Aflați despre ecosistemul PayFi actual într-un singur articol

Autor: Top.one

Referință articol: Huma Finance PayfFi Ecosystem Map

În primul rând, s-a născut conceptul de PayFi

În aprilie 2024, Lily Liu, președintele Fundației Solana, a propus pentru prima dată conceptul de "PayFi" la Carnavalul Web3 din Hong Kong. Deși acest nou termen este nou, atinge cu precizie un punct cheie al finanțării blockchain:

După DeFi și RWA (active din lumea reală), lumea on-chain este încă la o componentă de bază distanță de realizarea cu adevărat a "instrumentelor financiare zilnice" - finanțarea plăților.

Nucleul PayFi nu este plata în sine, ci integrarea profundă a funcțiilor financiare și de plată: prin tehnologia on-chain, logica financiară de bază, cum ar fi creditul, fluxul de numerar și decontarea, este reconstruită, iar monedele stabile, contractele, identitatea, conformitatea, custodia și sistemele de plată sunt ambalate într-o rețea financiară eficientă și programabilă.

Această narațiune nu numai că compensează lipsa scenariilor de aplicare DeFi, dar deschide și "calea circulației capitalului" care este cea mai solicitată în lumea reală.

2. Structura ecologică PayFi cu șase niveluri propusă de Huma Finance: reconstruirea motorului financiar on-chain

Conform Hărții Ecologice PayFi lansate recent de Huma Finance, PayFi Stack este format din șase module de bază, de la protocolul de bază la scenariile de aplicare, constituind un sistem complet de operare financiară on-chain:

1) Stratul de finanțare: Transformați fluxurile de venituri în active

• Proiecte de bază: Huma, Pyth, Chainlink, Credora, S&P Global

• Repere ale caracteristicilor:

  • Huma folosește fluxul de numerar viitor ca garanție pentru a crea un "Huabei" on-chain

  • Credora construiește un sistem de rating de credit on-chain

  • Chainlink oferă verificarea autenticității activelor

  • Pyth și S&P construiesc punți de preț on-chain cu piețele tradiționale

2) Stratul de conformitate: "firewall-ul financiar" din lanț

• Proiecte de bază: Chainalysis, TRMLabs, Polyflow

• Repere ale caracteristicilor:

  • TRMLabs și Chainalysis oferă servicii de control al riscurilor on-chain și de combatere a spălării banilor

  • Proiecte emergente, cum ar fi Polyflow, explorează o nouă paradigmă de "conformitate ca cod".

3) Stratul de custodie: Echilibrați securitatea și flexibilitatea fondurilor

• Proiecte de bază: Fireblocks, Ledger, Phantom, Cobo, Squads

• Repere ale caracteristicilor:

  • Fireblocks, Ledger oferă soluții de custodie de nivel instituțional

  • Phantom și Squads se concentrează pe experiența portofelului de custodie pe partea utilizatorului

4) Nivel valutar: Stablecoins sunt axa principală a ecosistemului de plăți

• Emitenți de monede stabile: PayPal, Circle, Agora, Tether, Mountain, RD

• Proiecte de infrastructură stablecoin: Bridge, Paxos, Portal, Perena

5) Strat de tranzacție: lanțul de înaltă performanță acceptă plata în timp real

• Infrastructură de bază: Solana, Stellar și alte lanțuri de mare randament

• Scenarii de aplicare: microplăți, decontare transfrontalieră în timp real cu valoare mare etc

6) Strat de aplicație: de la carduri de plată la DePIN

Subdomeniile și proiectele reprezentative includ:

• Plăți transfrontaliere: Arf, Felix, Mural, Opera Mini, XOOM, Bitso, Coins.ph

• Carduri de plată cripto: Rain, RedotPay, Reap, Visa, Kulipa, DCS

• Rețele DePIN: Arkreen, DeCharge, DePHY, Roam

• Infrastructura de plată: Request Network, Coinflow Labs, Helio, Stripe, Mansa

• Finanțarea comerțului: Jia, Trad.fi, ZOTH, Isle Finance, On.fund, BSOS

• FX valutar: SureFX, schimbă piețele

• OTC OTC: cartonaș galben, BANXA, Fonbnk, Hashkey etc

3. PayFi nu este o "plată on-chain", potențialul său este mult mai mult decât atât

1) Motorul de lichiditate al RWA

RWA permite activelor să fie on-chain, iar PayFi aduce aceste active la viață.
De exemplu, activele de facturare emise pe baza creanțelor pot fi gajate direct în sistemul PayFi, cum ar fi împrumuturile, tranzacțiile secundare sau plățile în flux, ceea ce accelerează semnificativ fluxul de fonduri.

2) Acceleratorul sistemului de creditare on-chain

Proiectele PayFi combină în general datele de identitate și comportament de plată pentru a construi modele de scor de credit. În viitor, ciclul de plată al unei întreprinderi, fluxul salarial, colectarea clienților etc., pot fi utilizate ca intrare de date de credit pentru a oferi servicii de finanțare personalizate.

3) Finanțele sunt încorporate în cheia de intrare în toate

De la taxi-hailing, livrare de mâncare până la noduri logistice, PayFi poate realiza servicii financiare încorporate de "plată ca credit" și poate deveni facilitatea financiară de bază în ecosisteme precum DePIN și AI Agent.

4. Perspective de viitor: Va deveni PayFi următoarea "narațiune națională"?

În comparație cu pragul ridicat al DeFi și atributele instituționale ale RWA, PayFi are un scenariu cu adevărat aplicabil pentru utilizatorii obișnuiți:

• Împrumut salarial și card de salarizare

• Decontări transfrontaliere și plăți API

• Stimulente de plată în rețeaua DePIN

• Nevoile financiare cu coadă lungă ale micilor și microantreprenorilor și ale țărilor în curs de dezvoltare

În plus, PayFi este, de asemenea, o potrivire naturală pentru tendințele actuale de conformitate:
Acesta stabilește un sistem financiar de plăți auditabil și controlat de risc prin intermediul on-chain, astfel încât autoritățile de reglementare să poată vedea direcția fondurilor, evoluția creditului și datele de conformitate și să ofere o cale de aterizare pentru "finanțarea on-chain conformă".

Se poate spune că PayFi se îndreaptă treptat către un nou hub de narațiune compozită care combină Stablecoin + RWA + Compliance.

5. Concluzie: De la PayFi, uitați-vă la calea reală de aterizare a economiei on-chain

Suntem în mijlocul unei "reorganizări descentralizate" structurale, iar PayFi este una dintre cele mai fundamentale și critice piese ale puzzle-ului:

• Acesta marchează evoluția finanțării on-chain de la "piața de capital" la "finanțarea zilnică";

• Este un punct cheie de inflexiune pentru Web3 de la "speculații cu monede" la "scenarii din viața reală";

• Este fundația financiară care nu ar trebui ignorată în construcția unei economii on-chain.

Stăpânirea PayFi înseamnă să înțelegem direcția de bază a ecosistemului financiar Web3 în următorul deceniu.