Розшифровка нижнього сигналу: сценарій краху та відскоку крипторинку
Оригінальна назва: Динаміка розпродажу ринку + дно
Оригінальний автор: Doc
Оригінальна збірка: Tim, PANews
Мета цієї статті - дати вам уявлення про те, як я визначаю ключові сигнали на ринку. Нам потрібно зрозуміти психологічні механізми, що стоять за ризиком, і використовувати це на свою користь, щоб виявити потенційні дна ринку.
1. Чим нижчий консенсус, тим перший проект зазнає краху
Коли настає невизначеність, продавці розпродають свої найменш бичачі активи. Наприклад, монети з низьким консенсусом впадуть першими і раніше втратять кров.
Подумайте про це логічно: якщо вам терміново потрібні гроші, ви не будете продавати свої цінні речі, а продасте речі, які вам зазвичай не потрібні і нічого не варті.
Подібним чином, коли трейдери не впевнені в рухах ринку або хочуть знизити ризик, вони схильні продавати активи, від яких вони найменш емоційно залежні, щоб вивести гроші.
Не випадково це явище відбувається щоразу, коли біткоїн досягає піку. Альткоїни не піднялися після того, як біткоїн досяг вершини, а виросли в тандемі з піком біткоїна. Вони проявляли ознаки втоми в особі біткоїна раніше, досягнувши піку кілька тижнів тому.
Це ранній тривожний знак. Розумні трейдери знижують ризик ще до того, як хтось інший помітить, що відбувається.
2. Ризик проти блакитних фішок
Повернімося до попередньої логіки: люди будуть зберігати свої заповітні якісні речі якомога довше, а своє кохання припинять лише тоді, коли опиняться у відчаї.
Найбільш затребувані монети зазвичай намагаються максимально утримати свій прибуток. Ось чому біткойн завжди виглядає сильним, і кожні кілька тижнів перед обвалом ринку Інтернет завжди переповнений твітами на кшталт «Що ви панікуєте, біткойн очевидно стабільний».
Замовлення на продаж:
а) Перш за все, Shittcoins
б) Далі йдуть блакитні фішки
в) В кінцевому підсумку всі монети продаються
3. З'являються ефекти рефлексивності
Слабкість призводить до ще більшої слабкості.
Коли кити починають продавати в розпал виснаженого попиту, це викликає слабкість ринку. Це характерно для особливостей етапу розподілу чіпів: відсутність пікапа, вичерпання попиту та тенденція до відходу.
Зміна характеристик ризикових активів змусить основних приймаючих рішення досвідчених трейдерів переглянути свої стратегії.
«Я не міг продавати на вершині, але характер ринку змінився. Настав час знизити експозицію або закрити позицію. "
"Якщо таке зниження вважати катастрофою рівня ядерного вибуху, які міни досі приховані в моєму обліковому записі?"
Раптом: корекція позиції викликає більший розпродаж, який є рефлексивним, петлею позитивного зворотного зв'язку, в якій апетит до ризику згасає.
4. Волатильність: Останній танець
Коли наближається крах біткоїну, на ринку часто буває тихо: волатильність різко падає, ринок коливається у вузькому діапазоні, а самозаспокоєння досягає піку.
Потім, бах~, він зруйнувався.
Тепер зупинимося на природі ринку в умовах рівноваги і дисбалансу.
Рівновага досягається тоді, коли учасники ринку поступово приходять до консенсусу щодо того, що дорого, а що дешево. Це танець. Це і є рівновага.
Рівновага означає спокій. Відома інформація була переварена, спекуляції ослабли, волатильність звузилася.
Цей танець триває до тих пір, поки одна зі сторін не занудьгує, не втомиться або не захоче піти в бар за черговим напоєм. тобто покупець або продавець виснажений; Або відбувається зміна попиту і пропозиції.
Порушується рівновага. Як тільки вона порушується: виникає дисбаланс.
Ціна різко відхилилася від початкової позиції. Цінності стають незрозумілими; Волатильність різко зросла. Ринок жадає балансу і буде активно його шукати.
Ціни часто повертаються в сфери, які останнім часом були перебалансовані: такі як точки великого обсягу, блоки замовлень, композитні зони вартості тощо.
Саме в цих зонах ви побачите найсильніші відскоки.
«Перше випробування – найкращий час». Реакція на подальші випробування поступово слабшатиме. Ситуація має тенденцію до структурування. На нових точках ціни стабілізувалися. Скорочення волатильності. У місті знову з'являється баланс.
5. Процес продажу та ідентифікація дна
Капітуляція та продаж – це не початок ендшпілю, а кінець середньої гри.
a) Copycat проти Bitcoin
У цьому циклі альткоїни, як правило, завершують великі розпродажі до краху біткойна.
Свіжий приклад: Fartcoin відступив на 88% від своїх максимумів перед крахом біткойна в кінці лютого. Оскільки цей патерн зберігається, ми можемо використовувати його як торговий сигнал при пошуку сигналу виснаження ринку (ознака дна).
Поки біткоїн все ще волатильний і знаходить нову рівновагу, найсильніші альткоїни першими проявлять ознаки відносної сили та виснаження.
Простіше кажучи, коли біткоїн входить у пізню стадію дисбалансу, йому слід шукати якісні альткоїни для побудови збалансованої позиції.
Наша мета як учасників – зафіксувати ці розбіжності.
«Чи є зміна ринкової динаміки?»
«Волатильність звужується?»
«Чи сповільнюються темпи продажів?»
«Чи буде біткоїн залишатися стабільним, коли досягне нових мінімумів?»
Сигнали дна Q2:
- Ослаблений імпульс (наприклад, Fartcoin)
- SFP, відхилення (наприклад, Hype, Sui public chain)
- Вищі мінімуми проти нижчих пунктів біткоїну (наприклад, Pepe)
Альткоїни зазвичай спочатку падають, а потім сповільнюються, коли біткоїн досягає дна.
Ось хитрість, як виявити хороший альткоїн.
Слабкі завжди слабкі.
Сильні спокійно виклалися, випереджаючи старт ринку.
б) Біткоїн проти S&P 500
А тепер давайте влаштуємо невелику зарядку для всіх.
Об'єднавши всі поняття в цій статті, мабуть, розумним стане наступне:
- Літо '23: біткоїн досяг піку раніше S&P 500 і досяг дна раніше
- Літо '24: біткоїн досяг піку перед S&P 500 і перетравив макро-індуковане падіння S&P на нижній межі діапазону
- 25 років по сьогоднішній день: біткоїн досяг піку раніше S&P 500 і витримав падіння S&P на 20% у нижній межі діапазону
Ключові висновки:
Дно ринку – це процес, а не миттєвий: на першому місці – альткоїни→ естафета біткоїнів → за ним – S&P
Операційні основи: Зосередьтеся на спостереженні за еволюцією структури ринку, а не просто на відстеженні коливань настроїв