Ha sido un buen año hasta ahora. - Se trasladó principalmente a efectivo (no USD) hacia principios de año - Compré la sangre posterior a la inauguración / día de la liberación, con el efectivo restante en monedas que no sean USD. Creo que el libro de jugadas para el resto del año se está volviendo cada vez más claro ahora: Acciones La renta variable de la OMI tiene un potencial alcista limitado a partir de aquí. Macro sigue apoyando, pero aún así, en igualdad de condiciones, estamos en mucho peor forma que la última vez que llegamos a 6k. He vendido todos mis S&P que compré por debajo de 5k alrededor de los niveles actuales (5.8-6k), ya que el r / r simplemente no está ahí para mí. Cripto La tesis de BTC ha mejorado sustancialmente: - La ventana de Overton cambió drásticamente, muchas empresas comenzaron a agregar BTC a la tesorería, aparecieron múltiples estrategias de estilo MSTR, algunas con las bendiciones de la camarilla de Trump - Se han puesto en marcha varias iniciativas de criptomonedas vinculadas a Trump. La camarilla presidencial está comprando en los niveles actuales, tanto directa como indirectamente. - La SEC ahora es increíblemente solidaria, no solo los comentarios del presidente, sino también las acciones reales, incluida la eliminación de casos de aplicación de alto perfil, la rescisión de SAB 121, etc. - Es probable que veamos ETFs de ETH y SOL en staking de forma inminente, especialmente beneficiosos para SOL con la alta emisión - El entorno macroeconómico parece favorable para las inyecciones de LQ de los bonos garantizados, menos efectos tarifarios de lo previsto, una inflación igual o inferior a las expectativas y una economía en zona de Ricitos de Oro Los acontecimientos geopolíticos son restricciones de liquidez a corto plazo, hemos visto cómo se desarrollaban dos veces el año pasado, y aunque la escala de la escalada actual es mucho mayor, desde la perspectiva del mercado, la situación no es muy diferente. No tiene sentido para mí desvanecer BTC cuando la cábala presidencial literal se está cargando a estos niveles. Van a hacer todo lo que esté a su alcance para apoyarlo (y cosas discutibles que no están en su poder). Conclusiones En mi opinión, creo que estamos preparados para una carrera de BTC a $ 120k-$ 130k +, y he estado manteniendo mi posición de BTC de las compras originales en $ 76-$ 90k. Las caídas son para comprar. Mantener posiciones más pequeñas de ETH y SOL. El mercado alternativo no es el mismo que los ciclos anteriores, simplemente se está produciendo demasiada extracción de valor para una temporada de altcoins más amplia. Habrá empresas con mejores resultados y momentos en los que todo el mercado bombee, pero creo que para hacerlo bien aquí, tendrá que centrarse en las rotaciones y en las últimas narrativas. A largo plazo, me gusta $REI, uno de los pocos proyectos de IA que realmente está innovando a nivel central. El aumento de Nous Research es un buen punto de referencia en este sentido. También creo que vale la pena curvar a la izquierda el pumpfun TGE a corto plazo. A corto plazo, seguro que será una crisis de liquidez, pero también revitalizará las trincheras (ya lo es), y habrá oportunidades allí. Una cosa de la que me mantengo alejado por ahora es de la agricultura de stablecoins: demasiados vientos en contra del DXY que creo que persisten durante la mayor parte de este año. Es posible que vuelva a revisar esto una vez que veamos una nueva caída del 10% en el DXY. Volveré a visitar esto en unos meses, espero ver cómo se desarrollan las cosas