"infra deve ou se transformar em plataforma ou se tornar uma mercadoria." - Este ponto de vista é muito inspirador, mas eu não concordo completamente. O que eu entendo como o ponto central do professor @_weidai: o desenvolvimento de produtos de infraestrutura web2/web3 pode seguir dois caminhos distintos: 1) Ser imitado por concorrentes em um mercado altamente segmentado, tornando-se "mercadoria do continente"; 2) Produtos de plataforma com efeitos de rede significativos. O valor trazido pelo primeiro é linear, vendendo o produto para um cliente e ganhando um centavo; o valor trazido pelo segundo cresce em uma escala quadrática, quanto mais usuários na plataforma, mais forte o efeito de escala, e mais íngreme é a curva de crescimento do valor da plataforma. Focando na indústria de Crypto, os negócios de produtos de transformação de infra incluem principalmente todos os projetos da categoria XaaS: como RaaS (Rollup-as-a-Service), AVSaaS (AVS-as-a-Service), ZKaaS (ZK-as-a-Service) etc. RaaS representa projetos como OP Stack, @arbitrum Orbit, @Calderaxyz; AVSaaS representa o projeto @eigenlayer; ZKaaS representa projetos como @boundless_xyz, @SuccinctLabs. Mas um ponto que pode ser facilmente ignorado é que a maioria dos produtos na categoria infra é intensiva em tecnologia, e não é fácil de imitar; em um sentido mais amplo, antes que as barreiras tecnológicas desapareçam, eles têm tempo suficiente para alcançar um consenso de comunidade de interesses com os consumidores B2B, e o valor gerado pelos consumidores B2B como produtos de plataforma pode ser transferido para a própria infra. Isso não é uma venda única, mas uma comunidade de interesses fortemente relacionada. OP Stack e @base são um bom exemplo, OP Stack fornece ao Base o serviço de emissão de cadeia RaaS com um clique, e o Base reverte a receita para a empresa-mãe OP Stack, @Optimism. Quanto mais receita o Base gera, mais receita de divisão @Optimism também recebe. OP Stack captura bem o valor gerado pelos potenciais efeitos de rede do Base. Outro exemplo é @eigenlayer, que pode ser considerado uma infra mercantilizada, mas o que ele oferece aos consumidores B2B não é um serviço AVS com preço fixo, mas uma comunidade de interesses fortemente relacionada ao seu token nativo $EIGEN. Após a atualização da marca @eigenlayer para EigenCloud, ele oferece aos usuários B2B a disponibilidade de dados EigenDA, resolução de disputas EigenVerify e computação off-chain verificável EigenCompute, de certa forma, a essência dessa atualização de marca do EigenLayer é maximizar a captura do valor gerado pelos efeitos de rede dos usuários B2B. Portanto, Ignorar as barreiras tecnológicas e a transferência de valor ao discutir a mercantilização da infra não é justo; a infra pode permanecer em uma posição invencível mesmo sem se transformar em plataforma, através do retorno dos usuários B2B.