Od początku roku, kiedy pojawiła się koncepcja DeFAI, myślałem, że to tylko "pozwól czatowi pomóc ci w kilku kliknięciach DeFi, dając kilka strategii", a tu mija pół roku i już kilku "menedżerów funduszy AI" przedstawiło prawdziwe wyniki finansowe. W czasie tego zamieszania, nadszedł czas na nasze półroczne oceny 🤔 Zebraliśmy obecnie dostępne wyniki kilku projektów DeFAI, z APR sięgającym 42%! Jedna tabela, aby zobaczyć zyski + skalę + strategię, mocne i słabe strony od razu widać 👇 ‼️ Czekaj, informacje w tabeli to jeszcze za mało, chcesz dalej zgłębiać szczegóły ich strategii i plotki o projektach? Kliknij w wątek, aby porozmawiać 🧵

Giza @gizatechxyz ma ogromne ambicje, aby stworzyć zdecentralizowane "zaplecze kwantowe", a pierwszą próbą jest ARMA, która na razie wygląda bardzo obiecująco. ARMA to w skrócie 7×24 nieprzerwana praca AI, która zajmuje się przenoszeniem stabilnych monet do najbardziej opłacalnych puli pożyczkowych, aby zbierać odsetki. Proces operacyjny wygląda mniej więcej tak: - Skanowanie całej sieci — na bieżąco monitorowanie wszystkich pul pożyczkowych stabilnych monet, obliczanie APR, tokenów motywacyjnych i kosztów gazu. - Staranna selekcja — zyski > koszty? Natychmiast zmiana portfela; zyski spadają? Odwrót. - Automatyczne reinwestowanie — zarobione odsetki są ponownie inwestowane, co pozwala na kumulację zysków jak śnieżna kula. Obawiasz się, że zyski nie będą wystarczające? Oficjalnie zapewniono minimalny poziom: - Gwarantowane roczne 15%. - Jeśli rzeczywisty wynik < 15%, system co tydzień airdropuje tokeny $GIZA, aby wyrównać różnicę. Efekt jest taki, że — stabilna strategia + 15% minimalna stawka, sprawia, że ARMA szybko stała się największym skarbem DeFAI pod względem TVL. To nie wszystko? ARMA to prawdopodobnie tylko przystawka od Giza, co będzie następne, warto to obserwować.

Podsumowując zasady działania @BasisOS (jeden z flagowych projektów ekosystemu @virtuals_io): "Lewą ręką kupujesz spot, prawą ręką shortujesz perpetual, niezależnie od szaleństwa rynku - tylko korzystasz z różnicy w opłatach." Rozkładając to na czynniki pierwsze, mamy klasyczny "arbitraż bazowy": - Strona spotowa - kupujesz instrument (obecnie dostępne WBTC, LINK); - Strona instrumentów pochodnych - otwierasz nową pozycję short na tym samym instrumencie na zdecentralizowanej giełdzie perpetual; - Automatyczne dostosowanie - skrypt AI na bieżąco kalibruje proporcje long/short, utrzymując neutralną pozycję rynkową z Δ=0; - Zbieranie gotówki - korzystasz z opłat finansowych i odchyleń cenowych, zmiany cen nie mają dla mnie znaczenia, im większa zmienność, tym lepiej. Dodatkowo, mamy super silną zachętę w postaci tokenów: całkowita podaż 25% $BIOS będzie stopniowo uwalniana inwestorom w ciągu 12 miesięcy, im wcześniej wejdziesz, tym więcej wydobędziesz, a im później, tym bardziej rozcieńczone (typowa krzywa halvingu). Obecnie wczesne zainwestowanie w $BIOS przy wysokiej cenie przynosi całkowity zysk przekraczający 60%. Podsumowując: BasisOS to automatyczna maszyna do drukowania pieniędzy, która zapewnia "jednoczesne posiadanie long i short, gwarantując stabilny zysk", niezależnie od rynku byka czy niedźwiedzia.

@FungiAgents i ARMA Giza należą do tej samej kategorii "on-chain brick movers", obecnie koncentrują się na optymalizacji zysków USDC na łańcuchu Base, skupiając się na przenoszeniu funduszy do basenów o najwyższym netto APR. Różnica polega na zachętach tokenowych, zespół uwalnia 5% rodzimych tokenów $Fungi, aby nagradzać LP. Zasady są bardzo DeFi: im więcej wpłacisz, im dłużej trzymasz, tym wyższa waga punktów, tym więcej nagród otrzymasz. Na chwilę obecną strategia przenoszenia stabilnych monet przypomina trochę fundusze pieniężne: małe ryzyko kierunkowe, łagodna zmienność. Jednak niski próg wejścia oznacza również łatwość "wciągnięcia się", a gdy podobne strategie będą się gromadzić, to czy nadal będzie można stabilnie korzystać z różnic cenowych, będzie zależało od efektywności dostosowywania portfela i kontroli gazu.

@AlloraNetwork to otwarta sieć AI zbudowana na Cosmos, mówiąc prosto, zmienia tradycyjną sytuację "każdy gra w swoje" w ML, uruchamiając tryb "współpracy modeli", pozwalając wielu modelom AI pracować razem, wzajemnie sprawdzać swoje wyniki i nagradzać się nawzajem. Teoretycznie, w końcu będą coraz mądrzejsze i bardziej błyskotliwe. Na podstawie tej koncepcji, Allora już głęboko pracuje nad modelami prognozującymi dla głównych aktywów, takich jak BTC i SOL, a na Vectis oficjalnie wprowadziła produkt Allora AI Edge: - Głównie koncentruje się na prognozowaniu ceny SOL na 8 godzin w oparciu o model Allora, oceniając sytuację na rynku, a dane z zaplecza pokazują, że co 3 godziny automatycznie dostosowuje pozycje; - W przypadku prognozowania wysokiej zmienności, stosuje kontrakty futures, opcje lub pozycje odwrotne do hedgingu, starając się utrzymać neutralność/niską ekspozycję; - Samoewolucja: wiele modeli uczy się nawzajem, a dane z rzeczywistych transakcji natychmiast wracają do sieci, tworząc samowystarczalny cykl "prawdziwych pieniędzy uczących modelu". Obiektywnie mówiąc, to strategia, która odważyła się opuścić "strefę komfortu stablecoinów": bezpośrednie wprowadzenie modeli handlowych AI do rzeczywistych transakcji, karmienie danych prawdziwymi pieniędzmi, co zasługuje na uznanie. Po dwóch miesiącach, roczna stopa zwrotu wynosi 9%+, a maksymalne obsunięcie to 1,12%, co nie jest spektakularnym wynikiem, ale również nie jest złe. Jednak TVL wynosi tylko ponad 30 tysięcy dolarów, w porównaniu do stabilnych strategii arbitrażowych, które sięgają milionów dolarów, jest oczywiste, że "widownia" jest znacznie większa niż "prawdziwi gracze przy stole". Kolejnym krokiem będzie sprawdzenie, czy potrafi przyciągnąć widzów do gry na dłużej i z ładniejszymi krzywymi — jeśli tak, fundusze naturalnie zaczną napływać; jeśli nie, będzie musiała na razie pozostać małym polem doświadczalnym na poziomie badawczym, aby najpierw dopracować algorytmy.

@askjimmy_ai jest platformą inwestycyjną AI w ramach @arcdotfun, która była kiedyś bardzo obiecująca na rynku. Obecnie oferuje trzy strategie: - Delta neutralny: wykorzystuje niską efektywność cenową na rynku do arbitrażu stóp procentowych: kupuje kontrakty wieczyste, gdy dzienny obrót płynności > 1 M USD i godzinowa stopa procentowa > 0,007%; jeśli średnia stopa w ciągu ostatnich 24 godzin staje się ujemna, zamyka pozycję. - Leverage Delta neutralny: powiela powyższą strategię z dźwignią 1,5×, co zwiększa zarówno zyski, jak i ryzyko. - M2: bada historyczną korelację między ceną BTC a globalnym podażą M2: przy luzowaniu płynności kupuje, a przy zacieśnianiu sprzedaje. Wszystkie trzy strategie mają TVL w „czterocyfrowym” zakresie dolarów, ale APR w naszym rankingu jest znacznie wyższe. Jednak jeśli dokładnie przyjrzysz się operacjom dostosowawczym w zapleczu, zauważysz, że częstotliwość transakcji jest bardzo ograniczona. Najwyższa strategia, Delta neutralny z dźwignią, osiągnęła APR na poziomie 42%, ale od kwietnia tego roku nie było żadnych publicznych zapisów dostosowawczych, więc warto rozważyć, czy APR nie jest zawyżone.

Ostatni występ @AIxVC_Axelrod to kolejny projekt, który odważył się wyjść ze swojej strefy komfortu, również pochodzący z ekosystemu @virtuals_io, a także odpowiedzialny za uruchomienie ACP (protokół odpowiedzialny za łączenie agentów w ekosystemie Virtuals). Oficjalnie określany jako „fundusz hedgingowy oparty na AI”: koordynuje ponad 20 agentów AI, w tym AIXBT, WachXBT, Gigabrain, oceniając najlepsze momenty na wejście i wyjście oraz automatyzując handel spot i kontraktami. Fundusz Hedgingowy Axelrod AI ma najkrótszy czas uruchomienia, ale największe ambicje - chce stworzyć profesjonalny zespół inwestycyjny złożony z agentów AI, z wyraźnym podziałem ról i płynnością komunikacji: na przykład WachXBT odpowiada za audyt bezpieczeństwa, Gigabrain dostarcza koordynaty zakupu, MCP koordynuje procesy wewnętrzne, a ACP łączy z zewnętrznymi autostradami. Obecnie projekt jest publiczny od mniej niż tygodnia, ale już ustalono próg inwestycyjny: stawka / posiadanie 500 000 monet $AXR jest wymagana do subskrypcji. Osoba odpowiedzialna ostrzegła: najpierw niech agenci się zgrają, a po uruchomieniu ACP porozmawiamy o zyskach. Chociaż wartość netto jest obecnie nadal ujemna, to jednak TVL rośnie w dobrym tempie. Z jednej strony ekosystem Virtuals jest już gorący, a $AXR można powiedzieć, że jest liderem wśród liderów; z drugiej strony, oficjalnie ogłoszono, że wczesni uczestnicy otrzymają nagrody w postaci $AXR. Te dwa czynniki razem sprawiają, że odważne fundusze już się angażują. Ogólnie rzecz biorąc, Axelrod niesie ze sobą nie małą wizję, nie brakuje mu popularności, warto go obserwować w dłuższej perspektywie; jednak zanim wartość netto się poprawi, to czy zdecydujesz się zainwestować prawdziwe pieniądze w jego rozwój, zależy od tego, jak bardzo wierzysz w ten plan.

Zakończenie: Powyżej przedstawiliśmy kilka strategii zysków DeFAI, które udało nam się zdobyć i które są już publicznie dostępne. Ogólnie rzecz biorąc, dominują podejścia ostrożne, ale nie brakuje też śmiałych pionierów. Po przeczytaniu tego, czy uważasz, że wystarczy kilka linii kodu, aby po prostu oddać pieniądze AI i czekać na zyski, czy może brakuje tylko odrobiny odwagi? Jeśli masz lepsze portfolio AI, zachęcamy do podzielenia się nim w komentarzach — pozwólmy wszystkim unikać pułapek i zarabiać więcej 👇🏻