Спостереження за ринком Matrixport: BTC, ETH лідирують у зростанні, а ринок цифрових активів пропонує численні переваги політики?
Минулого тижня (24 червня - 1 липня) ціна BTC коливалася між $105 000 і $107 000, а спотовий ETF ETH побачив чистий притік у розмірі $255 млн, що призвело до зростання ціни. Під впливом позитивних новин довгострокові бичачі очікування щодо BTC і золота зросли, і ціна BTC коливалася в широкому діапазоні від $105 000 до $107 000 протягом тижня з максимальним зростанням на 9,21%, а поточна ціна стабільна в районі $106 751. Ціна ETH злетіла, пробивши ключовий рівень опору в $2 500 протягом декількох коротких періодів до $2 525, і в даний час ціна повертається приблизно до $ 2 446 з максимальною волатильністю 15,4% протягом тижня (спот Binance, 14:20 2 липня).
Три основні фондові індекси США зростали три дні поспіль, а S&P 500 вперше пробив позначку 6200. У першій половині 2025 року фондовий ринок США був нестабільним через тарифну політику Трампа, і ринок поступово відновлюється. Станом на останній торговий день першого півріччя індекс Dow зріс на 3,64%, S&P 500 – на 5,5%, а NASDAQ – на 5,48%.
Тлумачення ринку
Приплив коштів ETH резонує з розвитком екосистеми, а висхідний імпульс ціни ETH посилюється
Ціна ETH зросла на 3,5% за 24 години 30 червня. Інституційний попит високий: минулого тижня CoinShares повідомила про чистий приплив у розмірі $255 млн, а з початку року – майже $2,9 млрд. У той же час 35 мільйонів ETH було здійснено в стейкінгу в мережі, що становить 28% від загальної пропозиції, і пропозиція ліквідності продовжувала знижуватися.
Robinhood оголосила про розробку мережі L2 на основі Arbitrum, яка планує підтримувати такі функції, як стейкінг ETH і токенізовані акції, демонструючи впевненість у перспективах масштабування ETH. Співзасновник ETH Бутерін нещодавно запропонував рішення для цифрової ідентифікації з нульовим розголошенням, щоб забезпечити конфіденційність і відповідність вимогам Web3. Конференція EthCC у Каннах, Франція, зібрала понад 6 400 розробників, а індустрія зосередилася на інноваціях у протоколах та впровадженні додатків.
Фіскальні розбіжності посилилися, і BTC і золото можуть отримати вигоду від попиту на безпечні притулки
Нещодавно Трамп повторив, що «економічне зростання компенсує дефіцит», що привернуло увагу ринку під час дебатів щодо його останнього законопроекту про податкову реформу. Відповідно, BTC зріс на 0,54% за 24-годинний період 30 червня. Під впливом продовження м'якої фіскальної політики та очікувань дефіциту ринок став менш привабливим для традиційних активів з фіксованим доходом, таких як облігації США, а переваги капіталу змістилися на тверді активи, такі як BTC та золото, для хеджування від інфляції та фіскальних ризиків.
У міру того, як загострюються суперечки щодо масштабного зниження податків і фіскальних стимулів у Сполучених Штатах, дефіцит продовжує розширюватися, знецінення валюти та інфляційні очікування зростають, а привабливість золота та BTC як стійких до інфляції активів-притулків, як очікується, продовжить зростати в майбутньому. Останнім часом волатильність цінового діапазону BTC зросла, і з'явилися очевидні ознаки припливу капіталу, що відображає чутливу реакцію інвесторів на ризики макрополітики.
Сенат США просуває законопроект про «велике і красиве», а оподаткування криптовалют і дотримання вимог вітають нові зміни
1 липня Сенат США проголосував 51 голосом проти 49 за просування «великого та американського» законопроєкту, який включає зниження податків, бюджетних витрат та інші заходи, що викликало суперечки щодо рівня дефіциту та державного боргу. Законопроєкт пропонує поправку до звільнення від сплати податків для невеликих криптовалютних транзакцій (менше 300 доларів США за транзакцію та 5 000 доларів США на рік), яка, якщо вона буде прийнята, спростить процес оподаткування для користувачів криптовалют і зменшить витрати на повсякденне дотримання. ЗАВДЯКИ ПРОСУВАННЮ ЗАКОНУ GENIUS РЕГУЛЯТОРНЕ ТА ПОДАТКОВЕ СЕРЕДОВИЩЕ КРИПТОІНДУСТРІЇ США ПРИСКОРИЛО ЇЇ ТРАНСФОРМАЦІЮ, І УСТАНОВИ ОЧІКУЮТЬ, ЩО СТАБІЛЬНІ МОНЕТИ ТА ПЛАТЕЖІ В ЛАНЦЮЖКУ ОТРИМАЮТЬ ПОДАЛЬШУ ВИГОДУ, А ТЕНДЕНЦІЯ ДОТРИМАННЯ ГАЛУЗІ ПОСИЛИТЬСЯ.
Щоденний обсяг торгів XRP впав на 54%, а настрої на ринку мали тенденцію залишатися осторонь
Ripple оголосила, що відмовилася від своєї перехресної привабливості з SEC, і XRPL був оновлений до 2.5.0 з кількома новими функціями. Запуск Robinhood XRP Micro Futures не призвів до відновлення обсягів торгів. 30 червня щоденний обсяг торгів XRP впав на 54% до $1,38 млрд, а ціна зросла до $2,19. Різке падіння обсягу торгів відображає вичікувальну позицію інвесторів, і подальший прогрес у впровадженні інновацій та відповідності стане активною точкою спостереження.
Лістинг Circle – це «лід і полум'я», а його основна цінність та оцінка продовжують привертати увагу
Ринкова вартість Circle (CRCL) злетіла до 63 мільярдів доларів після лістингу, а ціна її акцій зросла більш ніж на 700%, що було значно вище, ніж фактичний розмір циркулюючого USDC, а нещодавно вона відкотилася більш ніж на 15%. Понад 95% доходу Circle залежить від резервного відсотка USDC, і його майбутні показники дуже чутливі до відсоткових ставок і загальної пропозиції USDC. З огляду на те, що пропозиція USDC перевищує 61 мільярд доларів США, ефективність фінансування набагато перевищує середню по галузі, і чи зможе вона забезпечити високі очікування зростання, як і раніше, залежить від розширення частки ринку та нових можливостей для дотримання вимог.
Гонконг уточнив звільнення від гербового збору для токенізованих ETF для підтримки розвитку ринку цифрових активів
Фінансові послуги Гонконгу та Бюро фінансів США нещодавно випустили «Заяву про політику розвитку цифрових активів Гонконгу 2.0», яка пропонує сприяти токенізації різних класів активів, включаючи дорогоцінні метали, кольорові метали та відновлювані джерела енергії. У політиці уточнюється, що існуюче звільнення від гербового збору, яке застосовується до традиційних ETF, також застосовуватиметься до токенізованих ETF, усуваючи ринкові сумніви та сприяючи майбутній торгівлі на вторинному ринку на ліцензованих платформах цифрових активів та інших майданчиках. Цей крок розглядається як ще один значний позитив для Гонконгу щодо прискорення розвитку екосистеми цифрових активів і токенізованих фінансових продуктів.
Matrixdock, професійна платформа токенізації RWA від Matrixport, має ліцензію на фінансові послуги класу А від Митного та акцизного департаменту Гонконгу на проведення торгівлі золотом і дорогоцінними металами відповідно до них. Золотий токен XAUm тепер доступний для обміну у співвідношенні 1:1 на фізичні золоті злитки 99% чистоти, сертифіковані LBMA. У найближчому майбутньому Matrixdok також планує запустити токенізовані продукти, такі як срібло, платина та паладій, для подальшого збагачення екосистеми токенів дорогоцінних металів.
Точки доступу на ринку
Дані про заробітну плату в несільськогосподарському секторі США за червень будуть опубліковані раніше запланованого терміну, а свято вплине на ліквідність ринку
У зв'язку зі святом Дня незалежності звіт про заробітну плату в несільськогосподарському секторі США за червень буде опублікований достроково о 20:30 (за пекінським часом) у середу, 3 липня. Того ж дня ф'ючерси на американські акції та фондові індекси CME закрилися достроково, а фондовий ринок США закрився 4 липня, і відповідні ф'ючерсні контракти також закінчать торги достроково. Інвесторам слід звертати увагу на терміни випуску даних та зміну ліквідності, а також бути уважними до ризиків, пов'язаних із волатильністю ринку та зниженням ліквідності у святковий період.
Mastercard приєднується до Global Dollar Network, щоб розширити партнерство зі стабільними монетами
Mastercard оголосила, що приєдналася до Global Dollar Network (GDN) – альянсу стейблкоїнів, запущеного Paxos та іншими, до якого також входять такі відомі платформи, як Robinhood та Kraken. GDN дозволяє учасникам спільно карбувати USDG, стабільний монет, прив'язаний до долара США, і брати участь у відсотковому доході від резервних активів, таких як казначейські облігації США. Mastercard також планує підтримувати кілька стабільних монет, таких як PYUSD від PayPal і FIUSD від Fiserv, і інтегрувати їх у власну мережу транскордонних грошових переказів Mastercard Move, щоб прискорити застосування цифрових валют у сфері платежів і переказів.
Постанова Гонконгу про стабільні монети незабаром набуде чинності для посилення фінансової ефективності та запобігання та контролю ризиків
Постанова Гонконгу про стабільні монети набуде чинності 1 серпня 2025 року, вимагаючи від усіх компаній випускати або надавати стабільні монети, прив'язані до фіату, у Гонконзі отримати ліцензію, 100% високоліквідні резерви активів, погашення 1:1 та викуп у режимі реального часу, а також посилити правила боротьби з відмиванням грошей та прозорістю. Гонконг прагне знайти баланс між інноваціями та запобіганням і контролем ризиків і неухильно модернізується, щоб стати міжнародним цифровим фінансовим центром.
Відмова від відповідальності: Вищезазначене не є інвестиційною порадою, пропозицією продати або закликом до пропозиції купівлі жителям Спеціального адміністративного району Гонконг, Сполучених Штатів, Сінгапуру або інших країн чи регіонів, де такі пропозиції або заклики до пропозицій можуть бути заборонені законом. Торгівля цифровими активами може бути надзвичайно ризикованою та нестабільною. Інвестиційні рішення повинні прийматися після ретельного розгляду особистих обставин і консультації з фінансовим фахівцем. Matrixport не несе відповідальності за будь-які інвестиційні рішення на основі наданої тут інформації.