Ini adalah tahun yang baik sejauh ini. - Dipindahkan terutama ke tunai (non-USD) menjelang awal tahun - Membeli darah pasca-pelantikan / hari pembebasan, dengan sisa uang tunai dalam mata uang non-USD Pikirkan buku pedoman untuk sisa tahun menjadi semakin jelas sekarang: Ekuitas Ekuitas IMO memiliki kenaikan terbatas dari sini. Makro tetap mendukung, tetapi tetap saja, semua yang lain sama kami berada dalam kondisi yang jauh lebih buruk daripada terakhir kali kami mencapai 6k. Saya telah menjual semua S&P saya yang saya beli di bawah 5k di sekitar level saat ini (5.8-6k), karena r/r tidak ada untuk saya. Kripto Tesis BTC telah meningkat secara substansial: - Overton Window bergeser secara dramatis, banyak perusahaan mulai menambahkan BTC ke treasury, beberapa strat gaya MSTR bertelur, beberapa dengan restu komplotan Trump - Berbagai inisiatif kripto terkait Trump dilakukan. Komplotan presiden membeli pada tingkat saat ini baik secara langsung maupun tidak langsung. - SEC sekarang sangat mendukung, tidak hanya komentar dari ketua, tetapi tindakan aktual inc. membatalkan kasus penegakan hukum profil tinggi, membatalkan SAB 121 dll. - Kemungkinan kami melihat ETF ETH dan SOL yang dipertaruhkan dalam waktu dekat, terutama bermanfaat bagi SOL dengan penerbitan yang tinggi - Lingkungan makro terlihat mendukung suntikan LQ dari CB, efek tarif lebih sedikit dari yang diantisipasi, inflasi pada atau di bawah ekspektasi, dan ekonomi di zona goldilocks Peristiwa geopolitik adalah tekanan likuiditas jangka pendek, kami telah melihat hal serupa terjadi dua kali tahun lalu, dan sementara skala eskalasi saat ini jauh lebih besar, dari perspektif pasar, situasinya tidak terlalu berbeda. Tidak masuk akal bagi saya memudar BTC ketika komplotan presiden literal memuat di level ini. Mereka akan melakukan segala daya mereka untuk mendukungnya (dan hal-hal yang dapat diperdebatkan tidak dalam kekuatan mereka). Kesimpulan Imo Saya pikir kita siap untuk berlari untuk BTC ke $120k-$130k+, dan saya telah menahan posisi BTC saya dari pembelian asli di $76-$90k. Penurunan adalah untuk dibeli. Memegang posisi ETH dan SOL yang lebih kecil. Pasar alt tidak sama dengan siklus sebelumnya, terlalu banyak ekstraksi nilai yang terjadi untuk musim alternatif yang lebih luas. Akan ada yang berkinerja lebih baik, dan saat-saat ketika seluruh pasar memompa, tetapi saya pikir untuk melakukannya dengan baik di sini, perlu fokus pada rotasi, dan narasi terbaru. Sebagai penahanan jangka panjang, saya suka $REI, salah satu dari sedikit proyek AI yang benar-benar berinovasi di tingkat inti. Nous Research mengangkat val sebagai tolok ukur yang baik di sini. Juga berpikir layak melengkung ke kiri pompa TGE jangka pendek. Jangka pendek, tentu saja ini akan menjadi krisis likuiditas, tetapi juga akan merevitalisasi parit (sudah), dan akan ada peluang di sana. Satu hal yang saya jauhi untuk saat ini adalah pertanian stablecoin - terlalu banyak hambatan DXY yang menurut saya bertahan selama sebagian besar tahun ini. Mungkin meninjau kembali ini setelah kita melihat penurunan DXY 10% lebih lanjut. Akan meninjau kembali ini dalam beberapa bulan, nantikan untuk melihat bagaimana hal-hal dimainkan