Quan sát thị trường Matrixport: BTC, ETH dẫn đầu mức tăng và thị trường tài sản kỹ thuật số mang lại nhiều lợi ích chính sách?
Tuần trước (24/6 - 1/7), giá BTC dao động trong khoảng từ 105.000 USD đến 107.000 USD, và ETH spot ETF chứng kiến dòng vốn ròng 255 triệu USD, đẩy giá cao hơn. Bị ảnh hưởng bởi những tin tức tích cực, kỳ vọng tăng giá dài hạn đối với BTC và vàng đã tăng lên, và giá BTC đã dao động trong phạm vi rộng từ 105.000 đô la đến 107.000 đô la trong tuần, với mức tăng tối đa là 9,21% và giá hiện tại ổn định quanh mức 106.751 đô la. Giá ETH tăng vọt, vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng là 2.500 đô la trong một số thời gian ngắn lên mức cao nhất là 2.525 đô la và giá hiện đang thoái lui xuống khoảng 2.446 đô la với mức biến động tối đa là 15,4% trong tuần (Binance giao ngay, 14:20 ngày 2 tháng 7).
Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng trong ba ngày liên tiếp và S&P 500 lần đầu tiên vượt qua 6.200. Trong nửa đầu năm 2025, thị trường chứng khoán Mỹ biến động do chính sách thuế quan của Trump và thị trường đang dần phục hồi. Tính đến ngày giao dịch cuối cùng của nửa đầu năm, chỉ số Dow Jones tăng 3,64%, S&P 500 tăng 5,5% và NASDAQ tăng 5,48%
Giải thích thị trường
Dòng tiền ETH đổ vào cộng hưởng với sự phát triển của hệ sinh thái và đà tăng giá ETH được tăng cường
Giá ETH đã tăng 3,5% trong 24 giờ vào ngày 30 tháng 6. Nhu cầu tổ chức rất mạnh, với CoinShares báo cáo dòng vốn ròng là 255 triệu đô la vào tuần trước và gần 2,9 tỷ đô la từ đầu năm đến nay. Đồng thời, 35 triệu ETH được stake trên chuỗi, chiếm 28% tổng nguồn cung, nguồn cung thanh khoản tiếp tục giảm.
Robinhood đã công bố sự phát triển của mạng L2 dựa trên Arbitrum có kế hoạch hỗ trợ các tính năng như đặt cược ETH và cổ phiếu được mã hóa, thể hiện sự tin tưởng vào triển vọng mở rộng quy mô của ETH. Người đồng sáng lập ETH Buterin gần đây đã đề xuất một giải pháp nhận dạng kỹ thuật số không có bằng chứng kiến thức để giúp quyền riêng tư và tuân thủ Web3. Hội nghị EthCC ở Cannes, Pháp, đã thu hút hơn 6.400 nhà phát triển và ngành công nghiệp tập trung vào đổi mới giao thức và triển khai ứng dụng.
Sự khác biệt tài khóa đã tăng lên và BTC và vàng có thể được hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn
Gần đây, Trump nhắc lại rằng "tăng trưởng kinh tế sẽ bù đắp thâm hụt", điều này đã thu hút sự chú ý của thị trường trong cuộc tranh luận về dự luật cải cách thuế mới nhất của ông. BTC đã tăng tương ứng, tăng 0,54% trong khoảng thời gian 24 giờ vào ngày 30 tháng 6. Bị ảnh hưởng bởi chính sách tài khóa tiếp tục lỏng lẻo và kỳ vọng thâm hụt, thị trường đã trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các tài sản thu nhập cố định truyền thống như trái phiếu Mỹ và các ưu đãi vốn đã chuyển sang các tài sản cứng như BTC và vàng để phòng ngừa lạm phát và rủi ro tài khóa.
Khi cuộc tranh cãi về cắt giảm thuế quy mô lớn và kích thích tài khóa ở Hoa Kỳ ngày càng gia tăng, thâm hụt tiếp tục mở rộng, đồng thời sự mất giá tiền tệ và kỳ vọng lạm phát tăng lên, và sức hấp dẫn của vàng và BTC với tư cách là tài sản trú ẩn an toàn, chống lạm phát dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Gần đây, sự biến động của phạm vi giá BTC đã tăng lên và có những dấu hiệu rõ ràng về dòng vốn đổ vào, phản ánh phản ứng nhạy cảm của các nhà đầu tư đối với rủi ro chính sách vĩ mô.
Thượng viện Hoa Kỳ thúc đẩy dự luật "Lớn và Đẹp", đồng thời thuế và tuân thủ tiền điện tử hoan nghênh những thay đổi mới
Vào ngày 1 tháng 7, Thượng viện Hoa Kỳ đã bỏ phiếu 51-49 để thúc đẩy dự luật "Lớn và Mỹ", bao gồm cắt giảm thuế, chi tiêu tài khóa và các biện pháp khác, làm dấy lên tranh cãi về mức thâm hụt và nợ quốc gia. Dự luật đề xuất sửa đổi miễn thuế cho các giao dịch tiền điện tử nhỏ (dưới 300 đô la cho mỗi giao dịch và 5.000 đô la mỗi năm), nếu được thông qua, sẽ đơn giản hóa quy trình thuế cho người dùng tiền điện tử và giảm chi phí tuân thủ hàng ngày. VỚI VIỆC THÚC ĐẨY ĐẠO LUẬT GENIUS, MÔI TRƯỜNG PHÁP LÝ VÀ THUẾ CỦA NGÀNH CÔNG NGHIỆP TIỀN ĐIỆN TỬ HOA KỲ ĐÃ ĐẨY NHANH QUÁ TRÌNH CHUYỂN ĐỔI VÀ CÁC TỔ CHỨC KỲ VỌNG RẰNG STABLECOIN VÀ THANH TOÁN TRÊN CHUỖI DỰ KIẾN SẼ ĐƯỢC HƯỞNG LỢI HƠN NỮA VÀ XU HƯỚNG TUÂN THỦ NGÀNH SẼ ĐƯỢC TĂNG CƯỜNG.
Khối lượng giao dịch hàng ngày của XRP giảm mạnh 54% và tâm lý thị trường có xu hướng đứng ngoài lề
Ripple đã thông báo rằng họ đã từ bỏ sự hấp dẫn chéo với SEC và XRPL đã được nâng cấp lên 2.5.0 với một số tính năng mới. Việc Robinhood ra mắt XRP Micro Futures không dẫn đến sự phục hồi về khối lượng giao dịch. Vào ngày 30 tháng 6, khối lượng giao dịch hàng ngày của XRP đã giảm 54% xuống còn 1,38 tỷ đô la, với giá nhích lên 2,19 đô la. Sự sụt giảm mạnh về khối lượng giao dịch phản ánh sự chờ đợi của các nhà đầu tư, và tiến trình đổi mới và tuân thủ tiếp theo sẽ trở thành một điểm quan sát tích cực.
Danh sách của Circle là "băng và lửa", giá trị cốt lõi và định giá của nó tiếp tục thu hút sự chú ý
Giá trị thị trường của Circle (CRCL) đã tăng vọt lên 63 tỷ đô la sau khi niêm yết và giá cổ phiếu của nó đã tăng hơn 700%, cao hơn đáng kể so với quy mô lưu hành thực tế của USDC và gần đây nó đã giảm hơn 15%. Hơn 95% doanh thu của Circle phụ thuộc vào lãi suất dự trữ USDC và hiệu suất trong tương lai của nó rất nhạy cảm với lãi suất và tổng nguồn cung của USDC. Với nguồn cung USDC vượt quá 61 tỷ đô la, hiệu quả tài trợ vượt xa mức trung bình của ngành và liệu nó có thể đạt được kỳ vọng tăng trưởng cao hay không vẫn phụ thuộc vào việc mở rộng thị phần và các cơ hội mới để tuân thủ.
Hồng Kông đã làm rõ việc miễn thuế tem đối với các ETF được mã hóa để hỗ trợ sự phát triển của thị trường tài sản kỹ thuật số
Cục Dịch vụ Tài chính và Ngân khố Hồng Kông gần đây đã phát hành "Tuyên bố chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hồng Kông 2.0", đề xuất thúc đẩy mã hóa các loại tài sản khác nhau, bao gồm kim loại quý, kim loại màu và năng lượng tái tạo. Chính sách làm rõ rằng miễn thuế tem hiện tại áp dụng cho các ETF truyền thống cũng sẽ áp dụng cho các ETF được mã hóa, loại bỏ nghi ngờ của thị trường và tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch thị trường thứ cấp trong tương lai trên các nền tảng tài sản kỹ thuật số được cấp phép và các địa điểm khác. Động thái này được coi là một tích cực đáng kể khác để Hồng Kông đẩy nhanh sự phát triển của tài sản kỹ thuật số và hệ sinh thái sản phẩm tài chính được mã hóa.
Matrixdock, nền tảng mã hóa RWA chuyên nghiệp của Matrixport, có giấy phép dịch vụ tài chính Loại A từ Cục Hải quan và Tiêu thụ đặc biệt Hồng Kông để tiến hành giao dịch vàng và kim loại quý theo quy định. Mã thông báo vàng, XAUm, hiện có sẵn để đổi 1:1 cho các thỏi vàng vật chất được chứng nhận LBMA có độ tinh khiết 99%. Trong tương lai gần, Matrixdok cũng có kế hoạch tung ra các sản phẩm được mã hóa như bạc, bạch kim và palladium để làm phong phú hơn nữa hệ sinh thái token tài sản kim loại quý của mình.
Điểm nóng thị trường
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ cho tháng 6 sẽ được công bố trước thời hạn và kỳ nghỉ lễ sẽ ảnh hưởng đến thanh khoản thị trường
Do kỳ nghỉ Ngày Độc lập, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 6 sẽ được công bố trước kế hoạch vào lúc 20:30 (giờ Bắc Kinh) vào thứ Tư, ngày 3 tháng 7. Cùng ngày, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và chỉ số chứng khoán CME đóng cửa sớm, thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa vào ngày 4 tháng 7 và các hợp đồng tương lai liên quan cũng sẽ kết thúc giao dịch sớm. Các nhà đầu tư nên chú ý đến thời điểm công bố dữ liệu và thay đổi thanh khoản, đồng thời cảnh giác với những rủi ro do biến động thị trường và giảm thanh khoản trong thời gian nghỉ lễ.
Mastercard tham gia Global Dollar Network để mở rộng quan hệ đối tác stablecoin của mình
Mastercard thông báo rằng họ đã tham gia Global Dollar Network (GDN), một liên minh stablecoin do Paxos và những người khác ra mắt, cũng bao gồm các nền tảng nổi tiếng như Robinhood và Kraken. GDN cho phép các thành viên đồng đúc USDG, một stablecoin được gắn với đô la Mỹ và chia sẻ thu nhập lãi từ tài sản dự trữ, chẳng hạn như Kho bạc Mỹ. Mastercard cũng có kế hoạch hỗ trợ nhiều stablecoin như PYUSD của PayPal và FIUSD của Fiserv, đồng thời tích hợp chúng vào mạng chuyển tiền xuyên biên giới Mastercard Move của riêng mình để đẩy nhanh việc ứng dụng tiền kỹ thuật số trong lĩnh vực thanh toán và chuyển khoản.
Pháp lệnh Stablecoin của Hồng Kông sẽ sớm có hiệu lực để tăng cường hiệu quả tài chính và phòng ngừa và kiểm soát rủi ro
Pháp lệnh Stablecoin của Hồng Kông sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8 năm 2025, yêu cầu tất cả các doanh nghiệp phát hành hoặc cung cấp stablecoin liên kết với tiền pháp định ở Hồng Kông để có được giấy phép, dự trữ tài sản có tính thanh khoản cao 100%, mua lại 1:1 và mua lại theo thời gian thực, đồng thời tăng cường các quy định về chống rửa tiền và minh bạch. Hồng Kông cố gắng đạt được sự cân bằng giữa đổi mới và phòng ngừa và kiểm soát rủi ro, đồng thời đều đặn nâng cấp bản thân để trở thành một trung tâm tài chính kỹ thuật số quốc tế.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Những điều trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, đề nghị bán hoặc chào mời chào mua cho cư dân của Đặc khu Hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore hoặc các quốc gia hoặc khu vực khác mà các đề nghị hoặc chào mời chào hàng đó có thể bị pháp luật cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và dễ bay hơi. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp ở đây.