Аналіз SRM, наданий AI: Згідно з публічною інформацією, SRM Entertainment (NASDAQ: SRM) уклала стратегічне партнерство з компанією Tron Джастіна Сана, яка планує виставити Tron на NASDAQ у Сполучених Штатах шляхом зворотного злиття. Подробиці такі: SRM випустить 100 000 конвертованих привілейованих акцій серії B за ціною конвертації 0,50 долара США за акцію, які будуть конвертовані в загальну суму 200 мільйонів звичайних акцій. SRM також випустить 220 мільйонів варантів за ціною виконання 0,50 долара США за акцію, які підпишуться на загальну суму 220 мільйонів звичайних акцій. Якщо варанти будуть повністю виконані, SRM додасть приблизно 420 мільйонів нових звичайних акцій, що в 23,36 рази перевищує поточну кількість приблизно 17,24 мільйона акцій в обігу. Це означає, що початковий пакет акцій буде розмитий приблизно до 3,94%, тобто близько 4% від поточних акцій в обігу, а решта 96% будуть зайняті новими акціями. Стратегічні інвестиції загальною вартістю приблизно 210 мільйонів доларів будуть використані в основному для створення стратегії скарбниці токенів TRX TRON, при цьому Джастін Сан буде призначений радником компанії, а SRM планує змінити свою назву на Tron Inc. З Вашого питання: Це 96% акцій реалізовано шляхом додаткової емісії? Так, 96% акцій реалізуються шляхом конвертації конвертованих привілейованих акцій серії B та додаткового випуску звичайних акцій після виконання варантів, а повний випуск та реалізація прав ще не завершено. Ви ще не випустили додатковий випуск? Наразі компанія оголосила про план випуску та підписала відповідні угоди, але конвертація додаткових привілейованих акцій та виконання варантів все ще потребують часу та схвалення акціонерів, а додаткова емісія ще не завершена, а поточні акції в обігу все ще становлять близько 17,24 мільйона акцій. Чи означає це, що поточні акції, що повністю торгуються, стануть 4%, а ринкову вартість слід помножити на (96/4) після додаткової емісії? Так, початковий пакет акцій акціонерів буде розмитий приблизно до 4%, а загальний акціонерний капітал після додаткової емісії становитиме приблизно в 23 рази більше поточних акцій в обігу. Теоретично, якщо ціна акцій залишиться незмінною, то ринкова вартість буде збільшена відповідно до частки приросту акціонерного капіталу, тобто поточна ринкова вартість буде помножена приблизно на (96/4=24) рази, що є очікуваною ринковою вартістю, повністю відображеною після додаткової емісії. Однак на фактичну ринкову вартість також впливатиме визнання ринком вартості компанії після додаткової емісії. Резюме: Поточна ціна акцій SRM становить близько 11 доларів США, а загальний акціонерний капітал значно збільшиться після завершення додаткового розміщення, при цьому початковий пакет акцій акціонерів розбавлений приблизно до 4%, а нові акціонери володіють близько 96%. Теоретична ринкова вартість додаткової емісії повинна приблизно в 24 рази перевищувати поточну ринкову вартість, але фактична ринкова вартість залежить від визнання ринком стратегії TRON і вартості казначейства TRX. Наведений вище аналіз ґрунтується на офіційному повідомленні SRM та численних повідомленнях фінансових ЗМІ