Análise do SRM fornecida pela IA: De acordo com informações públicas, a SRM Entertainment (código Nasdaq: SRM) firmou uma parceria estratégica com a Tron, de Justin Sun, com o objetivo de listar a Tron na Nasdaq dos EUA através de uma fusão reversa. Os detalhes são os seguintes: A SRM emitirá 100.000 ações preferenciais conversíveis da série B, com um preço de conversão de 0,50 dólares por ação, e essas ações preferenciais podem ser convertidas em um total de 200 milhões de ações ordinárias. Ao mesmo tempo, a SRM também emitirá 220 milhões de warrants, com um preço de exercício também de 0,50 dólares por ação, e esses warrants podem subscrever um total de 220 milhões de ações ordinárias. Se todos os warrants forem exercidos, a SRM terá aproximadamente 420 milhões de novas ações ordinárias, um aumento de 23,36 vezes em relação ao número atual de cerca de 17,24 milhões de ações em circulação. Isso significa que a participação dos acionistas existentes será diluída para cerca de 3,94%, ou seja, a participação atual em ações em circulação é de cerca de 4%, e os 96% restantes das ações serão ocupados pelas novas ações. Este investimento estratégico tem um valor total de cerca de 210 milhões de dólares, e os fundos serão principalmente utilizados para estabelecer a estratégia do tesouro de tokens TRX da Tron, com Justin Sun sendo nomeado como consultor da empresa, e a SRM também planeja mudar seu nome para Tron Inc. Sobre a sua pergunta: Essas 96% das ações são obtidas através da emissão? Sim, essas 96% das ações são obtidas através da conversão das ações preferenciais conversíveis da série B emitidas e do exercício dos warrants, e a emissão total ainda não foi concluída. Ainda não houve emissão? Atualmente, a empresa anunciou o plano de emissão e assinou os acordos relevantes, mas a conversão das ações preferenciais e o exercício dos warrants ainda precisam de tempo e aprovação dos acionistas, e a emissão total ainda não foi concluída, com as ações em circulação atuais permanecendo em cerca de 17,24 milhões. Isso significa que as ações atualmente em circulação se tornarão 4%, e o valor de mercado após a emissão deve ser multiplicado por (96/4)? Sim, a participação dos acionistas existentes será diluída para cerca de 4%, e o total de ações após a emissão será cerca de 23 vezes o número atual de ações em circulação. Teoricamente, se o preço das ações permanecer inalterado, o valor de mercado será ampliado de acordo com a proporção de expansão do capital, ou seja, o valor de mercado atual multiplicado por cerca de (96/4=24) vezes, que é a expectativa de valor de mercado refletida após a emissão. No entanto, o valor de mercado real também será influenciado pelo grau de reconhecimento do mercado em relação ao valor da empresa após a emissão. Resumo: O preço atual das ações da SRM é de cerca de 11 dólares, e após a conclusão da emissão, o total de ações aumentará significativamente, com a participação dos acionistas existentes sendo diluída para cerca de 4%, e os novos acionistas detendo cerca de 96%. O valor de mercado teórico após a emissão deve ser cerca de 24 vezes o valor de mercado atual, mas o valor de mercado real depende do reconhecimento do mercado em relação à estratégia da Tron e ao valor do tesouro TRX.