從年初DeFAI的概念誕生開始，原以為只是“讓聊天框幫你點幾下 DeFi、給點策略”，不想眨眼半年，已經多位“AI 基金經理” 端出了真金白銀的成績單。熱鬧的同時，也是時候迎來自己的年中考評啦🤔 這裡我們整理了目前公開業績的幾支 DeFAI 項目，APR高達42%! 一張表直接看收益＋規模+策略，強弱立見👇 ‼️等等，表格上的信息還不夠看，想繼續深挖它們的策略細節 & 項目八卦？點開 thread 細聊 🧵

Giza @gizatechxyz 有一顆做去中心化“量化後臺”的巨大野心，第一顆試水炸彈就是 ARMA，目前看效果很不錯。 ARMA簡單來就是一個 7×24 不打烊的 AI 搬磚工，替你把穩定幣丟進最香的借貸池裏薅利息。 操作流程大概是： - 全網掃描——實時盯梢所有穩定幣借貸池，把 APR、激勵代幣、Gas 成本統統算一遍。 - 精挑細搬——收益 > 成本？立刻調倉；收益掉隊？轉身就跑路。 - 自動複利——賺到的利息再投入，利滾利讓收益像滾雪球。 怕收益不夠？官方貼了個底： - 保底年化 15%。 - 若實際跑出來 < 15%，系統每週空投 $GIZA 代幣補差價。 結果就是——穩健策略 + 15% 地板價，讓 ARMA 迅速長成目前 TVL 最大的 DeFAI 金庫。 不止於此？ARMA 恐怕只是 Giza 端出來的開胃菜，下一道會是什麼，值得繼續蹲點。

@BasisOS（ @virtuals_io 生態發射的明星項目之一）的玩法總結來說： “左手買入現貨，右手做空永續，行情再瘋也不怕——只薅費率差。” 拆開講就是經典的“基差套利”： - 現貨端——買入標的（目前有WBTC、LINK）； - 衍生品端——在去中心化永續交易所對同一標的新建空倉； - 自動再平衡——AI 腳本隨時校準多空比例，鎖住 Δ=0 的市場中性倉位； - 現金收割——吃掉資金費 & 價格偏差，行情漲跌跟我沒關係，波動越大反而越開心。 還有一層超強的代幣激勵：總供給 25% 的 $BIOS 在 12 個月內逐漸釋放給投資者，早進場挖得多，越往後越稀薄（典型減半曲線）。目前早期疊加 $BIOS 價格高位，總收益超過60% 總結：BasisOS 就是給你配一套“多空雙持、旱澇保收”的自動化印鈔機，牛熊市都能讓穩定收益自己流進來。

@FungiAgents 和 Giza 的 ARMA 屬於同款“鏈上搬磚工”，目前專注在 Base 鏈上的 USDC 收益優化，專心把資金挪到淨 APR 最高的池子裡。 區別在代幣激勵措施，團隊釋放 5% 的原生代幣 $Fungi用來獎勵LP。規則很 DeFi：存得多、放得久，積分權重越高，獲得的獎勵越多。 目前看，穩定幣搬磚的策略有點像貨幣基金：方向風險小、波動溫和。但門檻低也代表容易“卷”，後面同類策略扎堆時，能否繼續穩吃差價，還得看它的調倉效率和 Gas 控制。

@AlloraNetwork 是一個在Cosmos 搭建的開放 AI 網絡，簡單說就是改變傳統 ML“各玩各的”現狀，開啟“模型互卷”模式，讓多個AI模型共同工作、彼此檢查作業、互相獎勵，理論上最後會越卷越聰明、越跑越靈光。 基於這套思路，Allora 已經在 BTC、SOL 等主流資產上深耕預測模型，並在Vectis上正式落地了產品Allora AI Edge： - 主要圍繞 Allora模型提供的SOL 價格 8 小時預測判斷多空，根據後臺數據顯示，每3小時自動調倉； - 預測到高波動時，用期貨、期權或反向倉做對沖，力求維持中性/低敞口； - 自我進化：多模型持續互學，實盤數據即時迴流網絡，形成“真金白銀教模型”的自進化閉環。 客觀的說，這是一個敢於離開“穩定幣舒適圈”的策略：把 AI 交易模型直接丟進實盤，用真金白銀喂數據，勇氣可嘉。兩個月跑下來，年化收益 9%+、最大回撤 1.12%，成績單不花哨但也十分說得過去了。 不過TVL 只有 3 萬多美元和動輒百萬美元的穩健搬磚盤相比，顯然“圍觀群眾”比“真正上桌的人”多。 下一步就看它能不能用更長時間、更漂亮的曲線把旁觀者拉進場——要是行，資金自然會跟著涌進來；要是不行，它也只能暫時當一塊科研級的小試驗田，先把算法磨利再說。

@askjimmy_ai 是一度十分被市場看好的 @arcdotfun框架下的AI投資平臺，目前掛出了三款策略： - Delta 中性：抓場內低效價差做資金費率套利：買入流動性日成交 > 1 M USD 且小時資金費率>0.007%的永續合約建倉；若過去 24 小時平均費率轉負就平倉。 - 槓桿 Delta 中性：把上面的玩法再接 1.5× 槓桿，收益與風險同步放大。 - M2：研究 BTC 價格與全球 M2 供給的歷史聯動：流動性寬鬆就做多，緊縮則做空。 三位選手的 TVL 都還停在“四位數美元”區間，但 APR 在我們的榜單裡遙遙領先。不過如果你仔細查看後臺的調倉操作，就會發現其交易頻率十分有限，其中收益最高的槓桿Delta中性策略，雖然APR達到42%，但從今年四月以後就再未有公開的調倉記錄，因此APR是否虛高需要考量。

壓軸出場的@AIxVC_Axelrod 是另一個敢於跑出舒適圈的項目，同樣出自 @virtuals_io 生態，還肩負著跑通ACP（Virtuals生態下負責 Agent 互聯的協議）的使命。官方定位“AI 原生對沖基金”：協調Virtuals生態的包括AIXBT、WachXBT、 Gigabrain 等20多個AI Agent，評估最佳入場和離場時機，並自動化進行現貨和合約的買賣。 Axelrod AI Hedge Fund 上線時間最短，野心卻最大——它要打造一支由AI Agent組成的專業的、分工明確、溝通順暢的投資團隊：比如WachXBT 負責安全體檢，Gigabrain 給進價座標，MCP 統籌內部流程，ACP 搭外部高速路等。 目前項目公開還不到一週，但早已立起投資門檻：質押 / 持有 50 萬枚 $AXR 才可認購。 負責人打了預防針：先讓 Agent 們磨合，跑通ACP後再談賺錢。 於是雖然淨值目前仍是負數，但TVL漲勢卻不錯。一方面 Virtuals 生態本就火熱， $AXR 可以說是龍頭中的龍頭；另一方面官方明言早期參與者將分到 $AXR 獎勵。兩把火加起來，膽大的資金就先衝了。 總體來看，Axelrod 扛著一個不小的願景，熱度也不缺，值得長期關注；不過在淨值翻正之前，願不願意用真金白銀陪它寫作業，就看你對這張藍圖的信仰有多高了。

結尾： 以上就是我們扒到、已公開成績單的幾支 DeFAI 收益策略，總體看，穩健為主，但也不乏激進的開拓者。看完後，你覺得把錢甩給 AI躺著數收益的日子，是還差幾行代碼，還是只差一點勇氣？ 如果你手裏有更能打的 AI 投資組合，歡迎在評論區安利——讓大家一起少踩坑、多賺錢👇🏻