Чому трейдери звертаються до dYdX за безстроковими BTC та ETH: звіт
Ключові висновки:
- dYdX Chain досягає 267 безстрокових ф'ючерсних ринків з можливостями миттєвого лістингу.
- На Bitcoin та Ethereum припадає 80% від загальної суми відкритих відсотків у розмірі $200 млн.
- Платформа поєднує в собі продуктивність книги замовлень із перевагами прозорості в ланцюжку.
Трейдери криптовалют все частіше звертаються до dYdX для торгівлі безстроковими ф'ючерсами, оскільки платформа розширює ринкові пропозиції та покращує інфраструктуру.
Децентралізована біржа поєднує в собі централізовану продуктивність майданчика з прозорістю блокчейну, зберігаючи при цьому домінуючі позиції на ринках деривативів Bitcoin та Ethereum.
dYdX виходить на 267 ринків завдяки миттєвому лістингу
Згідно з останнім звітом аналітика Таная Веда, dYdX розширив свої послуги ринку безстрокових ф'ючерсів зі 127 ринків до 267 ринків. Із запровадженням швидких ринкових лістингів наприкінці 2024 року dYdX Unlimited дозволив будь-кому виробляти та торгувати безстроковими ф'ючерсами на будь-який актив без необхідності процедур затвердження управління. Це розширення відбувається після цього запуску.
Можливість миттєвого лістингу усуває основну перевагу безстрокових ф'ючерсних DEX, забезпечуючи широту та доступність різноманітних криптовалютних активів. Трейдери отримують доступ до токенів з великою капіталізацією та активів з довгим хвостом завдяки оптимізованим процесам створення ринку, які обходять традиційні вимоги до лістингу.
dYdX запустив MegaVault, головний пул ліквідності USDC, де користувачі блокують USDC, щоб забезпечити ліквідність першого дня для нових лістингів. Ця інфраструктура забезпечує миттєвий обсяг торгів для нових лістингів до етапів органічного нарощування ліквідності.
Новими лістингами на ринках є SRYUP-USD, FLR-USD та DAI-USD. Біржа обслуговує різні категорії, такі як протоколи рівня 1, токени DeFi, мемкоїни та проєкти зі штучного інтелекту.
Різноманітність ринків дозволяє інвесторам висловлювати інвестиційні думки в різних історіях і секторах. Крім того, на своєчасній основі, на відміну від звичайних централізованих бірж з повільнішими процедурами затвердження. Ширший ринок пропонує доступ до активів «блакитних фішок» та нових монет на тій самій торговій платформі та інтерфейсі.
Bitcoin та Ethereum керують концентрацією OI у розмірі 200 мільйонів доларів
Ринки Bitcoin та Ethereum підтримують обсяги торгів біржі dYdX під контролем. З найбільшою часткою щоденного обсягу безстрокових ф'ючерсів у 2 кварталі 2025 року. На ці два активи припадає 80% загального відкритого інтересу в розмірі $163 млн на dYdX. Порівняно з 66%, які оцінювалися в $93 млн на кінець першого кварталу, коли інші активи захопили частку ринку.
Відкритий інтерес досяг 200 мільйонів доларів у другому кварталі, при цьому лише безстрокові ф'ючерси на BTC забезпечили щотижневу торгівлю понад 65 мільярдів доларів на загальному ринку криптовалютних деривативів. Такий обсяг переважає над опціонами та спотовою торгівлею та демонструє безстрокові ф'ючерси як засіб вибору.
У той час як кількість довгострокових ринків, доступних на dYdX, все ще зростає, більшість з них мають невеликий обсяг торгів і доступні лише для забезпечення короткострокового або циклічного збільшення обсягу, а не для довгострокової ліквідності.
Тенденція полягає в тому, що використання dYdX залишається зосередженим на найбільш ліквідних ринках, якими є похідні Bitcoin та Ethereum. Незважаючи на те, що платформа пропонує торгівлю на 267 різних безстрокових ф'ючерсних ринках, торгівля зосереджена на активах з існуючим ринковим попитом та інституційною участю.
Широта ринку надає варіанти для учасників, які бажають отримати доступ до різних секторів криптовалют. Однак концентрація обсягів на ринках BTC та ETH вказує на те, що вони залишаються провідними драйверами активності платформи та потоків доходів.
Токен DYDX захищає мережу, одночасно стимулюючи
Токен DYDX - це власноруч випущений токен ланцюга dYdX Chain, заснованого на Cosmos, спочатку розробленого як утилітарний токен на основі Ethereum для виконання ряду фундаментальних дій в екосистемі.
Власники токенів, які здійснюють стейкінг DYDX з валідаторами, отримують: отримують право голосу в управлінні щодо оновлень програмного забезпечення, зміни комісій, доповнення ринку та витрат казначейства з правом голосу залежно від розміру стейкінгу.
DYDX стабілізує ланцюжок dYdX за допомогою консенсусу з делегованим доказом частки, в якому валідатори та делегатори ставлять токени як стимул для отримання винагороди у вигляді протокольних зборів у вигляді торгових комісій USDC. Функція стейкінгу пропонує прибуток власникам токенів, які беруть участь у консенсусних діях для захисту мережі.
Торгові стимули створюють додаткову корисність за допомогою винагород, деномінованих у форматі DYDX, які повертаються користувачам за прибуткові угоди. До 90% торгових витрат можуть бути відшкодовані трейдерам на основі обсягу як заохочення DYDX, а винагороди розподіляються пропорційно на основі чистих торгових комісій, сплачених USDC.
Публікація «Чому трейдери звертаються до dYdX для безстрокових BTC та ETH: звіт» вперше з'явилася на The Coin Republic.