Giá Gho Token

Các ông lớn Defi $UNI $AAVE $SKY làm thế nào để hòa nhập với tài chính truyền thống 🌟Uniswap: Cơ sở hạ tầng tuân thủ cho tính thanh khoản trên chuỗi Uniswap, với tư cách là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu, thông qua kiến trúc mô-đun "hooks" của phiên bản V4, đã cung cấp các chức năng tuân thủ linh hoạt cho việc tích hợp tài chính truyền thống (TradFi). Nó hỗ trợ xác minh KYC/AML theo thời gian thực, giám sát giao dịch và danh sách trắng, cho phép tạo ra các pool thanh khoản đáp ứng yêu cầu quy định, thu hút sự tham gia của các tổ chức mà không làm tổn hại đến tính trung lập của giao thức. Uniswap có thể đóng vai trò là lớp thanh khoản trên chuỗi cốt lõi cho giao dịch RWA (tài sản thế giới thực), hỗ trợ giao dịch 24/7 và tạo lập tự động cho các tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, cổ phiếu. Hệ thống định tuyến đơn hàng thông minh và API của nó có thể được nhúng vào nền tảng môi giới, như một dịch vụ DEX phía sau, cung cấp phát hiện giá và tính thanh khoản theo thời gian thực cho các công ty được quy định. Uniswap's Unichain (Layer 2 dựa trên OP Stack) tiếp tục giảm chi phí giao dịch, tăng cường tích hợp với hệ sinh thái Ethereum, định vị nó như một cơ sở hạ tầng tuân thủ cho tài chính token hóa. 🌟Aave: Cầu nối cho cho vay cấp tổ chức Aave dẫn đầu trong cho vay DeFi với tổng giá trị khóa (TVL) 24 tỷ USD, sự hòa nhập của nó với tài chính truyền thống tập trung vào nhu cầu của các tổ chức. Đầu tiên, Aave cung cấp môi trường tuân thủ KYC/AML thông qua các pool cho vay có giấy phép, cho phép các thực thể được quy định như ngân hàng, công ty quản lý tài sản tham gia vào cho vay phi tập trung. Thứ hai, Aave hỗ trợ tài sản RWA được token hóa (như trái phiếu chính phủ, bất động sản) làm tài sản thế chấp, thu hút các nhà đầu tư từ thị trường vốn truyền thống, cho phép các trường hợp sử dụng như vay stablecoin bằng trái phiếu chính phủ làm tài sản thế chấp. Dự án Horizon của Aave phát triển các giải pháp RWA hướng đến tổ chức, chẳng hạn như sử dụng quỹ thị trường tiền tệ được token hóa làm tài sản thế chấp để có được tính thanh khoản GHO stablecoin. Hơn nữa, Aave hợp tác với các ngân hàng và công ty fintech mới, tích hợp các chiến lược lợi nhuận DeFi vào nền tảng tiêu dùng, cho phép người dùng chuyển đổi tiền pháp định thành stablecoin để vay trên Aave, lãi suất được hoàn trả trực tiếp, đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. 🌟Sky (MakerDAO): Chuyển đổi stablecoin tuân thủ Sky vận hành stablecoin DAI và USDS, đối mặt với các yêu cầu của "Đạo luật GENIUS" về dự trữ tiền pháp định 1:1, phát hành có giấy phép và thách thức tuân thủ KYC. Để hòa nhập với tài chính truyền thống, Sky đang điều chỉnh chiến lược: tăng cường dự trữ tài sản truyền thống (như trái phiếu chính phủ Mỹ, hiện chiếm 10% tài sản thế chấp DAI), tiến gần đến dự trữ 1:1 để đáp ứng tiêu chuẩn quy định. Đồng thời, USDS giới thiệu các cơ chế thân thiện với quy định như chức năng đóng băng, đáp ứng yêu cầu KYC/AML. Sky có thể tiếp tục phát hành các gói tuân thủ hoặc stablecoin song song, được thiết kế đặc biệt cho thị trường Mỹ, kết nối với các thực thể được quy định. Những điều chỉnh này cho phép Sky duy trì tính tương thích với hệ thống tài chính truyền thống trong khi mở rộng ứng dụng của stablecoin, phục vụ cho cả người dùng tổ chức và bán lẻ.

Tuy nhiên, từ góc độ rộng hơn của lĩnh vực DeFi, Aave V4 không phải là người chơi duy nhất trong khái niệm lớp thanh khoản thống nhất, lớp thanh khoản Spark trong hệ sinh thái Sky (MakerDAO) đã đi trước một bước trong việc thực hiện công nghệ, đạt được một số thành công trong việc sử dụng stablecoin và tích hợp với các giao thức DeFi khác. Ngoài ra, một số dự án có quy mô nhỏ hơn cũng đang khám phá và thực hiện trong lĩnh vực lớp thanh khoản đa chuỗi. Từ góc độ dài hạn, sự cạnh tranh giữa Aave, dựa trên lĩnh vực cho vay, và Sky, dựa trên lĩnh vực stablecoin, có thể thực sự quyết định ai sẽ là người chiến thắng cuối cùng trong lĩnh vực DeFi.

Đã đến lúc. Aave trên Aptos chính thức được triển khai.

Hiện tại Aave đang dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay Ethereum, giữ vững vị trí số một. Aave đã tập trung vào nhu cầu chênh lệch giá đòn bẩy DeFi trong thị trường tăng giá bắt đầu vào cuối năm 2023, dữ liệu hoạt động cho vay đã có sự tăng trưởng đáng kể, và vào năm 2024 đã chuyển từ lỗ sang có lãi, đà phát triển này duy trì đến nửa đầu năm 2025. Ngoài ra, Aave cũng đã đạt được nhiều thành công trong việc triển khai thanh khoản đa chuỗi nhờ vào Portals, trở thành dự án DeFi có lượng khóa cao nhất trên nhiều chuỗi như Arbitrum, Polygon, Avalanche, Optimism. Hiện tại, Aave V4 dự kiến sẽ ra mắt trong năm nay, liệu ngai vàng có được giữ vững hơn nữa?! Aave cơ bản duy trì chu kỳ lặp lại sản phẩm lớn khoảng 2~3 năm, phiên bản chính đang hoạt động hiện tại vẫn là V3, nhưng từ các đề xuất của đội ngũ phát triển vào năm 2024, chúng ta đã thấy hình dáng của Aave V4, tức là một lớp thanh khoản mô-đun thống nhất. Aave V4 áp dụng kiến trúc hub & spoke mới, tăng cường tính mô-đun, giảm chi phí quản trị, tối ưu hóa hiệu quả tài chính. Aave V4 sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào các hợp đồng thông minh trên chuỗi để tự động điều chỉnh các thông số theo điều kiện thị trường (lãi suất, tham số rủi ro, danh sách tài sản, quản lý tài chính, v.v. sẽ không còn được điều chỉnh bởi quản trị), giới thiệu khái niệm trừu tượng chuỗi để nâng cao trải nghiệm người dùng, tích hợp sâu hơn đồng stablecoin GHO vào hệ sinh thái, bên cạnh đó còn sẽ giới thiệu các công cụ quản lý rủi ro mới và động cơ thanh lý hiệu quả hơn. Về lâu dài, một khi thiết kế của Aave V4 thực sự được triển khai, các thông số tự động và linh hoạt thích ứng với điều kiện thị trường cùng với thanh khoản đa chuỗi được kết nối có thể giúp Aave một lần nữa tạo ra lợi thế về công nghệ và thanh khoản so với các giao thức cho vay khác.