Узнайте о текущей экосистеме PayFi в одной статье

Автор: Top.one

Ссылка на статью: Карта экосистемы Huma Finance PayfFi

Во-первых, родилась концепция PayFi

В апреле 2024 года Лили Лю, председатель Solana Foundation, впервые предложила концепцию «PayFi» на карнавале Web3 в Гонконге. Несмотря на то, что этот новый термин является новым, он точно отражает ключевую болевую точку блокчейн-финансов:

После DeFi и RWA (реальных активов) ончейн-мир все еще находится в одном ключевом компоненте от истинной реализации «повседневных финансовых инструментов» - платежного финансирования.

В основе PayFi лежит не сам платеж, а глубокая интеграция платежных и финансовых функций: с помощью технологии onchain базовая финансовая логика, такая как кредит, денежный поток и расчеты, реконструируется, а стейблкоины, контракты, идентификация, соблюдение нормативных требований, хранение и платежные системы упаковываются в эффективную и программируемую финансовую сеть.

Этот нарратив не только компенсирует отсутствие сценариев применения DeFi, но и открывает «путь циркуляции капитала», который наиболее востребован в реальном мире.

2. Шестиуровневая экологическая структура PayFi, предложенная Huma Finance: реконструкция ончейн-финансового движка

Согласно экологической карте PayFi, недавно опубликованной Huma Finance, стек PayFi состоит из шести основных модулей, от базового протокола до сценариев приложений, составляющих полную финансовую операционную систему в цепочке:

1) Финансовый слой: Превратите потоки доходов в активы

• Основные проекты: Huma, Pyth, Chainlink, Credora, S&P Global

• Основные функции:

  • Huma использует будущий денежный поток в качестве залога для создания ончейн-«Huabei»

  • Credora создает ончейн-систему кредитного рейтинга

  • Chainlink обеспечивает проверку подлинности активов

  • Pyth и S&P строят ончейн-мосты с традиционными торговыми площадками

2) Уровень соответствия: «финансовый брандмауэр» в цепочке

• Основные проекты: Chainalysis, TRMLabs, Polyflow

• Основные функции:

  • TRMLabs и Chainalysis предоставляют услуги по контролю рисков в сети и борьбе с отмыванием денег

  • Новые проекты, такие как Polyflow, исследуют новую парадигму «соответствия как кода».

3) Уровень хранения: баланс между безопасностью и гибкостью средств

• Основные проекты: Fireblocks, Ledger, Phantom, Cobo, Squads

• Основные функции:

  • Fireblocks и Ledger предлагают решения для хранения на институциональном уровне

  • Phantom и Squads фокусируются на работе с кастодиальными кошельками на стороне пользователя

4) Валютный слой: Стейблкоины являются основной осью платежной экосистемы

• Эмитенты стейблкоинов: PayPal, Circle, Agora, Tether, Mountain, RD

• Инфраструктурные проекты стейблкоинов: Bridge, Paxos, Portal, Perena

5) Уровень транзакций: высокопроизводительная цепочка поддерживает платежи в режиме реального времени

• Основная инфраструктура: Solana, Stellar и другие цепочки с высокой пропускной способностью

• Сценарии применения: микроплатежи, трансграничные крупные расчеты в режиме реального времени и т.д

6) Прикладной слой: от платежных карт до DePIN

Подобласти и репрезентативные проекты включают:

• Международные платежи: Arf, Felix, Mural, Opera Mini, XOOM, Bitso, Coins.ph

• Криптовалютные платежные карты: Rain, RedotPay, Reap, Visa, Kulipa, DCS

• Сети DePIN: Arkreen, DeCharge, DePHY, Roam

• Платежная инфраструктура: Request Network, Coinflow Labs, Helio, Stripe, Mansa

• Торговое финансирование: Jia, Trad.fi, ZOTH, Isle Finance, On.fund, BSOS

• Валютный Форекс: SureFX, сдвиги рынков

• OTC OTC: Yellow Card, BANXA, Fonbnk, Hashkey и т.д

3. PayFi не является «ончейн-платежом», его потенциал гораздо больше

1) Механизм ликвидности RWA

RWA позволяет активам быть ончейн, а PayFi оживляет эти активы.
Например, инвойс-активы, выставленные на основе дебиторской задолженности, могут быть напрямую заложены в системе PayFi, такие как заимствование, вторичные транзакции или потоковые платежи, что значительно ускоряет поток средств.

2) Акселератор ончейн-кредитной системы

Проекты PayFi обычно объединяют данные об идентификации в цепочке и платежном поведении для создания моделей кредитного скоринга. В будущем платежный цикл предприятия, поток заработной платы, сбор платежей с клиентов и т. д. могут быть использованы в качестве ввода кредитных данных для предоставления индивидуальных финансовых услуг.

3) Финансы заложены в ключевой вход ко всему

От вызова такси, доставки еды до логистических узлов, PayFi может реализовать встроенные финансовые услуги «оплата как кредит» и стать базовым финансовым инструментом в таких экосистемах, как DePIN и AI Agent.

4. Перспективы на будущее: станет ли PayFi следующим «национальным нарративом»?

По сравнению с высоким порогом DeFi и институциональными атрибутами RWA, у PayFi есть действительно применимый сценарий для обычных пользователей:

• Зарплатный кредит и зарплатная карта

• Трансграничные расчеты и платежи через API

• Поощрение оплаты в сети DePIN

• Долгосрочные финансовые потребности малых и микропредпринимателей и развивающихся стран

Кроме того, PayFi также естественным образом вписывается в сегодняшние тенденции соответствия:
Он создает проверяемую и контролируемую рисками платежную финансовую систему через ончейн, чтобы регулирующие органы могли видеть направление средств, кредитную эволюцию и данные о соответствии, а также обеспечивать путь для «соответствующего ончейн-финансов».

Можно сказать, что PayFi постепенно движется в сторону нового хаба композитного нарратива, сочетающего стейблкоин + RWA + комплаенс.

5. Вывод: С точки зрения PayFi, посмотрите на реальный путь приземления ончейн-экономики

Мы находимся в разгаре структурной «децентрализованной реорганизации», и PayFi является одной из самых фундаментальных и важных частей головоломки:

• Он знаменует собой эволюцию ончейн-финансов от «рынка капитала» к «повседневным финансам»;

• Это ключевой переломный момент для Web3 от «спекуляций монетами» к «сценариям реальной жизни»;

• Это финансовый фундамент, который не стоит игнорировать при построении ончейн-экономики.

Освоение PayFi — это понимание основного направления развития финансовой экосистемы Web3 в следующем десятилетии.