📰 Buletin informativ săptămânal Amberdata Derivatives – Prezentare generală a pieței (opțiuni macro și cripto) Ediția din această săptămână se scufundă în evoluțiile macro, mișcarea pieței cripto și unul dintre cele mai promițătoare IPO-uri din istoria activelor digitale - @circle $CRCL. Cu politica Fed, datele privind inflația și legislația stablecoin-urilor, toate piețele în mișcare, buletinul informativ oferă informații tactice pentru a naviga atât în volatilitatea tradițională, cât și în cea cripto. Puncte cheie de evidențiat 🔑 🏦 Fed și peisajul macro → Fed menține ratele stabile, semnalând răbdare pe măsură ce inflația scade. → Citirea inflației la +2,8% YoY rămâne favorabilă, în ciuda preocupărilor legate de comerț. → indicele de inflație PCE preferat de Fed scade vineri - un semnal cheie pentru direcția pieței. → Market se așteaptă la reduceri ale dobânzilor începând cu septembrie, deși orientările Fed împing acest lucru în 2025. → guvernatorul Fed, Waller, propune o reducere a dobânzii în iulie, invocând scăderea inflației și opțiunile de politică flexibilă. 💹 Volatilitate și sentiment de risc → indice de volatilitate VIX a crescut pentru scurt timp din cauza tensiunilor dintre Iran și SUA, dar piețele de acțiuni au rămas rezistente. → Piața cripto a deschis slab din cauza știrilor privind riscul geopolitic, dar se stabilizează odată cu acțiunile. → volumul ETH în backwardation (sugerând teamă pe termen scurt), în timp ce volumul BTC rămâne calm și constructiv. 🪙 IPO-ul CRCL domină titlurile cripto IPO-ul → Circle (CRCL) a închis la 240 USD/acțiune, evaluând firma la 53 de miliarde USD. → Creșterea masivă de +80% a opțiunilor a implicat volatilitatea de la o săptămână la alta. → O înclinație puternică a apelurilor (+40% pe 10 zile ∆20 de inversări de risc) arată un sentiment optimist și un interes speculativ. → CRCL a fost considerat subevaluat în raport cu ETH (plafon de 270 de miliarde de dolari) și XRP (plafon de 125 de miliarde de dolari). → USDC are un avans de conformitate și multi-lanț. Văzut ca "banii Web2", care se extinde dincolo de DeFi. 💡 Idei de strategie de tranzacționare (NFA) → Evitați să cumpărați maxime IPO; în schimb, luați în considerare vânzarea de opțiuni de vânzare cu 50% din bani. → Exemplele istorice din COIN și MSTR arată că vârfurile de volatilitate se estompează adesea rapid. → opțiuni ETH: Spread-urile put (cumpărați 1, vindeți 2) ar putea profita de o revenire dacă acțiunile rămân puternice. → strategia BTC: Cu cumpărătorii de volume care plătesc în exces, fade IV atunci când este posibil - spotul crește constant. 🗓️ Evenimente macro viitoare (ET) → vineri 8:30 – Indicele inflației PCE (cheie pentru momentul reducerii dobânzii) 💬 TL; DR → The Circle IPO (CRCL) este oportunitatea remarcabilă - văzută ca un capital cripto pe termen lung cu potențial de creștere. → The Stablecoin Bill stimulează poziționarea USDC, ajutând Circle să câștige teren față de Tether. → Volatilitatea macro rămâne relativ modestă, dar datele PCE de vineri ar putea schimba așteptările privind ratele. → Crypto Vol este divergent - prețul ETH de frică, BTC rămâne constant. Există oportunități în structurile de opțiuni strategice. Citiți buletinul informativ complet @genesisvol aici.