Tem sido um bom ano até agora. - Movido principalmente para dinheiro (não-USD) no início do ano - Comprou o sangue pós-posse / dia da libertação, com dinheiro restante em moedas que não sejam USD Acho que o manual para o resto do ano está se tornando cada vez mais claro agora: Acções As ações da IMO têm uma alta limitada a partir daqui. Macro continua sendo favorável, mas ainda assim, tudo o mais igual, estamos em muito pior forma do que da última vez que atingimos 6k. Vendi todo o meu S&P que comprei abaixo de 5k em torno dos níveis atuais (5.8-6k), pois o r/r simplesmente não está lá para mim. Cripto A tese do BTC melhorou substancialmente: - A janela de Overton mudou drasticamente, muitas empresas começaram a adicionar BTC ao tesouro, várias estratégias no estilo MSTR surgindo, algumas com as bênçãos da cabala Trump - Várias iniciativas de criptomoedas vinculadas a Trump em vigor. A cabala presidencial está comprando nos níveis atuais, direta e indiretamente. - A SEC agora é incrivelmente favorável, não apenas comentários do presidente, mas ações reais, incluindo o abandono de casos de execução de alto perfil, a rescisão do SAB 121 etc. - Provavelmente veremos ETFs ETH e SOL em staking em breve, particularmente benéficos para SOL com a alta emissão - Ambiente macro favorável às injeções de LQ de CBs, menos efeitos tarifários do que o previsto, inflação igual ou abaixo das expectativas e economia na zona Cachinhos Dourados Os eventos geopolíticos são apertos de liquidez de curto prazo, vimos algo semelhante acontecer duas vezes no ano passado e, embora a escala da escalada atual seja muito maior, do ponto de vista do mercado, a situação não é muito diferente. Não faz sentido para mim desbotar o BTC quando a cabala presidencial literal está carregando nesses níveis. Eles vão fazer tudo ao seu alcance para apoiá-lo (e as coisas podem não estar em seu poder). Conclusões Na minha opinião, acho que estamos preparados para uma corrida para o BTC para US$ 120 mil a US$ 130 mil +, e tenho mantido minha posição BTC de compras originais em US$ 76 a US$ 90 mil. As quedas são para comprar. Mantendo posições menores de ETH e SOL. O mercado alternativo não é o mesmo que os ciclos anteriores, simplesmente muita extração de valor ocorrendo para uma temporada alternativa mais ampla. Haverá desempenhos superiores e momentos em que o mercado inteiro bombeará, mas acho que para se sair bem aqui, será necessário se concentrar nas rotações e nas narrativas mais recentes. Como uma espera de longo prazo, gosto do $REI, um dos poucos projetos de IA que está realmente inovando no nível central. O aumento da Nous Research é uma boa referência aqui. Também acho que vale a pena curvar à esquerda o pumpfun TGE a curto prazo. No curto prazo, com certeza será uma crise de liquidez, mas também revitalizará as trincheiras (já é) e haverá oportunidades lá. Uma coisa da qual estou ficando longe por enquanto é o cultivo de stablecoin - muitos ventos contrários DXY que acho que persistem durante a maior parte deste ano. Podemos revisitar isso assim que virmos um declínio adicional de 10% no DXY. Vou revisitar isso em alguns meses, estou ansioso para ver como as coisas se desenrolam