Việc nhận diện các điểm xoay chuyển trong chu kỳ lớn có ý nghĩa hơn nhiều so với việc thảo luận về việc thị trường bò có thể kéo dài bao lâu và mức giá thoát của $BTC và $ETH. Cách xác định điểm xoay chuyển có thể khác nhau, nhưng có một sự thật duy nhất để kiểm chứng, đó là bạn phải có bằng chứng trên biểu đồ nến. Nếu bạn xác định điểm xoay chuyển quá sớm hoặc quá muộn so với thị trường, bạn sẽ gặp rủi ro. Theo quan điểm cá nhân của tôi, cách xác thực hiệu quả nhất, thậm chí có thể trực tiếp dùng để xác định điểm xoay chuyển, chỉ có hai chỉ báo: 1) Phân kỳ RSI; 2) Sắp xếp đường trung bình. TLDR: Dù là $BTC hay $ETH, mặc dù hiện tại chỉ số RSI trên khung tuần đã ở vùng quá mua một thời gian (điều này rất phổ biến trong thị trường bò), nhưng thực sự chưa thấy phân kỳ nào trên khung tuần. Các đường trung bình trên khung ngày và khung tuần cũng đang ở trạng thái sắp xếp tăng, không có dấu hiệu đảo chiều nào, hầu hết giá cả và giao dịch đều nằm trên đường trung bình ngắn hạn, và sự điều chỉnh cũng không chạm vào đường trung bình dài hạn, ngay cả đường trung bình 100 ngày trên khung ngày cũng chưa từng bị phá vỡ. Rõ ràng là thị trường còn một khoảng cách để đi đến đỉnh, mặc dù sau đó chắc chắn sẽ trải qua những đợt rung lắc và điều chỉnh, nhưng điều đó không quan trọng, điều quan trọng là khi thực sự có điểm xoay chuyển, bạn có thể từ bỏ những suy nghĩ cố chấp và kỳ vọng về mức giá mục tiêu hay không, và có thể thừa nhận sự thật khách quan một cách rộng rãi không? Tiếp theo là nói về RSI và đường trung bình: 1) Phân kỳ RSI Chủ yếu chỉ ra hiện tượng giá tạo ra đỉnh mới, trong khi RSI không tạo đỉnh mới hoặc thậm chí có xu hướng quay đầu xuống, được gọi là "phân kỳ đỉnh"; hoặc giá tạo ra đáy mới, trong khi RSI không tạo đáy mới hoặc thậm chí có xu hướng quay đầu lên, được gọi là "phân kỳ đáy". Đặc điểm của chỉ báo này là nó "đi trước" thị trường, thường thì khi tín hiệu xuất hiện, giá vẫn chưa phản ánh ra, nhiều khi giá vẫn tiếp tục tăng hoặc giảm. Tuy nhiên, sức mạnh của chỉ báo này cũng nằm ở chỗ, thời gian phân kỳ càng dài, số lần phân kỳ càng nhiều, tín hiệu đảo chiều càng mạnh. Xét về chu kỳ lớn, phân kỳ RSI trên khung tuần có ý nghĩa tham khảo hơn, vì tín hiệu này xuất hiện với tần suất tương đối thấp, thường chỉ 1-2 lần, do đó ít bị nhiễu hơn, trong khi phân kỳ RSI trên khung ngày xuất hiện với tần suất cao hơn, thường tương ứng với các đợt điều chỉnh tạm thời, chứ không phải đảo chiều. Lấy BTC làm ví dụ: Trong thực tế, bạn sẽ thấy rằng trong một chu kỳ, số lần phân kỳ đỉnh xuất hiện thường nhiều hơn 1 lần, trong quá khứ cũng đã từng xuất hiện tình trạng phân kỳ lặp lại, trong khi phân kỳ đáy thường chỉ hình thành một lần. Tôi cá nhân đoán rằng điều này có liên quan mật thiết đến lòng tham và nỗi sợ hãi của con người: trong phân kỳ đỉnh, ngay cả khi thị trường có dấu hiệu mua quá mức, do người tham gia thường có thái độ lạc quan, họ có thể bỏ qua rủi ro và tiếp tục đẩy giá lên. Ngược lại, trong giai đoạn hình thành đáy, do tâm lý thị trường thường bi quan, nhà đầu tư có xu hướng hành động thận trọng hoặc hoàn toàn nằm im, điều này làm giảm hoạt động thị trường, từ đó tạo cơ hội cho các quỹ thông minh tham gia và thúc đẩy đảo chiều, do đó dễ dàng hình thành một lần. Tuy nhiên, khi thị trường trở nên trưởng thành và lý trí hơn, tình trạng phân kỳ đỉnh lặp lại cũng sẽ ngày càng ít, vì vậy chỉ báo này vẫn là tham chiếu cốt lõi để xác thực điểm xoay chuyển trong chu kỳ lớn. 2) Sắp xếp đường trung bình Chủ yếu chỉ ra rằng đường trung bình ngắn hạn (đường trung bình 5 ngày) nằm trên đường trung bình trung hạn (đường trung bình 25 ngày và 50 ngày), và đường trung bình trung hạn cũng nằm trên đường trung bình dài hạn (đường trung bình 100 ngày và 200 ngày), và toàn bộ đường trung bình đang hướng lên, được gọi là "sắp xếp tăng"; hoặc chỉ ra rằng đường trung bình ngắn hạn (đường trung bình 5 ngày) nằm dưới đường trung bình trung hạn (đường trung bình 25 ngày và 50 ngày), và đường trung bình trung hạn cũng nằm dưới đường trung bình dài hạn (đường trung bình 100 ngày và 200 ngày), và toàn bộ đường trung bình đang hướng xuống, được gọi là "sắp xếp giảm". Đặc điểm của chỉ báo này là nó "chậm" hơn thị trường, thường thì khi sắp xếp giảm chuyển thành sắp xếp tăng, hoặc sắp xếp tăng chuyển thành sắp xếp giảm, đỉnh hoặc đáy đã qua một thời gian. Do đó, chúng ta thường chú ý đến các điểm xoay chuyển có thể bắt đầu thay đổi hình thái sắp xếp, điểm xoay chuyển này thường được mô tả bằng "cắt vàng" hoặc "cắt chết", "cắt vàng" là khi đường trung bình ngắn hạn cắt lên trên đường trung bình trung hạn, trong khi "cắt chết" là khi đường trung bình ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình trung hạn. Do hình thái đường trung bình có tính "chậm", nên tôi khuyên nên sử dụng kết hợp giữa khung tuần và khung ngày để xác thực. Chúng ta vẫn lấy BTC làm ví dụ: Trong thực tế, bạn sẽ thấy rằng thị trường này thực sự là thị trường bò dài và thị trường gấu ngắn, thực sự chỉ có vài tháng thị trường gấu hoàn toàn hình thành và tiếp tục giảm. Hơn nữa, mặc dù "cắt vàng" và "cắt chết" sẽ xuất hiện trước khi hình thái đường trung bình được xác nhận, nhưng tương đối xuất hiện nhiều hơn, và cũng có nhiều nhiễu hơn, nhưng những nhiễu này thực sự cũng tương ứng với sự đấu tranh giữa lực mua và lực bán, cũng như nhiều điểm bán và mua trong chu kỳ bò và gấu. Không thể đạt được độ chính xác tuyệt đối trong việc xác định đỉnh và đáy, vì vậy hãy thử nhiều lần.