmente, com a sobreposição inicial do preço do $BIOS em alta, o retorno total já ultrapassa 60%. Resumo: O BasisOS é como uma máquina de impressão automática que te fornece uma estratégia de "long/short dual, garantindo retorno em qualquer clima", permitindo que os ganhos estáveis fluam para você, tanto em mercados em alta quanto em baixa.

@FungiAgents e Giza pertencem à mesma categoria de "trabalhadores de arbitragem on-chain", atualmente focados na otimização de rendimento de USDC na cadeia Base, concentrando-se em mover os fundos para os pools com o APR líquido mais alto. A diferença está nas medidas de incentivo de tokens, a equipe libera 5% do token nativo $Fungi para recompensar os LPs. As regras são bem DeFi: quanto mais você deposita e quanto mais tempo você mantém, maior o peso dos pontos, mais recompensas você recebe. Atualmente, a estratégia de arbitragem com stablecoins é um pouco como um fundo monetário: risco direcional baixo, volatilidade moderada. Mas a baixa barreira de entrada também significa que é fácil "entrar na onda"; quando estratégias semelhantes se acumulam, a capacidade de continuar a lucrar com a diferença dependerá da eficiência de reequilíbrio e do controle de Gas.

@AlloraNetwork é uma rede de IA aberta construída sobre o Cosmos, que basicamente visa mudar a situação tradicional de ML onde "cada um joga o seu jogo", iniciando o modo de "interação de modelos", permitindo que vários modelos de IA trabalhem juntos, verifiquem o trabalho uns dos outros e se recompensem mutuamente. Teoricamente, isso fará com que se tornem cada vez mais inteligentes e ágeis. Com base nessa abordagem, a Allora já se aprofundou em modelos de previsão em ativos principais como BTC e SOL, e lançou oficialmente o produto Allora AI Edge na Vectis: - Principalmente focado na previsão de preços do SOL em 8 horas com base no modelo Allora, avaliando a tendência de alta ou baixa, com dados de back-end mostrando que a reavaliação é feita automaticamente a cada 3 horas; - Quando a previsão indica alta volatilidade, utiliza futuros, opções ou posições inversas para fazer hedge, buscando manter uma exposição neutra/baixa; - Autoevolução: múltiplos modelos aprendem continuamente uns com os outros, com dados de mercado retornando instantaneamente à rede, formando um ciclo de autoevolução onde "dinheiro real ensina os modelos". Objetivamente, esta é uma estratégia que se atreve a sair da "zona de conforto das stablecoins": colocar modelos de negociação de IA diretamente no mercado real, alimentando dados com dinheiro real, o que é admirável. Após dois meses, a rentabilidade anualizada é de 9%+, com uma máxima de 1,12% de drawdown, um desempenho que não é extravagante, mas é bastante aceitável. No entanto, com um TVL de apenas mais de 30 mil dólares, em comparação com plataformas de arbitragem robustas que facilmente alcançam milhões de dólares, é evidente que há mais "espectadores" do que "pessoas realmente na mesa". O próximo passo é ver se consegue atrair os espectadores para o mercado com um desempenho mais longo e bonito — se conseguir, o capital naturalmente fluirá; se não, terá que se contentar em ser um pequeno campo de testes de pesquisa por enquanto, aprimorando o algoritmo antes de mais nada.

@askjimmy_ai é uma plataforma de investimento em IA sob a estrutura do @arcdotfun, que era muito bem vista pelo mercado. Atualmente, estão disponíveis três estratégias: - Delta Neutro: aproveita a ineficiência de preços no mercado para arbitragem de taxas de financiamento: compra contratos perpétuos com liquidez diária superior a 1 M USD e taxa de financiamento horária > 0,007%; se a taxa média dos últimos 24 horas se tornar negativa, fecha a posição. - Delta Neutro com Alavancagem: aplica 1,5× de alavancagem na estratégia anterior, ampliando simultaneamente os ganhos e os riscos. - M2: estuda a correlação histórica entre o preço do BTC e a oferta global de M2: quando a liquidez está frouxa, faz-se long; quando está apertada, faz-se short. O TVL dos três participantes ainda está na faixa de "quatro dígitos em dólares", mas o APR está muito à frente em nossa lista. No entanto, se você olhar atentamente as operações de ajuste nos bastidores, perceberá que a frequência de negociação é bastante limitada. A estratégia de Delta Neutro com alavancagem, embora tenha um APR de 42%, não teve registros públicos de ajuste desde abril deste ano, portanto, é necessário considerar se o APR é exagerado.

O @AIxVC_Axelrod, que fez a sua entrada em grande estilo, é outro projeto que se atreve a sair da sua zona de conforto, também proveniente do ecossistema @virtuals_io, e tem a missão de implementar o ACP (o protocolo responsável pela interconexão de Agentes no ecossistema Virtuals). A posição oficial é "Fundo de Hedge Nativo de IA": coordena mais de 20 Agentes de IA, incluindo AIXBT, WachXBT, Gigabrain, entre outros, avaliando os melhores momentos para entrar e sair, e automatizando a compra e venda de ativos à vista e contratos. O Fundo de Hedge AI Axelrod tem o menor tempo de lançamento, mas a maior ambição — quer criar uma equipe de investimento profissional, bem definida e com boa comunicação composta por Agentes de IA: por exemplo, WachXBT cuida da auditoria de segurança, Gigabrain fornece as coordenadas de preço de entrada, MCP coordena os processos internos, e ACP conecta-se às rodovias externas. Atualmente, o projeto foi divulgado há menos de uma semana, mas já estabeleceu um limite de investimento: é necessário fazer staking / possuir 500 mil $AXR para poder subscrever. O responsável deu um aviso prévio: primeiro, deixar os Agentes se ajustarem, e só depois de implementar o ACP é que se falará em lucro. Assim, embora o valor líquido ainda seja negativo, o TVL está a crescer bem. Por um lado, o ecossistema Virtuals já é bastante popular, e o $AXR pode ser considerado o líder entre os líderes; por outro lado, a equipe oficial afirma que os participantes iniciais receberão recompensas em $AXR. Com essas duas chamas, os investidores audaciosos já começaram a entrar. No geral, o Axelrod carrega uma visão significativa, e não lhe falta popularidade, merecendo atenção a longo prazo; no entanto, antes que o valor líquido se torne positivo, a disposição de investir dinheiro real para acompanhá-lo nos seus estudos depende da fé que você tem neste plano.

Conclusão: Acima estão algumas das estratégias de rendimento DeFAI que conseguimos descobrir e cujos resultados já foram divulgados. De um modo geral, a abordagem é mais conservadora, mas também há pioneiros mais arrojados. Depois de ler, você acha que deixar o dinheiro com a IA e esperar os rendimentos é apenas uma questão de algumas linhas de código a mais, ou falta apenas um pouco de coragem? Se você tiver um portfólio de IA mais eficaz, sinta-se à vontade para recomendar na seção de comentários — vamos ajudar todos a evitar armadilhas e ganhar mais dinheiro 👇🏻