Có thể Harmonix là lớp ứng dụng Yield trên HyperLiquid giúp vốn di chuyển @harmonixfi không chỉ là một giao thức yield khác — nó là cơ sở hạ tầng gốc hl cung cấp yield DeFi bền vững và có thể kết hợp trên Hyperliquid. Cho đến nay, Harmonix đã thu hút hơn 7,4 triệu đô la giá trị tổng khóa (TVL) trên các kho của mình, với một cộng đồng đang phát triển khoảng 5.000 người dùng. Mặc dù nó có thể chưa phải là giao thức DeFi lớn nhất về quy mô, nhưng tốc độ tăng trưởng và sự chấp nhận là không thể phủ nhận — và rất đáng để theo dõi. Trong số các sản phẩm của nó, kho USDC trên HyperEVM nổi bật, cung cấp APY ấn tượng 16,2%, khiến nó trở thành một trong những kho yield stablecoin hoạt động tốt nhất trong toàn bộ hệ sinh thái HyperEVM. Hãy cùng khám phá sâu về Harmonix từ công nghệ cốt lõi đến chiến lược kho và tầm nhìn hệ sinh thái. (1/) Công nghệ: Tối ưu hóa Yield gặp gỡ thực thi chính xác Tại cốt lõi của Harmonix là một Delta-Neutral Engine mạnh mẽ — cho phép người dùng kiếm yield mà không cần tiếp xúc với thị trường theo hướng. Điều này được hỗ trợ bởi ba thành phần cơ bản: 1. Engine Tối ưu hóa Yield Yield Optimizer là bộ não thông minh của Harmonix, phân bổ tài sản của người dùng một cách linh hoạt qua các chiến lược delta-neutral, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và phòng ngừa dựa trên quyền chọn. Khác với các kho thông thường khóa vốn vào các chiến lược tĩnh, Harmonix thích ứng với điều kiện thị trường theo thời gian thực. Ví dụ, người dùng gửi ETH đã đặt cọc có thể giữ tiềm năng tăng giá trong khi yield của họ được lặp qua Pendle, thu được lợi nhuận bổ sung. 2. Tạo ra Yield Thị trường Giảm giá Thị trường không phải lúc nào cũng tăng giá. Harmonix phát triển ngay cả trong những giai đoạn suy thoái bằng cách sử dụng: - Arbitrage Tỷ lệ tài trợ trên Hyperliquid (chủ yếu) và các nền tảng perp khác - Phòng ngừa dựa trên quyền chọn thông qua các quyền chọn bán ngoài tiền trên Aevo Những kỹ thuật này biến sự biến động thành yield có thể dự đoán trong khi bảo vệ vốn của người dùng. 3. Hệ thống Thực thi Chính xác Sự trượt giá và không hiệu quả làm giảm lợi nhuận. Hệ thống Thực thi Chính xác của Harmonix định tuyến các giao dịch qua các DEX tốt nhất, giảm thiểu chi phí trong khi tối đa hóa hiệu quả. Đây là phần cuối cùng đảm bảo rằng yield không chỉ được kiếm, mà còn được thu thập một cách chính xác. (2/) Sản phẩm: Các kho di chuyển vốn, không chỉ lưu trữ nó Tính đến nay, Harmonix đã ra mắt năm kho hoạt động, thu hút vốn từ các chuỗi như Ethereum và Arbitrum, và tái tích hợp nó vào hệ sinh thái HyperEVM. Mỗi kho được thiết kế để tích lũy thanh khoản tại chỗ trong khi cung cấp cho người dùng lợi nhuận ổn định. Kho $HYPE trên HyperEVM Ra mắt trong tháng này, Kho $HYPE tận dụng: - Giao thức @felixprotocol để đúc feUSD sử dụng tài sản thế chấp $HYPE - Chuyển đổi feUSD thành USDC, sau đó chia vốn: a. 50% bán khống $HYPE trên HyperCore để thu lợi từ yield b. 50% mua $HYPE tại chỗ và triển khai vào các giao thức DeFi trên HyperEVM Người dùng nhận được haHYPE, một token mang yield ERC-4626 (YBT) đại diện cho phần của họ. haHYPE tự động tích lũy giá trị và được thiết kế để có thể kết hợp giữa các giao thức HyperEVM. Harmonix đang làm việc để cho phép haHYPE trở thành tài sản thế chấp và tài sản LP (cặp giao dịch trên Dex gốc trên HyperEVM) trong toàn bộ hệ sinh thái. Với kho $HYPE, ít nhất có 4 phần mà người dùng có thể kiếm được: 1. Yield tỷ lệ tài trợ trên HyperCore 2. Yield giao thức được tạo ra bởi việc đặt cược Hype vào giao thức Defi 3. Airdrop: - Điểm Felix - Điểm Harmonix - Điểm của các giao thức khác 4. Yield được tạo ra từ vòng lặp haHYPE từ người dùng Quy trình làm việc có thể như sau: Hyperliquid USDC - Kho Delta-Neutral $HYPE Chiến lược này gửi USDC, mua $HYPE tại chỗ, và mở một vị thế bán khống 1x trên HyperCore. Kết quả: tiếp xúc delta-neutral và yield từ tỷ lệ tài trợ. Với một trong những APY cao nhất cho các kho stablecoin trên HyperEVM, sản phẩm này lý tưởng cho những người dùng tìm kiếm yield ổn định mà không cần tiếp xúc với thị trường. Dòng vốn xuyên chuỗi Ngoài các kho gốc, Harmonix tích hợp: - Kho @KelpDAO (Arbitrum) - Kho ptETH được hỗ trợ bởi @pendle_fi (Ethereum) Những chiến lược này thu hút vốn LRT và pt của pendle từ các hệ sinh thái khác, chuyển đổi nó thành yield delta-neutral có năng suất trong Hyperliquid, điều này cũng là một đóng góp cho hệ sinh thái HL. Tầm nhìn rộng hơn: Thanh khoản chia sẻ, không phải vốn cô lập Lấy cảm hứng từ "Thesis Giao thức Mập", Harmonix hiểu rằng giá trị phải di chuyển — không ngừng lại. Trong khi nhiều dự án DeFi khai thác giá trị mà không củng cố giao thức, Harmonix định nghĩa lại yield như một lực lượng lưu thông trong hệ sinh thái Hyperliquid. Đọc thêm nhiều hơn: Mỗi lần chuyển haHYPE, hành động LP, hoặc đặt cược đều tích lũy lợi nhuận, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái, và hỗ trợ: - Phí xác thực - Phần thưởng giao thức - Khối lượng giao dịch trên HyperCore - TVL cho vay trên Felix/Hyperlend YBT như haHYPE đặt nền tảng cho một lớp tài sản thế chấp chia sẻ trên Hyperliquid, giảm sự phụ thuộc vào tài sản được cầu nối và cho phép các vòng lặp thanh khoản địa phương. Những suy nghĩ cuối cùng Harmonix không đến đây để tái tạo lại DeFi — mà để tinh chỉnh nó. Bằng cách kết hợp một động cơ yield delta-neutral với khả năng kết hợp xuyên hệ sinh thái, Harmonix biến vốn thụ động thành dòng chảy chủ động, có năng suất. Dù là haHYPE hay các YBT sắp tới cho ETH, BTC, hoặc stablecoin, mỗi kho là một bước tiến tới một nền kinh tế Hyperliquid thống nhất và tự duy trì. Từ quan sát cá nhân của tôi trên twitter và sự tương tác xã hội của họ, tôi có thể nói rằng họ là một đội ngũ tận tâm. Dù sao đi nữa, hãy theo dõi. Harmonix chỉ là khởi đầu. Có thể một lớp thanh khoản mới đang được xây dựng — trên Harmonix. Một số phần về Harmonix tôi có thể bỏ lỡ như chương trình điểm có thể theo dõi trên twitter của họ hoặc @harmonixintern Cuối cùng, một điểm thú vị: liệu DIY có tốt hơn việc đặt vốn vào kho không? Tất nhiên, an ninh phải là một điểm mà người dùng nên xem xét bất kể bạn đặt vốn vào kho hay tự mình điều hành yield lego. Có thể đọc bài viết mới nhất của họ: Nếu bạn là một nhà xây dựng trên @HyperliquidX, hãy cho chúng tôi biết. @impossiblefi đang theo dõi sự phát triển trên Hyperliquid và khám phá cơ hội để xây dựng cùng đội ngũ xây dựng trên HL. HyperLiquid.