Skattealfa är inte bara för indexfonder
🧵
1/ Föreställ dig att du förvaltar en ETF som köpte $CRCL vid börsintroduktionen för $31. Det rippar till $300. Du vill minska exponeringen eller exit, men att göra det skulle belasta aktieägarna med enorma kapitalvinster.
2/ Det är här ETF-strukturen lyser. Genom inlösen in natura kan du ta bort positioner på låg kostnadsbasis från portföljen utan att utlösa en skattepliktig händelse.
3/ Med hjälp av en "heartbeat trade", en tillfällig inlösen och återskapande av aktier, kan du spola CRCL på dess $31-basis.
Gillar du fortfarande aktien? Du kan köpa tillbaka den senare till $230 eller vilket annat pris som helst, nu med en ny (högre) kostnadsbas.
4/ Resultatet: du har realiserat vinster i fonden utan skattemässiga konsekvenser för aktieägarna och du har återställt kostnadsbasen för att minska framtida skattedrag.
5/ Detta är inte bara teoretiskt. Aktiva ETF:er kan använda denna strategi för att hantera risker, balansera exponeringen och bevara avkastningen efter skatt.
6/ Slutsats:
När högtflygande företag blir frigjorda från fundamenta kan dessa verktyg hjälpa oss att hålla oss disciplinerade utan att straffa investerare.
$NODE genomförde en sådan hjärtslagshandel idag och använde ETF-strukturen för att hantera risker, fånga vinster och minimera skattepåverkan.
Läs mer om NODE på
10,18 tn
61
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.