Prezzo di Morpho

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morpho v2 sta andando parabolico $2,2 miliardi in prestiti li rende il più grande protocollo di prestito l2 dopo aave

Morpho V2 abbraccia la visione del libero mercato.

Parole: @defi_gaz, Castle Labs Compilatore: Alex Liu, Foresight News Questo ciclo è stato impegnativo per molti. Se c'è una parola per descriverlo, probabilmente è "estrazione". I fondi cripto-nativi si stanno muovendo a un ritmo senza precedenti che può far venire le vertigini anche ai giocatori d'azzardo più esperti. I protocolli fanno tutto il possibile per implementare incentivi per cercare di portare liquidità limitata nei loro prodotti, anche se tali fondi rimangono solo per pochi giorni prima che emerga il prossimo hot spot. Nel frattempo, la dominance di Bitcoin ha continuato a salire dai minimi di novembre 2022, in gran parte grazie agli acquisti istituzionali apparentemente senza fine. Quota di mercato di Bitcoin, dati: TradingView Le implicazioni si spiegano da sole. Non c'è dubbio che il mercato delle criptovalute stia maturando. Stiamo finalmente vedendo la chiarezza normativa necessaria per guidare il prossimo passo nel settore, con molti protocolli che spostano la loro base di utenti target verso diversi tipi di operatori. I giganti stanno arrivando, e stanno arrivando con tasche profonde. Abbiamo visto l'impatto di queste grandi istituzioni. L'intero spazio degli asset del mondo reale (RWA) è cresciuto costantemente, con l'attuale valore totale bloccato (TVL) che sale a circa 12,6 miliardi di dollari. Molti dei migliori operatori del settore stanno sviluppando prodotti orientati alla partecipazione istituzionale al capitale, alcuni dei quali sono addirittura costruiti direttamente dalle istituzioni stesse. Tra i progetti emergenti, Maple Finance si distingue per i ricavi e la crescita degli asset under management (AUM). Questa rapida crescita si riflette chiaramente nell'azione dei prezzi del token SYRUP e non mostra segni di rallentamento. Che cos'è Maple Finance? In poche parole, Maple Finance punta a portare l'asset management on-chain offrendo una suite di prodotti finanziari su misura per le istituzioni, con un focus particolare sui prestiti. Il team è stato fondato nel 2019 e ha un forte background nella finanza tradizionale. Sono esperti in ciò che serve alle grandi istituzioni per entrare nel mondo delle criptovalute su larga scala. Maple adotta un approccio minimalista ai tipi di collaterale utilizzati sulla sua piattaforma, concentrandosi esclusivamente sui token blue-chip e sulle stablecoin di alto livello, esattamente il tipo di asset su cui le grandi istituzioni sono ansiose di mettere le mani. I numeri parlano da soli. Fonte: Cruscotto di Maple Finance Dune Secondo gli ultimi dati della dashboard di Maple Finance Dune, il suo patrimonio totale in gestione (AUM) è di circa 2,2 miliardi di dollari, con un aumento di oltre 1 miliardo di dollari dall'inizio di maggio. Si tratta di un aumento sbalorditivo di 5 volte rispetto al 1° gennaio 2025. I prestiti in essere attivi sulla piattaforma hanno registrato un aumento simile, con un aumento di circa il 30% a maggio. La performance dei ricavi di Maple è stata altrettanto forte, con i suoi ricavi mensili più recenti che hanno superato la soglia di $ 1 milione, in aumento del 61,21% rispetto ad aprile. Da marzo 2023, il suo tasso medio di crescita dei ricavi mensili è rimasto intorno al 28%, con una chiara tendenza. Questi ricavi derivano principalmente dalle quote di interesse addebitate ai mutuatari, nonché dai proventi generati dal deposito di garanzie nei protocolli DeFi. Fonte: Cruscotto di Maple Finance Dune Maple ha 3 prodotti di prestito unici che lo aiutano a raggiungere risultati così impressionanti: High Yield: 9% di rendimento netto annualizzato (APY) utilizzando BTC, ETH e un set selezionato di altcoin come garanzia. Prestiti blue-chip: rendimento netto annualizzato del 6,9%, utilizzando solo BTC ed ETH come garanzia. Rendimenti di Bitcoin: consente ai grandi possessori istituzionali di Bitcoin di guadagnare un rendimento netto annualizzato del 4-6% sulle loro partecipazioni in BTC. È importante notare che i prodotti a più alto rendimento richiedono un rapporto di sovracollateralizzazione più elevato per compensare la maggiore volatilità dell'asset sottostante che utilizzano come garanzia. Fai un tuffo profondo nell'acero Maple sta rapidamente diventando la piattaforma preferita dai grandi mutuatari istituzionali. Il suo rigoroso processo di verifica dei mutuatari, che garantisce che possano rispettare i loro impegni finanziari, è fondamentale per differenziarlo da altri accordi di prestito. Questi mutuatari autorizzati devono sottoporsi a un processo di sottoscrizione approfondito per valutare la solidità del loro bilancio e assicurarsi di avere la capacità operativa per soddisfare le richieste di margine in un mercato in declino. Il collaterale sottostante è tenuto in custodia da una soluzione di escrow di livello istituzionale e Maple fornisce la verificabilità del collaterale on-chain, consentendo ai prestatori di visualizzare i dettagli del collaterale per ogni prestito in essere. Con token blue-chip liquidi come garanzia e una gestione attiva del collaterale di livello istituzionale, Maple è in grado di fornire rendimenti costantemente e in sicurezza superiori al mercato. Grazie al processo di selezione dei migliori mutuatari e delle garanzie di più alta qualità, nonché all'attenzione alle condizioni di prestito a breve termine, gli eventi di liquidazione sono estremamente rari nell'ecosistema Maple. Gettoni SYRUP Il token SYRUP è il token nativo di Maple. SYRUP viene utilizzato per la governance della piattaforma, incentiva la partecipazione attraverso lo staking e consente ai titolari di beneficiare della crescita dell'ecosistema Maple. Attualmente, circa il 42,7% degli 1,07 miliardi di token SYRUP in circolazione sono stati messi in staking sulla piattaforma. Gli staker possono guadagnare ricompense dal riacquisto di token di Maple (grazie alle entrate del protocollo) e guadagnare un APY del 2,7% senza periodo di lock-up. Il rilascio di SYRUP è previsto per circa il 5% all'anno e dura 3 anni dall'inizio. Ciò significa che tutti i token SYRUP saranno in piena circolazione entro settembre 2026. sciroppoUSDC/USDT e ricompense per le gocciolature Gli utenti che prestano USDC o USDT alla piattaforma Maple riceveranno il corrispondente certificato di liquidità (LP Token): syrupUSDC o syrupUSDT. Subito dopo aver ricevuto syrupUSDT, inizierà ad accumulare un APY del 6,6% e potrà essere utilizzato su numerose piattaforme DeFi. La resa annualizzata di syrupUSDC è di circa il 10,6%, che è migliore di protocolli come AAVE, Ethena e Compound. Questo, unito alla sua estrema attenzione alla sicurezza, rende Maple la scelta migliore per gli utenti che cercano di massimizzare i rendimenti delle stablecoin. Oltre a guadagnare rendimento depositando USDC o USDT e le eccezioni all'utilizzo della DeFi, i prestatori riceveranno anche ricompense Drip. Queste ricompense possono essere convertite in più token SYRUP in staking alla fine di ogni "stagione", consentendo agli utenti di aumentare le loro partecipazioni in SYRUP nel tempo. Le gocce stesse vengono composte ogni 4 ore, aumentando l'APY totale per gli staker di SYRUP. Collaborazione e integrazione Negli ultimi mesi, Maple ha stretto una serie di collaborazioni degne di nota e prevede di continuare ad espandere la sua rete nel settore delle criptovalute e della finanza tradizionale. Aprile 2025: Annunciata un'importante partnership con Spark, incluso un investimento di 50 milioni di USDC in syrupUSDC. Marzo 2025: Bitwise si unisce e inizia ad allocare fondi all'ecosistema Maple, consolidando ulteriormente la posizione di Maple come ecosistema preferito dal grande capitale istituzionale. Maple è lieta di annunciare la sua partecipazione all'ecosistema Convergence. L'iniziativa, guidata da Ethena e che integra protocolli come Pendle e Morpho, mira ad accelerare l'adozione on-chain di asset del mondo reale (RWA) di livello istituzionale. Febbraio 2025: The Core Foundation, in collaborazione con Maple, ha annunciato il lancio del prodotto lstBTC, un token Bitcoin liquido e fruttifero progettato per consentire alle istituzioni di guadagnare rendimento dalle loro partecipazioni in BTC. Maggio 2025 (più recente): Maple ha chiuso il suo primo finanziamento garantito da bitcoin dalla banca d'investimento globale Cantor. Questo apre un canale di finanziamento iniziale del valore di 2 miliardi di dollari per i possessori istituzionali di Bitcoin per sfruttare i loro BTC attraverso l'ecosistema Maple. Inoltre, l'integrazione di syrupUSDC con Pendle è ideale per gli utenti che desiderano aumentare i propri rendimenti con syrupUSDC e guadagnare allo stesso tempo ricompense Drip fino a 5 volte il moltiplicatore. Panorama competitivo Maple Finance opera in un settore in cui la sua base di clienti è composta principalmente da grandi fondi, family office e individui con un patrimonio netto elevato. Poiché Maple sottoscrive i suoi prestiti e richiede a tutti i mutuatari di completare un processo KYC (Know Your Customer) per dimostrare la sua affidabilità creditizia, occupa una nicchia unica tra DeFi e finanza centralizzata (CeFi). Questo risolve due problemi principali che esistevano nei precedenti modelli DeFi e CeFi: I rischi connessi ai grandi operatori istituzionali che cercano di distribuire capitale on-chain attraverso un fornitore di piattaforme decentralizzate. Il processo di accesso al credito attraverso i metodi finanziari tradizionali o nel mondo dei fornitori finanziari centralizzati è lento, costoso e restrittivo. Maple mira ad affrontare entrambi questi problemi con un approccio ibrido: combinando l'eccesso di collateralizzazione comune nei protocolli di prestito DeFi, con la rigorosa conformità, la valutazione del credito e la sottoscrizione del mutuatario tipiche del mondo finanziario tradizionale. Rispetto ad altre piattaforme del settore, stiamo iniziando a vedere il potenziale sottovalutato di Maple. Ad esempio, Ondo Finance ha un TVL di circa 1,3 miliardi di dollari, una capitalizzazione di mercato (MC) di 2,6 miliardi di dollari e una valutazione completamente diluita (FDV) di circa 8,36 miliardi di dollari. Buidl di BlackRock ha circa 2,9 miliardi di dollari di TVL e una capitalizzazione di mercato di 2,9 miliardi di dollari (considerando la completa diluizione del token). Maple, invece, ha attualmente un TVL di 2,2 miliardi di dollari e una capitalizzazione di mercato di soli 567,8 milioni di dollari. Anche se completamente diluito, è valutato solo a circa 631 milioni di dollari. Sulla base del TVL rispetto alla capitalizzazione di mercato, il potenziale rialzo di Maple rispetto ai suoi concorrenti sembra molto chiaro. Ovviamente, questo è un modo molto semplice di valutare un protocollo, e ci sono molti fattori da considerare quando si valuta il potenziale futuro di un protocollo; Tuttavia, rivela rapidamente le disparità di valore attualmente esistenti nello spazio dei prestiti istituzionali. Poiché il settore continua a crescere in termini di dimensioni, il recente tasso di crescita di Maple lo mette in grado di sovraperformare i suoi concorrenti, a condizione che continui al ritmo attuale e non si appiattisca presto. epilogo In qualità di attore relativamente nuovo nello spazio dei prestiti istituzionali decentralizzati, Maple è ben posizionato per conquistare una quota di mercato significativa nei prossimi mesi e anni. Il loro obiettivo è quello di raggiungere i 4 miliardi di dollari di TVL entro la fine dell'anno, come segue: sciroppoUSDC/USDT: 1 miliardo di dollari Prodotto di rendimento di Bitcoin: 1,5 miliardi di dollari Altra suite di prodotti istituzionali Maple: 1,5 miliardi di dollari Il tempo dirà se riusciranno a raggiungere questi obiettivi, ma finora la situazione è migliorata. Man mano che il mercato delle criptovalute nel suo complesso matura, è più probabile che i progetti con fondamentali solidi guadagnino quote di mercato man mano che il tipo di investitore passa dal retail all'istituzionale. È probabile che questi partecipanti istituzionali cerchino i tipi di metriche su cui sono abituati a concentrarsi nel mondo finanziario tradizionale. I rapporti PE, la capacità di generazione di entrate e i fossati saranno il loro obiettivo principale quando entreranno nello spazio. Pertanto, seguire le loro orme, ampliare il nostro orizzonte d'investimento e cercare protocolli di sovraperformance che abbiano fondamentali reali (al contrario dei "fondamentali hype" che sono stati cruciali in passato, i pumpamental) probabilmente ripagherà.