Decodarea semnalului de jos: manualul de prăbușire și săritură al pieței cripto

Titlul original: Market Selloff Dynamics + Bottoming

Autor original: Doc

Compilație originală: Tim, PANews

Scopul acestui articol este de a vă oferi o idee despre modul în care identific semnalele cheie de pe piață. Trebuie să înțelegem mecanismele psihologice din spatele riscului și să le folosim în avantajul nostru pentru a identifica potențialele minime ale pieței.

1. Cu cât consensul este mai mic, primul proiect se prăbușește

Când apare incertitudinea, vânzătorii își vând activele cele mai puțin optimiste. De exemplu, monedele cu consens scăzut se vor prăbuși mai întâi și vor pierde sânge mai devreme.

Gândiți-vă logic: dacă aveți nevoie urgentă de bani, nu vă veți vinde obiectele de valoare, ci veți vinde lucruri de care nu aveți nevoie de obicei și care sunt fără valoare.

În mod similar, atunci când comercianții nu sunt siguri de mișcările pieței sau doresc să reducă riscul, tind să vândă activele de care sunt cel mai puțin dependenți emoțional pentru a încasa.

Nu este o coincidență faptul că acest fenomen se întâmplă de fiecare dată când Bitcoin atinge vârful. Altcoins nu au crescut după ce Bitcoin a ajuns în vârf, ci au crescut în tandem cu vârful Bitcoin. Au dat semne de oboseală în fața bitcoin mai devreme, după ce au atins vârful în urmă cu câteva săptămâni.

Acesta este un semn de avertizare timpurie. Comercianții inteligenți reduc riscul înainte ca altcineva să observe ce se întâmplă.

2. Risc VS Blue Chips

Să ne întoarcem la logica anterioară: oamenii își vor păstra bunurile prețioase de înaltă calitate cât mai mult timp posibil și își vor tăia dragostea doar atunci când sunt disperați.

Cele mai căutate monede încearcă de obicei să-și păstreze câștigurile cât mai mult posibil. De aceea, Bitcoin arată întotdeauna puternic și, la fiecare câteva săptămâni înainte de o prăbușire a pieței, internetul este mereu plin de tweet-uri de genul "Ce intri în panică, Bitcoin este evident stabil".

Comanda de vânzare:

a) În primul rând, Shittcoins

b) Apoi sunt blue chips

c) În cele din urmă toate monedele sunt vândute

3. Apar efecte de reflexivitate

Slăbiciunea duce la mai multă slăbiciune.

Când balenele încep să vândă în mijlocul cererii epuizate, induce slăbiciunea pieței. Acest lucru este tipic pentru caracteristicile etapei de distribuție a cipurilor: lipsa pick-up-ului, epuizarea cererii și tendința de îndepărtare.

Schimbarea caracteristicilor activelor riscante îi va face pe factorii de decizie de bază ai traderilor experimentați să-și reevalueze strategiile.

"Nu puteam vinde la vârf, dar natura pieței s-a schimbat. Este timpul să vă reduceți expunerea sau să vă închideți poziția. "

"Dacă acest tip de declin este considerat un accident la nivel de explozie nucleară, ce mine sunt încă ascunse în contul meu?"

Dintr-o dată: o corecție a poziției declanșează o vânzare mai mare, care este reflexivă, o buclă de feedback pozitiv în care apetitul pentru risc se estompează.

4. Volatilitate: Ultimul dans

Când se apropie prăbușirea Bitcoin, piața este adesea liniștită: volatilitatea se prăbușește, piața fluctuează într-un interval îngust și mulțumirea atinge vârful.

Apoi, bang~, s-a prăbușit.

Acum, să ne concentrăm asupra naturii pieței în echilibru și dezechilibru.

Echilibrul este atins atunci când participanții la piață ajung treptat la un consens cu privire la ceea ce este scump și ce este ieftin. Este un dans. Acesta este echilibrul.

Echilibrul înseamnă calm. Informațiile cunoscute au fost digerate, speculațiile au slăbit, volatilitatea s-a redus.

Acest dans continuă până când o parte se plictisește, obosește sau vrea să meargă la bar pentru o altă băutură. adică cumpărătorul sau vânzătorul este epuizat; Sau există o schimbare a cererii și ofertei.

Echilibrul este întrerupt. De îndată ce este rupt: există un dezechilibru.

Prețul s-a abătut brusc de la poziția sa inițială. Valorile devin obscure; Volatilitatea a crescut vertiginos. Piața tânjește după echilibru și îl va căuta în mod activ.

Prețurile revin adesea în zone care au fost recent supraechilibrate: cum ar fi punctele de volum mare, blocurile de comenzi, zonele de valoare compusă etc.

În aceste zone veți vedea cele mai violente reveniri.

"Primul test este cel mai bun timp". Răspunsul la testele ulterioare va scădea treptat. Situația tinde să fie structurată. Prețurile s-au stabilizat în noi puncte. Contracția volatilității. Echilibrul reapare în oraș.

5. Procesul de vânzare și identificarea fundului

Predarea și vânzarea nu este începutul jocului final, ci sfârșitul jocului de mijloc.

a) Copycat vs Bitcoin

În acest ciclu, altcoin-urile tind să finalizeze vânzări majore înainte de prăbușirea Bitcoin.

Exemplu recent: Fartcoin s-a retras cu 88% de la maximele sale de dinaintea prăbușirii Bitcoin de la sfârșitul lunii februarie. Deoarece acest model se menține, îl putem folosi ca semnal de tranzacționare atunci când căutăm un semnal de epuizare a pieței (un semn de fund).

În timp ce Bitcoin este încă volatil și își găsește un nou echilibru, cele mai puternice altcoins vor fi primele care vor da semne de forță relativă și epuizare.

Pentru a spune simplu, atunci când Bitcoin intră în stadiile târzii ale dezechilibrului, ar trebui să caute altcoins de înaltă calitate pentru a construi o poziție echilibrată.

Ca participanți, scopul nostru este să surprindem aceste divergențe.

"Există o schimbare în impulsul pieței?"

"Se îngustează volatilitatea?"

"Ritmul vânzărilor încetinește?"

"Bitcoin va rămâne stabil când va atinge noi minime?"

Semnale de minim pentru T2:

1. Impuls slăbit (de exemplu, Fartcoin)
2. SFP, abatere (de exemplu, Hype, lanț public Sui)
3. Minime mai mari vs. puncte bitcoin mai mici (de exemplu, Pepe)

Altcoin-urile cad de obicei mai întâi și apoi încetinesc când Bitcoin atinge minimul.

Iată trucul pentru a identifica un altcoin bun.

Cei slabi sunt întotdeauna slabi.

Puternicul s-a așezat în liniște, anticipând începutul pieței.

b) Bitcoin VS S&P 500

Acum să aranjăm un mic exercițiu pentru toată lumea.

Combinând toate conceptele din acest articol, poate că următoarele devin rezonabile:

• Vara '23: Bitcoin a atins un vârf înaintea S&P 500 și a atins un minim mai devreme
• Vara '24: Bitcoin a atins vârful înaintea S&P 500 și a digerat prăbușirea indusă de macro a S&P la capătul inferior al intervalului
• 25 de ani până în prezent: Bitcoin a atins un vârf înaintea S&P 500 și a rezistat unei scăderi de 20% a S&P la capătul inferior al intervalului

Concluzii cheie:

Atingerea minimului pieței este un proces, nu o instantanee: altcoins sunt pe primul loc→ releul Bitcoin → S&P vine în spate

Elemente esențiale operaționale: Concentrați-vă pe observarea evoluției structurii pieței, mai degrabă decât pe urmărirea fluctuațiilor sentimentului