Et av de største uutnyttede markedene innen krypto er utlån med undersikkerhet.
@3janexyz tar dette videre, og låser opp usikrede utlån for brukere uten behov for sikkerhet.
🧵
Hele rapporten dekker 3Janes infrastruktur, kredittrammeverk og mer.
1/ Hvorfor har ikke undersikret utlån fungert?
Under kryptokredittboomen ga CeFi-långivere milliarder i usikrede lån basert på relasjoner og «institusjonell raffinement». Da Luna kollapset og 3AC misligholdt, forsvant 49 milliarder dollar i kryptokreditt.
DeFi-protokoller som TrueFi og Goldfinch mislyktes. CeFi fanget opp all den store billettetterspørselen, mens protokoller ikke kunne konkurrere uten håndhevelse og dårlige tillitsmekanismer.
2/ 3Jane tar lærdom fra sine forgjengere for å skape et kredittbasert pengemarked for USDC-lån som ikke krever noen sikkerhet.
Dette er muliggjort gjennom nullkunnskapsbevis (ZKP-er) som verifiserer kredittverdighet uten å eksponere dataene dine.
Med ZKP-er kan brukere bevise sin kreditt, inntektshistorikk osv.
3/ Dette er mulig gjennom 3Janes kredittalgoritme (3CA) som bestemmer lånevilkår:
Kredittgrensen din tar hensyn til risikojusterte eiendeler og kontantstrømmer.
Renten din bygger på en basisrente pluss din personlige risikopremie, med forsinkelsesstraffer. Månedlige betalinger er minimum av protokollens tilbakebetalingssats eller livstidsporteføljeverdi.
Både data på og utenfor kjeden er tatt med i disse beregningene.
5/ 3Jane bygger på Morfos arkitektur med viktige modifikasjoner:
• Risikotransje: Långivere velger USD3 (senior, tryggere) eller sUSD3 (junior, høyere avkastning, men tar tap først)
• Dynamiske renter: Basisrenter tilpasser seg utnyttelsen mens ledige midler tjener Aave-avkastning automatisk
• Personlig prissetting: Hver låntaker betaler sin egen risikojusterte rente, ikke bare pool-renter
Dette skaper et mer sofistikert marked sammenlignet med tradisjonelle p2p-lån.
6/ Hvor kommer 3Jane til kort:
• Personvernrisiko: Nodeoperatører kan teoretisk samarbeide for å eksponere brukerdata.
• Kun i USA: Håndhevelsesmekanismen begrenser protokollen til amerikanske låntakere ved lansering.
• Langsomme innkrevinger: Inkasso kan ta måneder, noe som kan etterlate långivere fast i limbo.
• Små linjer: Innledende kredittgrenser vil være konservative, noe som reduserer appellen.
• Kaskaderisiko: Massemislighold kan fortsatt utløse bankløp til tross for beskyttelse.
15,81k
75
Innholdet på denne siden er levert av tredjeparter. Med mindre annet er oppgitt, er ikke OKX forfatteren av de siterte artikkelen(e) og krever ingen opphavsrett til materialet. Innholdet er kun gitt for informasjonsformål og representerer ikke synspunktene til OKX. Det er ikke ment å være en anbefaling av noe slag og bør ikke betraktes som investeringsråd eller en oppfordring om å kjøpe eller selge digitale aktiva. I den grad generativ AI brukes til å gi sammendrag eller annen informasjon, kan slikt AI-generert innhold være unøyaktig eller inkonsekvent. Vennligst les den koblede artikkelen for mer detaljer og informasjon. OKX er ikke ansvarlig for innhold som er vert på tredjeparts nettsteder. Beholdning av digitale aktiva, inkludert stablecoins og NFT-er, innebærer en høy grad av risiko og kan svinge mye. Du bør nøye vurdere om handel eller innehav av digitale aktiva passer for deg i lys av din økonomiske tilstand.