"L'infrastructure doit soit se transformer en plateforme, soit devenir une marchandise." - Ce point de vue est très inspirant, mais je ne suis pas entièrement d'accord.
Ce que je comprends du point de vue central de @weidai : le développement des produits d'infrastructure web2/web3 pourrait aboutir à deux chemins radicalement différents :
1) Être imité par des concurrents dans un marché de niche très compétitif, devenant ainsi un "produit de masse" ;
2) Devenir un produit de plateforme avec des effets de réseau significatifs.
La valeur apportée par le premier est linéaire, en vendant le produit à un client pour gagner un centime ; la valeur apportée par le second croît de manière exponentielle, plus il y a d'utilisateurs sur la plateforme, plus l'effet de taille est fort, et plus la courbe de valeur de la plateforme est raide.
En se concentrant sur l'industrie Crypto, les produits d'infrastructure en transformation incluent principalement tous les projets des secteurs XaaS : comme RaaS (Rollup-as-a-Service), AVSaaS (AVS-as-a-Service), ZKaaS (ZK-as-a-Service), etc. RaaS représente des projets comme OP Stack, @arbitrum Orbit, @Calderaxyz ; AVSaaS représente le projet @eigenlayer ; ZKaaS représente des projets comme @boundless_xyz, @SuccinctLabs.
Mais un point qui est souvent négligé est que la plupart des produits du secteur de l'infrastructure sont techniquement intensifs, ils ne sont pas faciles à imiter ; en d'autres termes, tant que les barrières technologiques ne disparaissent pas, ils ont suffisamment de temps pour parvenir à un consensus sur les intérêts communs avec les consommateurs B2B, ces derniers pouvant transférer la valeur générée par les produits de plateforme à l'infrastructure elle-même.
Ce n'est pas une vente unique, mais une communauté d'intérêts fortement corrélée.
OP Stack et @base en sont un bon exemple, OP Stack fournit à Base un service de création de chaînes RaaS en un clic, et Base, par le biais du partage des revenus, renvoie des fonds à la société mère d'OP Stack, @Optimism. Plus Base génère de revenus, plus les revenus partagés avec @Optimism augmentent. OP Stack a bien capté la valeur générée par les effets de réseau potentiels de Base.
Un autre exemple est @eigenlayer, qui peut être considéré comme une infrastructure marchandisée, mais ce qu'il offre aux consommateurs B2B n'est pas un service AVS à prix fixe, mais une communauté d'intérêts fortement liée à son jeton natif $EIGEN. Après que la marque @eigenlayer a été mise à niveau en EigenCloud, elle offre aux utilisateurs B2B la disponibilité des données EigenDA, la résolution de conflits EigenVerify et le calcul hors chaîne vérifiable EigenCompute. D'une certaine manière, cette mise à niveau de marque d'EigenLayer vise à maximiser la capture de la valeur générée par les effets de réseau des utilisateurs B2B.
Donc,
Parler de la marchandisation de l'infrastructure sans tenir compte des barrières technologiques et du transfert de valeur n'est pas juste, l'infrastructure peut également se maintenir sans se transformer en plateforme en capitalisant sur le retour des utilisateurs B2B.
sur l'infrastructure et les plateformes
résumé : l'infrastructure doit soit devenir des plateformes, soit faire face à la commoditisation à long terme.
de nouvelles technologies (comme zk, consensus rapide, etc.) sont souvent développées en tant qu'infrastructure, qui sont essentiellement des produits permettant de débloquer des capacités nouvelles et utiles pour des applications et des cas d'utilisation.
exemples : les rollups activés par zk et les paiements préservant la vie privée, le consensus rapide permettant des chaînes décentralisées plus rapides.
à un moment donné, chaque entreprise d'infrastructure doit faire un choix entre deux modèles commerciaux : entreprises de produits/processus vs. entreprises de plateformes. note : c'est un spectre plutôt qu'une division binaire stricte.
exemple d'entreprises de produits/processus : iPhones, logiciels (comme le SaaS B2B), rollup en tant que service.
exemple d'entreprises de plateformes : app store, covoiturage/uber, réseaux sociaux, chaînes.
les entreprises de produits/processus ont souvent une valeur Θ(n), où n est le nombre de clients ou de produits vendus.
les entreprises de plateformes ont souvent une valeur Θ(n^2), où n est le nombre de participants, en raison des effets de réseau de la plateforme. voici comment fonctionne le calcul : la valeur marginale du réseau pour chaque nouvel entrant est linéaire par rapport à la taille du réseau. donc, en additionnant tous les participants, nous obtenons n^2 asymptotiquement.
une différence clé à long terme entre les deux est la suivante :
- les produits tendent à se commoditiser avec le temps.
- les plateformes tendent à avoir des effets de gagnant-gagnant.
une bonne étude de cas ici est celle des téléphones et des app stores : les smartphones sont principalement commoditisés maintenant, mais les app stores (plateformes d'application avec distribution) créent et accumulent proportionnellement plus de valeur.
bien que les entreprises d'infrastructure numérique puissent construire des entreprises de produits, il est beaucoup plus bénéfique de trouver des moyens de débloquer les effets de réseau et de construire des plateformes.
comment cela s'applique-t-il aux blockchains ? les chaînes sont des plateformes d'application (sécurisées), elles ne fournissent pas seulement une infrastructure backend, mais aussi des effets de réseau sous forme de liquidité, d'utilisateurs et de distribution.
si vous êtes un fondateur technique dans la crypto, réfléchissez à la manière dont votre technologie débloque de meilleures plateformes.
l'infrastructure doit soit devenir des plateformes, soit être commoditisée.
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