Le cercle des crypto-monnaies est en train de devenir une action américaine : parlons de plusieurs types d’actifs d’actions de pièces de monnaie auxquels il faut prêter attention

Écrit par : Yue Xiaoyu

Le cercle des devises devient progressivement un marché boursier américain, et maintenant vous devez également comprendre les actions américaines pour jouer le cercle des devises.

Étant donné que Bitcoin a des ETF, il s’est avéré que seul Bitcoin était très proche des actions américaines, mais maintenant les gens de l’industrie de la crypto-monnaie commencent à se tourner vers les actions américaines pour faire des choses.

Jetons un coup d’œil à ce que sont les « actions monétaires » qui méritent qu’on s’y intéresse à l’heure actuelle ?

L’ensemble du marché boursier des pièces de monnaie est principalement divisé en 4 catégories :

Le premier type de concept d’actions stablecoin, la référence est Circle.

Cependant, la prime actuelle de Circle est très élevée, et les gens du cercle monétaire ne peuvent pas le comprendre, mais les gens de la finance traditionnelle se précipitent toujours fort.

En plus de Circle, les entreprises à surveiller sont Tether (non cotée, mais l’USDT domine le marché), Paxos (émettant du Pax Dollar, PayPal USD).

La deuxième catégorie est la plateforme de trading, et la référence est Coinbase.

Mais les actifs de Coinbase sont déjà trop valorisés, avec des valorisations stables et une marge de croissance limitée.

En plus de Coinbase, Robinhood et Kraken méritent également une attention particulière.

Robinhood lui-même est une plateforme de trading d’actions traditionnelle, mais se développe activement dans la crypto-monnaie, après avoir acquis Bitstamp.

Kraken est également une bourse conforme aux États-Unis, n’a pas encore été cotée, prévoit une introduction en bourse et, si l’introduction en bourse réussit, elle pourrait être considérée comme un challenger sérieux pour Coinbase.

La troisième catégorie est celle des actions minières, qui sont engagées dans l’industrie minière du bitcoin.

Les représentants typiques sont Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK).

Les actions minières sont des actions cycliques, avec des pertes importantes dans le marché baissier des crypto-monnaies et des rendements élevés dans le marché haussier.

En raison de sa dépendance à la puissance de calcul et aux coûts énergétiques, elle sera soumise à la pression des politiques de protection de l’environnement.

À long terme, l’amélioration de l’état des actifs de réserve en bitcoins reste bonne pour les valeurs minières.

La quatrième catégorie est celle des coffres-forts de crypto-monnaies, représentée par MicroStrategy.

MicroStrategy a créé un modèle de « financement-achat-retrait » pour lever des fonds sur le marché et acheter des BTC avec effet de levier.

Il existe également des micro-stratégies Ethereum, des micro-stratégies Solana, des micro-stratégies TRON, et bien d’autres.

De nombreuses sociétés de crypto-monnaie de premier plan achètent des sociétés écrans d’actions américaines, puis lèvent des fonds sur le marché boursier américain pour acheter des crypto-monnaies à l’envers.

Il s’agit d’un excellent test de la capacité de collecte de fonds des sociétés de crypto-monnaies, qui ont besoin d’avoir elles-mêmes de l’argent, comme les microstratégies.

Par exemple, SharpLink racheté par le cercle central d’Ethereum, et SRM Entertainment racheté par Justin Sun de Tron.

Mais ces deux-là ne sont pas identiques, le premier consiste à lever des fonds sur le marché pour acheter de l’Ethereum, et le second consiste à injecter ses stablecoins et TRX dans cette société boursière américaine, puis à se retirer en dollars américains.

Ainsi, le SRM en tant que type d’actif peut être potentiellement conforme.

Pour résumer

Les stablecoins et les plateformes de trading représentent des investissements dans des infrastructures, tandis que les actions minières et les coffres-forts de crypto-monnaies ressemblent davantage à des actifs spéculatifs « à haut risque et à haut rendement ».

Les risques de ces 4 types d’actions de pièces ne sont pas les mêmes :

(1) Le concept de stablecoin présente le risque le plus faible, mais le plafond de croissance est limité, ce qui convient aux investisseurs institutionnels qui recherchent des rendements stables.

(2) La valorisation de la plateforme de trading est élevée, et il est nécessaire de faire attention à la capacité d’expansion écologique, qui convient aux investisseurs optimistes quant à la croissance à long terme du marché de la cryptographie.

(3) Les actions minières sont très cycliques et doivent prêter attention aux pressions énergétiques et réglementaires, qui conviennent aux traders cycliques, mais elles doivent ajuster dynamiquement leurs positions en combinaison avec le prix du bitcoin et les coûts de l’énergie.

(4) Les coffres-forts de crypto-monnaies sont les plus explosifs, mais ils présentent également l’effet de levier et les risques réglementaires les plus élevés, ce qui convient aux spéculateurs ayant un appétit pour le risque élevé et qui doivent étudier en profondeur la capacité de financement de l’entreprise.

Les actions monétaires fusionnent, d’une part, les actifs boursiers sont sur la chaîne, et d’autre part, les actifs du cercle des devises sont cotés, et la liquidité des deux marchés s’ouvre dans les deux sens.

Nous, les investisseurs particuliers ordinaires, devrions également ajuster leur pensée et acquérir des connaissances pertinentes !