Cách một nhà giao dịch thổi bay 12,5 triệu đô la, trong cơn ác mộng giao dịch Ethereum
Thông tin chi tiết chính:
- qwatio đã mất 12,5 triệu đô la trong tám lần thanh lý trong một tuần.
- Vị thế 25× ETH đã nổ với giá thanh lý 2.534 đô la.
- Những người săn cá voi đã tấn công các cược đòn bẩy BTC và ETH.
- Một nhà giao dịch khác đã biến 6,8 nghìn đô la thành 1,5 triệu đô la trong hai tuần.
Cơn ác mộng giao dịch tiền điện tử đã xảy ra trong tuần này khi một tài khoản ẩn danh mất 12,5 triệu đô la trong tám lần thanh lý. Nhấn mạnh những rủi ro của các vị thế đòn bẩy cao trong các thị trường biến động.
Dịch vụ phân tích blockchain Lookonchain báo cáo rằng nhà giao dịch "qwatio" đã bị thanh lý tám lần trong bảy ngày. Điều này xảy ra từ ngày 30 tháng 6 năm 2025, với khoản lỗ tích lũy là 12.5 triệu đô la.
Chuỗi đóng cửa bắt buộc bắt đầu với sáu vụ thanh lý từ ngày 23 tháng 6 đến ngày 26 tháng 6. Do đó, xóa sạch khoảng 10 triệu đô la lợi nhuận vào thời điểm đó.
Đặt cược Ethereum phải đối mặt với đợt bùng nổ đòn bẩy gấp 25 lần
Trong đợt thanh lý mới nhất vào thứ Hai, vị thế Ethereum (ETH) đòn bẩy 25X đã được đóng một phần ở mức giá 2.534 đô la, khi ETH giao dịch trong khoảng từ 2.425 đến 2.519 đô la trong 24 giờ trước đó.
Chỉ riêng vị trí đó đã gây ra khoản lỗ hàng triệu đô la. Vị thế Bitcoin (BTC) của cùng một tài khoản cũng được gọi ký quỹ, với giá thanh lý mới được đặt ở mức 109.170 đô la cho mỗi đồng xu.
Cuộc tàn sát tháng 6 hoàn toàn trái ngược với kết quả của tháng 3, khi qwatio công bố lợi nhuận 6,8 triệu đô la trong một ngày. Vào thời điểm đó, nhà giao dịch đã thực hiện một khoản mua có đòn bẩy 50× đối với ETH và BTC ngay trước lệnh hành pháp ngày 9 tháng 3 của Tổng thống Trump để tạo ra một khoản dự trữ tiền điện tử, đảm bảo lợi nhuận trong bối cảnh thị trường tăng vọt.
Cùng tháng đó chứng kiến vị thế 50× trị giá 3,46 triệu đô la trên memecoin MELANIA và đặt cược 40× BTC được bảo vệ, minh họa sự thèm muốn của nhà giao dịch đối với đòn bẩy cực cao.
Lookonchain đã lưu ý rằng "thợ săn cá voi" - các thực thể theo dõi và kích hoạt thanh lý trên các vị thế có giá trị cao - đã tập trung vào các giao dịch của qwatio, khuếch đại tổn thất của tài khoản.
Các nhà giao dịch thường thêm ký quỹ để ngăn chặn việc đóng cửa bắt buộc, nhưng trong chu kỳ này, biến động giá nhanh chóng và nhắm mục tiêu phối hợp đã chứng tỏ quá nhiều.
Sự hợp nhất của Bitcoin quanh mức 107.500 đô la và sự dao động hẹp 100 đô la của Ethereum đã siết chặt các nhà giao dịch đòn bẩy.
Với việc ETH giảm khoảng 3,5% so với mức đỉnh ngày 20 tháng 6 và BTC giảm 4% so với mức cao gần đây, các cuộc gọi ký quỹ đã tăng vọt trên toàn nền tảng.
Dữ liệu ngành cho thấy hơn 350 triệu đô la thanh lý trên các địa điểm phái sinh lớn trong tuần qua, tổng số hàng tuần cao nhất kể từ tháng Tư.
Phim truyền hình song song: Tàu lượn siêu tốc của James Wynn
Trong khi đó, nhà giao dịch triệu phú James Wynn đã trở lại với tin tức tiêu đề với câu chuyện đòn bẩy của riêng mình. Lookonchain đã báo cáo vào ngày 25 tháng 6 rằng Wynn đã mở một BTC bán khống 40× với giá 37.000 đô la với giá thanh lý 108.630 đô la.
Anh ấy đã đóng cửa khoảng trống đó trong vòng vài giờ, chuyển sang mức mua 40× ở mức 107.250 đô la và suýt thoát khỏi một cuộc gọi ký quỹ khác. Wynn đã mất gần 100 triệu đô la khi đặt cược BTC đòn bẩy kể từ cuối tháng Năm, bao gồm cả vụ xóa sổ 25 triệu đô la vào ngày 4 tháng 6.
Các nhà phân tích trong ngành cảnh báo rằng các vị thế đòn bẩy vượt quá 10× có rủi ro thanh lý nghiêm trọng trừ khi các nhà giao dịch áp dụng các quy tắc cắt lỗ và đa dạng hóa nghiêm ngặt.
Giữa những tổn thất gây chú ý này, một câu chuyện thành công tương phản đã xuất hiện. Một tài khoản ẩn danh khác đã biến 6.800 đô la thành 1,5 triệu đô la lợi nhuận trong hai tuần trong khi cung cấp hơn 3% thanh khoản phía nhà sản xuất trên một sàn giao dịch lớn.
Đòn bẩy thận trọng và chiến lược đa dạng của nhà giao dịch đó nhấn mạnh khoảng cách hiệu suất ngày càng lớn giữa những người đánh bạc đặt cược cao và những người phân bổ thận trọng.
Khi các cơ quan quản lý và sàn giao dịch cân nhắc các quy tắc ký quỹ và giao thức thanh lý mới, câu chuyện qwatio đóng vai trò như một câu chuyện cảnh báo.
Các nền tảng đang thảo luận về giới hạn đòn bẩy theo tầng, các biện pháp bảo vệ tự động giảm đòn bẩy và giám sát thời gian thực nâng cao. Trong một thị trường mà một lần biến động giá có thể kích hoạt tám lần thanh lý bắt buộc trong một tuần, cả các nhà giao dịch bán lẻ và các tổ chức đều có thể suy nghĩ lại về vai trò của đòn bẩy trong chiến lược tiền điện tử của họ.
Các bài viết Cách một nhà giao dịch thổi bay 12,5 triệu đô la, trong cơn ác mộng giao dịch Ethereum xuất hiện đầu tiên trên The Coin Republic.