Krąg kryptowalut staje się amerykańskim akcją giełdową: porozmawiajmy o kilku rodzajach aktywów związanych z akcjami monet, na które należy zwrócić uwagę

Napisane przez: Yue Xiaoyu

Krąg walutowy stopniowo staje się amerykańską giełdą, a teraz musisz również zrozumieć amerykańskie akcje, aby grać w kręgu walutowym.

Ponieważ Bitcoin ma ETF-y, okazało się, że tylko Bitcoin był bardzo blisko amerykańskich akcji, ale teraz ludzie z branży kryptowalut zaczynają chodzić do amerykańskich akcji, aby robić różne rzeczy.

Przyjrzyjmy się, na jakie "akcje walutowe" warto obecnie zwrócić uwagę?

Cała giełda monet podzielona jest głównie na 4 kategorie:

Pierwszym rodzajem akcji koncepcyjnych stablecoinów, punktem odniesienia jest Circle.

Jednak obecna premia Circle jest bardzo wysoka i ludzie w kręgu walutowym nie mogą tego zrozumieć, ale ludzie w tradycyjnych finansach nadal mocno się spieszą.

Oprócz Circle, spółkami, na które należy uważać, są Tether (nienotowany, ale USDT dominuje na rynku), Paxos (emitujący Pax Dollar, PayPal USD).

Drugą kategorią jest platforma transakcyjna, a punktem odniesienia jest Coinbase.

Jednak aktywa Coinbase są już zbyt wycenione, ze stabilnymi wycenami i ograniczoną przestrzenią do wzrostu.

Oprócz Coinbase warto zwrócić uwagę również na Robinhood i Kraken.

Sam Robinhood jest tradycyjną platformą handlu akcjami, ale aktywnie rozwija się w kierunku kryptowalut, po przejęciu Bitstamp.

Kraken jest również giełdą zgodną z USA, nie jest jeszcze notowana na giełdzie, planuje IPO, a jeśli IPO zakończy się sukcesem, może zostać uznany za silnego rywala dla Coinbase.

Trzecia kategoria to akcje górnicze, które są zaangażowane w przemysł wydobywczy bitcoinów.

Typowymi przedstawicielami są Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK).

Akcje górnicze są akcjami cyklicznymi, z dużymi stratami na rynku niedźwiedzia kryptowalut i wysokimi zwrotami podczas hossy.

Ze względu na zależność od mocy obliczeniowej i kosztów energii, będzie ona pod presją polityki ochrony środowiska.

W dłuższej perspektywie poprawa statusu aktywów rezerwowych bitcoin jest nadal dobra dla akcji wydobywczych.

Czwarta kategoria to skarbce kryptowalut, reprezentowane przez MicroStrategy.

MicroStrategy stworzyło model "finansowanie-kupno-ciągnięcie", aby pozyskiwać fundusze z rynku i kupować BTC z dźwignią finansową.

Istnieją również mikrostrategie Ethereum, mikrostrategie Solana, mikrostrategie TRON i wiele innych.

Wiele wiodących firm kryptowalutowych kupuje spółki fasadowe amerykańskich akcji, a następnie zbiera fundusze z amerykańskiej giełdy, aby kupić kryptowaluty w odwrotnej kolejności.

Jest to świetny test zdolności do pozyskiwania funduszy przez firmy kryptowalutowe, które same muszą dysponować pieniędzmi, takimi jak mikrostrategie.

Na przykład SharpLink kupiony przez rdzeń Ethereum i SRM Entertainment kupiony przez Justina Suna z Tron.

Ale te dwa to nie to samo, pierwszy ma na celu zebranie funduszy z rynku na zakup Ethereum, a drugi polega na wstrzyknięciu swoich stablecoinów i TRX do tej amerykańskiej spółki akcyjnej, a następnie wypłacie na dolary amerykańskie.

Tak więc SRM jako typ aktywów może być potencjalnie zgodny.

Podsumowując

Stablecoiny i platformy transakcyjne reprezentują inwestycje "infrastrukturalne", podczas gdy akcje wydobywcze i skarbce kryptowalut są bardziej jak aktywa spekulacyjne o "wysokim ryzyku i wysokim zysku".

Ryzyko związane z tymi 4 rodzajami akcji monet nie jest takie samo:

(1) Koncepcja stablecoinów wiąże się z najniższym ryzykiem, ale pułap wzrostu jest ograniczony, co jest odpowiednie dla inwestorów instytucjonalnych, którzy dążą do stabilnych zwrotów.

(2) Wycena platformy handlowej jest wysoka i należy zwrócić uwagę na zdolność do ekspansji ekologicznej, która jest odpowiednia dla inwestorów, którzy optymistycznie patrzą na długoterminowy wzrost rynku kryptowalut.

(3) Akcje spółek wydobywczych są wysoce cykliczne i muszą zwracać uwagę na presję energetyczną i regulacyjną, które są odpowiednie dla cyklicznych traderów, ale muszą dynamicznie dostosowywać swoje pozycje w połączeniu z ceną Bitcoina i kosztami energii.

(4) Skarbce kryptowalut są najbardziej wybuchowe, ale mają również najwyższą dźwignię finansową i ryzyko regulacyjne, co jest odpowiednie dla spekulantów o wysokim apetycie na ryzyko i potrzebie dogłębnego zbadania zdolności finansowej firmy.

Akcje walutowe łączą się, z jednej strony aktywa giełdowe znajdują się w łańcuchu, a z drugiej strony aktywa w kręgu walutowym są notowane, a płynność obu rynków otwiera się w obu kierunkach.

My, zwykli inwestorzy indywidualni, również powinniśmy dostosować swoje myślenie i zdobyć odpowiednią wiedzę!