Decodificare il segnale di fondo: il playbook del crollo e del rimbalzo del mercato delle criptovalute

Autore: Doc

Compilation: Tim, PANews

Lo scopo di questo articolo è quello di darvi un'idea di come identifico i segnali chiave nel mercato. Dobbiamo comprendere i meccanismi psicologici alla base del rischio e utilizzarli a nostro vantaggio per identificare potenziali minimi di mercato.

1. Più basso è il consenso, il primo progetto a crollare

Quando l'incertezza colpisce, i venditori vendono i loro asset meno rialzisti. Ad esempio, le monete con un consenso basso si schianteranno per prime e perderanno sangue prima.

Pensaci in modo logico: se hai bisogno di soldi urgentemente, non venderai i tuoi oggetti di valore, ma venderai cose che di solito non ti servono e che non valgono nulla.

Allo stesso modo, quando i trader non sono sicuri dei movimenti del mercato o vogliono ridurre il rischio, tendono a vendere gli asset da cui sono meno dipendenti emotivamente per incassare.

Non è un caso che questo fenomeno si verifichi ogni volta che Bitcoin raggiunge il picco. Le altcoin non sono aumentate dopo che Bitcoin ha raggiunto il massimo, ma sono aumentate di pari passo con il picco di Bitcoin. Hanno mostrato segni di stanchezza di fronte a bitcoin in precedenza, dopo aver raggiunto il picco poche settimane fa.

Questo è un segnale di allarme precoce. I trader intelligenti riducono il rischio prima che qualcun altro si accorga di cosa sta succedendo.

2. Rischio VS Blue Chips

Torniamo alla logica precedente: le persone conserveranno i loro beni cari e di alta qualità il più a lungo possibile e taglieranno il loro amore solo quando sono disperati.

Le monete più ricercate di solito cercano di mantenere i loro guadagni il più possibile. Ecco perché Bitcoin sembra sempre forte, e ogni poche settimane prima di un crollo del mercato, Internet è sempre pieno di tweet come "Che cosa stai andando nel panico, Bitcoin è ovviamente stabile".

Ordine di vendita:

a) Prima di tutto, gli Shittcoin

b) Poi ci sono le blue chip

c) Alla fine tutte le monete saranno vendute

3. Compaiono gli effetti di riflessività

La debolezza porta ad altra debolezza.

Quando le balene iniziano a vendere nel bel mezzo di una domanda esaurita, induce una debolezza del mercato. Questo è tipico delle caratteristiche della fase di distribuzione del chip: mancanza di ritiro, esaurimento della domanda e tendenza all'allontanamento.

Il cambiamento delle caratteristiche degli asset rischiosi farà sì che i decisori principali dei trader esperti rivalutino le loro strategie.

"Non potevo vendere al massimo, ma la natura del mercato è cambiata. È ora di abbassare la tua esposizione o chiudere la tua posizione. "

"Se questo tipo di declino è considerato un crollo a livello di esplosione nucleare, quali mine sono ancora nascoste nel mio account?"

All'improvviso: una correzione della posizione innesca un sell-off più grande, che è riflessivo, un ciclo di feedback positivo in cui la propensione al rischio svanisce.

4. Volatilità: l'ultimo ballo

Quando si avvicina il crollo di Bitcoin, il mercato è spesso tranquillo: la volatilità crolla, il mercato fluttua in un intervallo ristretto e l'autocompiacimento raggiunge il picco.

Poi, bang~, è crollato.

Ora, concentriamoci sulla natura del mercato in equilibrio e squilibrio.

L'equilibrio si raggiunge quando i partecipanti al mercato raggiungono gradualmente un consenso su ciò che è costoso e ciò che è economico. È una danza. Questo è l'equilibrio.

Equilibrio significa calma. Le informazioni note sono state digerite, la speculazione si è indebolita, la volatilità si è ridotta.

Questo ballo va avanti fino a quando una parte si annoia, si stanca o vuole andare al bar per un altro drink. cioè, l'acquirente o il venditore è esausto; Oppure c'è un cambiamento nella domanda e nell'offerta.

L'equilibrio è interrotto. Non appena si rompe: c'è uno squilibrio.

Il prezzo si è discostato bruscamente dalla sua posizione originale. I valori diventano oscuri; La volatilità è salita alle stelle. Il mercato brama l'equilibrio e lo cercherà attivamente.

I prezzi tornano spesso in aree che sono state recentemente sbilanciate: come punti ad alto volume, blocchi di ordini, zone di valore composito, ecc.

È in queste zone che vedrai i rimbalzi più violenti.

"La prima prova è il miglior tempo". La risposta ai test successivi diminuirà gradualmente. La situazione tende ad essere strutturata. I prezzi si sono stabilizzati in nuovi punti. Contrazione della volatilità. L'equilibrio riappare in città.

5. Processo di vendita e identificazione del fondo

La resa e la vendita non sono l'inizio della fine del gioco, ma la fine del medio gioco.

a) Imitazione contro Bitcoin

In questo ciclo, le altcoin tendono a completare importanti vendite prima del crollo di Bitcoin.

Esempio recente: Fartcoin è sceso dell'88% dai suoi massimi prima del crollo di Bitcoin alla fine di febbraio. Poiché questo modello regge, possiamo usarlo come segnale di trading quando cerchiamo un segnale di esaurimento del mercato (un segno di un minimo).

Mentre Bitcoin è ancora volatile e sta trovando un nuovo equilibrio, le altcoin più forti saranno le prime a mostrare segni di forza relativa ed esaurimento.

Per dirla semplicemente, quando Bitcoin entra nelle ultime fasi di squilibrio, dovrebbe cercare altcoin di alta qualità per costruire una posizione bilanciata.

Come partecipanti, il nostro obiettivo è quello di catturare queste divergenze.

"C'è un cambiamento nello slancio del mercato?"

"La volatilità si sta restringendo?"

"Il ritmo delle vendite sta rallentando?"

"Bitcoin rimarrà stabile quando raggiungerà nuovi minimi?"

Segnali di bottoming Q2:

1. Momentum indebolito (ad es. Fartcoin)

2. SFP, deviazione (ad es. Hype, catena pubblica Sui)

3. Minimi più alti vs. punti bitcoin più bassi (ad esempio Pepe)

Le altcoin di solito cadono per prime, e poi rallentano quando Bitcoin tocca il fondo.

Ecco il trucco per individuare una buona altcoin.

I deboli sono sempre deboli.

I forti si sono disposti silenziosamente, anticipando l'inizio del mercato.

b) Bitcoin VS S&P 500

Ora organizziamo un piccolo esercizio per tutti.

Combinando tutti i concetti in questo articolo, forse diventa ragionevole quanto segue:

• Estate '23: Bitcoin ha raggiunto il picco prima dell'S&P 500 e ha toccato il fondo prima

• Estate '24: Bitcoin ha raggiunto il picco prima dell'S&P 500 e ha digerito il crollo macro-indotto dell'S&P nella parte bassa del range

• 25 anni da oggi: Bitcoin ha raggiunto il picco prima dell'S&P 500 e ha resistito a un crollo del 20% dell'S&P nella parte bassa dell'intervallo

Conclusioni chiave:

Il bottoming del mercato è un processo, non un istante: le altcoin vengono prima di tutto→ Bitcoin relay → S&P vengono dopo

Elementi essenziali operativi: concentrati sull'osservazione dell'evoluzione della struttura del mercato, piuttosto che limitarti a monitorare le fluttuazioni del sentiment