Криптовалютный круг становится американской акцией: поговорим о нескольких типах фондовых активов монет, на которые нужно обратить внимание

Автор: Yue Xiaoyu

Валютный круг постепенно превращается в фондовый рынок США, и теперь вам также нужно разбираться в акциях США, чтобы играть на валютном круге.

Поскольку у биткоина есть ETF, оказалось, что только биткоин был очень близок к акциям США, но теперь люди в криптовалютной индустрии начинают обращаться к акциям США, чтобы что-то сделать.

Давайте рассмотрим, на какие «валютные акции» стоит обратить внимание в настоящее время?

Весь фондовый рынок монет в основном делится на 4 категории:

Первый тип стейблкоинов — это концепцию акций, бенчмарком является Circle.

Тем не менее, текущая премия Circle очень высока, и люди в валютном круге не могут этого понять, но люди в традиционных финансах все еще сильно спешат.

Помимо Circle, на которые стоит обратить внимание, — это Tether (не котируется, но на рынке доминирует USDT), Paxos (выпускает Pax Dollar, PayPal USD).

Вторая категория – торговая площадка, а бенчмарк – Coinbase.

Но активы Coinbase уже слишком оценены, со стабильной оценкой и ограниченными возможностями для роста.

Помимо Coinbase, также стоит обратить внимание на Robinhood и Kraken.

Robinhood сам по себе является традиционной платформой для торговли акциями, но активно расширяется в криптовалюту, только что приобретя Bitstamp.

Kraken также является биржей, соответствующей требованиям США, еще не прошла листинг, планирует IPO, и если IPO пройдет успешно, ее можно будет считать сильным конкурентом Coinbase.

Третья категория – это акции майнинговых компаний, которые задействованы в индустрии майнинга биткоина.

Типичными представителями являются Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK).

Акции горнодобывающей промышленности — это циклические акции, с большими потерями на медвежьем рынке криптовалют и высокой доходностью на бычьем рынке.

Из-за зависимости от вычислительной мощности и затрат на энергию она будет находиться под давлением политики защиты окружающей среды.

В долгосрочной перспективе улучшение состояния резервных активов биткоина по-прежнему хорошо для акций майнинговых компаний.

Четвертая категория — криптовалютные хранилища, представленные компанией MicroStrategy.

MicroStrategy создала модель «финансирование-покупка-привлечение» для привлечения средств с рынка и покупки BTC с кредитным плечом.

Существуют также микростратегии Ethereum, микростратегии Solana, микростратегии TRON и многие другие.

Многие ведущие криптовалютные компании покупают подставные компании с акциями США, а затем привлекают средства с фондового рынка США для покупки криптовалют в обратном порядке.

Это отличная проверка способности криптовалютных компаний к сбору средств, которым самим нужны деньги, например, микростратегии.

Например, SharpLink куплена ядром Ethereum и SRM Entertainment куплена Джастином Саном из Tron.

Но это не одно и то же, первый заключается в том, чтобы привлечь средства с рынка для покупки Ethereum, а второй — влить свои стейблкоины и TRX в эту американскую акционерную компанию, а затем вывести в доллары США.

Таким образом, SRM как тип актива может быть потенциально совместимым.

Подводя итог

Стейблкоины и торговые платформы представляют собой «инфраструктурные» инвестиции, в то время как майнинговые акции и криптовалютные хранилища больше похожи на спекулятивные активы «с высоким риском и высокой прибылью».

Риски этих 4 типов акций монет не одинаковы:

(1) Концепция стейблкоина имеет самый низкий риск, но потолок роста ограничен, что подходит для институциональных инвесторов, стремящихся к стабильной прибыли.

(2) Оценка торговой платформы высока, и необходимо обратить внимание на способность к экологическому расширению, которая подходит для инвесторов, которые с оптимизмом смотрят на долгосрочный рост крипторынка.

(3) Акции горнодобывающих компаний сильно цикличны, и им необходимо обращать внимание на энергетическое и регулятивное давление, которое подходит для циклических трейдеров, но им необходимо динамически корректировать свои позиции в сочетании с ценой биткоина и затратами на энергию.

(4) Криптовалютные хранилища являются наиболее взрывоопасными, но они также имеют самые высокие кредитные плечи и регулятивные риски, что подходит для спекулянтов с высокой склонностью к риску и необходимости глубокого изучения финансовых возможностей компании.

Происходит слияние валютных акций, с одной стороны, фондовые активы находятся в цепочке, а с другой стороны, активы в валютном круге котируются, и ликвидность двух рынков открывается в обоих направлениях.

Нам, обычным розничным инвесторам, тоже стоит скорректировать свое мышление и получить актуальные знания!