📰 Amberdata Weekly Derivatives Newsletter — Marknadsöversikt (makro- och kryptooptioner) Veckans upplaga dyker ner i makroutveckling, rörelser på kryptomarknaden och en av de mest lovande börsintroduktionerna i historien om digitala tillgångar – @circle $CRCL. Med Fed-politik, inflationsdata och stablecoin-lagstiftning som alla rör sig på marknaderna, erbjuder nyhetsbrevet taktiska insikter för att navigera i både traditionell volatilitet och kryptovolatilitet. Viktiga punkter att lyfta fram 🔑 🏦 Fed & Makro Landskap → Fed håller räntorna stabila och signalerar tålamod när inflationen avtar. → Inflationsavläsningen på +2,8% på årsbasis är fortfarande gynnsam trots handelsrelaterade problem. → Feds föredragna PCE-inflationsindex sjunker på fredag – en viktig signal för marknadens riktning. → Market förväntar sig räntesänkningar från och med september, även om Feds vägledning skjuter upp det till 2025. → Fed-guvernören Waller lanserar en räntesänkning i juli, med hänvisning till fallande inflation och flexibla policyalternativ. 💹 Volatilitet och risksentiment → VIX volatilitetsindex steg kortvarigt på grund av spänningarna mellan Iran och USA, men aktiemarknaderna förblev motståndskraftiga. → Kryptomarknaden öppnade svagt på geopolitiska nyheter om risk-off men stabiliseras tillsammans med aktier. → ETH vol i backwardation (vilket tyder på rädsla på kort sikt), medan BTC vol förblir lugn och konstruktiv. 🪙 CRCL IPO dominerar kryptorubriker → Circle (CRCL) börsintroduktionen stängde på 240 dollar per aktie, vilket värderar företaget till 53 miljarder dollar. → Massiv +80% ökning av optioner implicerad volatilitet vecka för vecka. → Stark call skew (+40% på 10-dagars ∆20 risk-reversels) visar på ett hausseartat sentiment och spekulativt intresse. → CRCL ses som undervärderat i förhållande till ETH (270 miljarder dollar mkt cap) och XRP (125 miljarder dollar mkt cap). → USDC har ett försprång för efterlevnad och flera kedjor. Ses som "Web2:s kontanter", som sträcker sig bortom DeFi. 💡 Idéer för handelsstrategi (NFA) → Undvik att köpa IPO-toppar; Överväg istället kontantsäkrade säljoptioner som säljer 50 % out-of-the-money. → Historiska exempel från COIN och MSTR visar att volatilitetstoppar ofta avtar snabbt. → ETH-optioner: Kvotspreadar (köp 1, sälj 2) kan dra nytta av en studs om aktierna förblir starka. → BTC-strategi: Med vol-köpare som betalar för mycket, blekna IV när det är möjligt – spoten maler stadigt högre. 🗓️ Kommande makrohändelser (ET) → fredag 8:30 – PCE Inflation Index (nyckel för tidpunkten för räntesänkningar) 💬 TL; DR → The Circle IPO (CRCL) är den enastående möjligheten – som ses som en långsiktig kryptoaktie med uppåtriktad potential. → Stablecoin Bill ökar USDC:s positionering och hjälper Circle att vinna mark över Tether. → Makrovolatiliteten är fortfarande relativt dämpad, men fredagens PCE-data kan förändra ränteförväntningarna. → Crypto vol divergerar – ETH prissätter rädsla, BTC håller sig stabilt. Möjligheter finns i strategiska alternativstrukturer. Läs hela @genesisvol nyhetsbrev här.