¿Por qué es importante el TVL en las criptomonedas?
– Razones estructurales a tener en cuenta antes de los precios de los tokens
TVL significa Valor Total Bloqueado, que significa la cantidad total de activos "depositados en una red blockchain o protocolo DeFi (Finanzas Descentralizadas)".
Si quieres estudiar las criptomonedas y analizarlas con más profundidad, tienes que fijarte en la usabilidad real, que es tan importante como los cambios en los precios de los tokens en las actividades on-chain.
El TVL es un indicador de liquidez y confianza que muestra cuánto dinero está "bloqueado" dentro de ese ecosistema. Si bien los precios de los tokens fluctúan según el sentimiento especulativo, el TVL representa la cantidad total de dinero real que ha ingresado y está bloqueado durante un cierto período, lo que lo convierte en una métrica más importante al considerar el potencial de inversión real.
En otras palabras, los precios pueden ser burbujas, pero el TVL indica que el dinero entrante real no ha salido. Por ejemplo, a finales de 2023, el precio del $PYTH se disparó a corto plazo, pero en ese momento, el TVL estaba realmente estancado sin fluctuaciones significativas.
→ En realidad, el precio volvió rápidamente a su posición original después.
Por el contrario, proyectos como $JTO, $TAO y $ENA vieron un fuerte aumento en el TVL justo antes o justo después de sus listados de tokens y, posteriormente, los precios reflejaron este aumento.
En otras palabras, la entrada de capitales → el aumento del TVL → aumento de precios
Es por eso que se considera un factor importante a la hora de realizar inversiones o intentar oscilaciones, en lugar de especular.
Para resumir por qué el TVL es importante:
1. El dinero entra en el ecosistema y no sale, se mantiene firme.
2. Esto indica confianza estructural + casos de uso reales.
3. Los precios pueden distorsionarse por bombeo, pero el TVL se basa más en el usuario.
En resumen, los precios a menudo sirven como indicadores rezagados, mientras que el TVL puede actuar como una señal principal para las instituciones o los inversores alfa.
¿Qué tal si practicamos la búsqueda de monedas en las que se mantiene el TVL mientras se suprimen los precios?
<El mercado de RWA en constante crecimiento, BlackRock en RWA y su influencia, ¿está infravalorado el fondo BlackRock BUIDL?>
Al 3 de julio de 2025, el TVL total en DeFi es de alrededor de USD 150 mil millones, recuperando alrededor del 83% del pico de 2021 (USD 180 mil millones). Esta recuperación no es un simple rebote del sector existente; El punto clave es el cambio cualitativo en la afluencia de capital estructural.
La recuperación de la capitalización de mercado de las stablecoins, la aparición de activos generadores de ingresos en el mundo real y la aceleración del flujo de TradFi a la liquidez on-chain.
Y el sector más importante del que hablaremos hoy es el APR.
RWA: Real World Assets es el sector de más rápido crecimiento en DeFi de 2024 a 2025.
Enero 2024: 4,5 mil millones de dólares -> junio de 2025: 12,3 mil millones de dólares
Un crecimiento aproximado del triple en dos años, con una tasa de crecimiento anual del +85%...
Aunque su participación en el total de DeFi sigue siendo inferior al 8%, se está expandiendo rápidamente en función de la participación institucional.
La fuerza impulsora clave detrás del crecimiento de RWA es la presencia abrumadora de BlackRock. En el centro de este crecimiento de RWA se encuentra la gigantesca empresa de gestión de activos BlackRock, que tiene una participación significativa.
El fondo BlackRock BUIDL de BlackRock ocupa un abrumador primer lugar en RWA TVL, lo que demuestra su tremenda influencia como se muestra en la tabla. Como se indica en la tabla, de un TVL total de RWA de 12.800 millones de dólares, BlackRock BUIDL representa 2.840 millones de dólares, y la participación de BlackRock aumenta significativamente la confianza de los inversores institucionales en el mercado de RWA.
<Duli piensa esto>
¿Los APR están infravalorados o sobrevalorados?
Naturalmente, en base a la capitalización bursátil, es un sector extremadamente infravalorado.
- Basado en la capitalización de mercado: $12.3B RWA TVL es
▸ 0,009% del mercado mundial de bonos (133 billones de dólares)
▸ 0,003% de los activos financieros mundiales (400 billones de dólares)→
Esto puede interpretarse como una tasa de penetración en el mercado extremadamente baja.
Desde el punto de vista de las instituciones, creo que lo verán como un mercado con méritos suficientes para diversificar las vías de entrada de capitales con costos y regulaciones mucho más bajas.
Aunque la liquidez parece estar agotándose ahora, DeFi está evolucionando y creciendo gradualmente.
Si BlackRock puede demostrar que este mercado es un buen lugar para recaudar dinero a través de una rentabilidad suficiente (como lo ha hecho Tether), creo que otras instituciones no tendrán ninguna razón para no seguir su ejemplo.
RWA y stablecoins.
Creo que estos dos seguirán siendo sectores de crecimiento duradero en el futuro.
Son estructuras inseparables... es como el propio Chuberlip...
$usdt $usdc $rwa @OndoFinance
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