Dekodowanie dolnego sygnału: podręcznik krachu i odbicia na rynku kryptowalut

Autor: Doc

Kompilacja: Tim, PANews

Celem tego artykułu jest przedstawienie tego, w jaki sposób identyfikuję kluczowe sygnały na rynku. Musimy zrozumieć psychologiczne mechanizmy stojące za ryzykiem i wykorzystać to na naszą korzyść, aby zidentyfikować potencjalne dna rynku.

1. Im niższy konsensus, tym pierwszy projekt upada

Kiedy pojawia się niepewność, sprzedający wyprzedają swoje najmniej aktywa. Na przykład monety o niskim konsensusie najpierw się rozbiją i wcześniej stracą krew.

Pomyśl o tym logicznie: jeśli pilnie potrzebujesz pieniędzy, nie sprzedasz swoich kosztowności, ale sprzedasz rzeczy, których zwykle nie potrzebujesz i są bezwartościowe.

Podobnie, gdy inwestorzy nie są pewni ruchów na rynku lub chcą zmniejszyć ryzyko, mają tendencję do sprzedawania aktywów, od których są najmniej zależni emocjonalnie, aby wypłacić pieniądze.

To nie przypadek, że zjawisko to ma miejsce za każdym razem, gdy Bitcoin osiąga szczyt. Altcoiny nie wzrosły po tym, jak Bitcoin osiągnął szczyt, ale wzrosły wraz ze szczytem Bitcoina. Wcześniej wykazywali oznaki zmęczenia w obliczu bitcoina, osiągając szczyt kilka tygodni temu.

Jest to wczesny sygnał ostrzegawczy. Mądrzy traderzy zmniejszają ryzyko, zanim ktokolwiek inny zauważy, co się dzieje.

2. Ryzyko kontra blue chipy

Wróćmy do poprzedniej logiki: ludzie będą trzymać swoje ukochane dobra wysokiej jakości tak długo, jak to możliwe, i będą ciąć swoją miłość tylko wtedy, gdy będą zdesperowani.

Najbardziej poszukiwane monety zwykle starają się utrzymać swoje zyski tak bardzo, jak to możliwe. Dlatego Bitcoin zawsze wygląda na silnego, a co kilka tygodni przed krachem na rynku internet jest zawsze pełen tweetów typu "Co ty panikujesz, Bitcoin jest oczywiście stabilny".

Zlecenie sprzedaży:

a) Po pierwsze, Shittcoiny

b) Są też blue chipsy

c) Ostatecznie wszystkie monety zostają sprzedane

3. Pojawiają się efekty refleksyjności

Słabość prowadzi do większej słabości.

Kiedy wieloryby zaczynają sprzedawać w środku wyczerpanego popytu, wywołuje to słabość rynku. Jest to typowe dla cech charakterystycznych etapu dystrybucji chipów: brak odbioru, wyczerpanie popytu i tendencja do odchodzenia.

Zmiana charakterystyki ryzykownych aktywów sprawi, że główni decydenci doświadczonych traderów ponownie ocenią swoje strategie.

"Nie mogłem sprzedawać na szczycie, ale charakter rynku się zmienił. Nadszedł czas, aby obniżyć ekspozycję lub zamknąć pozycję. "

"Jeśli tego rodzaju spadek jest uważany za katastrofę na poziomie wybuchu jądrowego, jakie miny są nadal ukryte na moim koncie?"

Nagle: korekta pozycji wywołuje większą wyprzedaż, która jest odruchowa, jest pętlą pozytywnego sprzężenia zwrotnego, w której apetyt na ryzyko zanika.

4. Zmienność: ostatni taniec

Kiedy zbliża się krach Bitcoina, rynek często jest spokojny: zmienność gwałtownie spada, rynek waha się w wąskim zakresie, a samozadowolenie osiąga szczyt.

Potem, bang~, zawalił się.

Skupmy się teraz na naturze rynku w stanie równowagi i nierównowagi.

Równowaga osiąga się, gdy uczestnicy rynku stopniowo dochodzą do konsensusu co do tego, co jest drogie, a co tanie. To taniec. To jest równowaga.

Równowaga oznacza spokój. Znane informacje zostały przetrawione, spekulacje osłabły, zmienność się zawęziła.

Ten taniec trwa do momentu, gdy jedna ze stron się znudzi, zmęczy lub będzie chciała iść do baru na kolejnego drinka. tj. kupujący lub sprzedający jest wyczerpany; Albo następuje zmiana podaży i popytu.

Równowaga zostaje zakłócona. Gdy tylko zostanie zerwany: pojawia się nierównowaga.

Cena gwałtownie odbiegała od swojej pierwotnej pozycji. Wartości stają się niejasne; Zmienność gwałtownie wzrosła. Rynek pragnie równowagi i będzie jej aktywnie poszukiwał.

Ceny często wracają do obszarów, które w ostatnim czasie zostały nadmiernie zbalansowane: takich jak punkty dużego wolumenu, bloki zamówień, złożone strefy wartości itp.

To właśnie w tych obszarach zobaczysz najbardziej gwałtowne odbicia.

"Pierwszy test to najlepszy czas". Odzew na kolejne testy będzie stopniowo słabł. Sytuacja ma tendencję do bycia ustrukturyzowaną. Ceny ustabilizowały się w nowych punktach. Spadek zmienności. W mieście ponownie pojawia się równowaga.

5. Proces sprzedaży i identyfikacja dna

Poddanie się i sprzedaż nie jest początkiem gry końcowej, ale końcem gry środkowej.

a) Naśladowca kontra Bitcoin

W tym cyklu altcoiny mają tendencję do kończenia dużych wyprzedaży przed krachem Bitcoina.

Niedawny przykład: Fartcoin cofnął się o 88% od swoich maksimów sprzed krachu Bitcoina pod koniec lutego. Ponieważ ten wzorzec się utrzymuje, możemy go użyć jako sygnału handlowego, gdy szukamy sygnału wyczerpania rynku (znaku dna).

Podczas gdy Bitcoin jest nadal niestabilny i znajduje nową równowagę, najsilniejsze altcoiny będą pierwszymi, które wykażą oznaki względnej siły i wyczerpania.

Mówiąc prościej, gdy Bitcoin wchodzi w późne stadia nierównowagi, powinien szukać wysokiej jakości altcoinów, aby zbudować zrównoważoną pozycję.

Naszym celem, jako uczestników, jest uchwycenie tych rozbieżności.

"Czy nastąpiła zmiana dynamiki rynku?"

"Czy zmienność się zawęża?"

"Czy tempo sprzedaży zwalnia?"

"Czy Bitcoin nadal utrzyma się na stałym poziomie, gdy osiągnie nowe minima?"

Sygnały dna Q2:

1. Osłabiony impet (np. Fartcoin)

2. SFP, odchylenie (np. Hype, łańcuch publiczny Sui)

3. Wyższe dołki vs. niższe punkty bitcoina (np. Pepe)

Altcoiny zwykle najpierw spadają, a następnie zwalniają, gdy Bitcoin osiąga dno.

Oto sztuczka, jak dostrzec dobry altcoin.

Słabi są zawsze słabi.

Silny po cichu się rozłożył, uprzedzając początek rynku.

b) Bitcoin VS S&P 500

Zorganizujmy teraz małe ćwiczenie dla każdego.

Łącząc wszystkie koncepcje zawarte w tym artykule, być może rozsądne staje się następujące stwierdzenia:

• Lato '23: Bitcoin osiągnął szczyt przed S&P 500 i wcześniej osiągnął dno

• Lato '24: Bitcoin osiągnął szczyt przed S&P 500 i przetrawił spadek wywołany przez makro S&P na dolnym końcu zakresu

• 25 lat do teraz: Bitcoin osiągnął szczyt przed S&P 500 i wytrzymał 20% spadek S&P na dolnym końcu zakresu

Kluczowe wnioski:

Osiągnięcie dna rynku to proces, a nie chwila: altcoiny są na pierwszym miejscu→ przekaźnik Bitcoina → S&P jest za nim

Podstawy operacyjne: Skoncentruj się na obserwowaniu ewolucji struktury rynku, a nie tylko na śledzeniu wahań sentymentu