Hoe Stablecoins Geld Verdienen: Inzichten en Trends voor 2025

Wat zijn Stablecoins en waarom zijn ze belangrijk?

Stablecoins zijn een unieke categorie binnen de wereld van cryptocurrency. In tegenstelling tot volatiele tokens zoals Bitcoin, zijn stablecoins ontworpen om een stabiele waarde te behouden, meestal gekoppeld aan een fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar. Dit maakt ze een essentieel instrument voor zowel crypto-investeerders als bedrijven die willen profiteren van blockchaintechnologie zonder de risico's van prijsfluctuaties.

Een van de meest prominente stablecoins is Tether (USDT), die een 1-op-1 waarde behoudt met de Amerikaanse dollar. Dit wordt mogelijk gemaakt door reserves van contant geld en activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. Stablecoins zoals USDT worden vaak gebruikt als een tussenstap bij het handelen in andere cryptocurrencies, maar ze bieden ook mogelijkheden om passief inkomen te genereren.

Hoe verdienen Stablecoins geld?

Stablecoin-uitgevers hebben verschillende manieren om inkomsten te genereren, ondanks dat de tokens zelf geen rente bieden aan houders. Hier zijn de belangrijkste methoden:

1. Transactiekosten

Platforms zoals Tether en Circle rekenen transactiekosten wanneer gebruikers stablecoins kopen, verkopen of overdragen. Deze kosten vormen een directe inkomstenbron voor de uitgevers.

2. Investeringen in reserves

Wanneer gebruikers dollars omzetten in stablecoins, worden deze dollars door de uitgevers geïnvesteerd in activa zoals Amerikaanse staatsobligaties. Deze investeringen genereren rente, die volledig wordt behouden door de uitgevers. Dit model lijkt sterk op hoe traditionele banken werken.

3. Lending en staking

Stablecoins kunnen worden gebruikt in gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen, waar ze worden uitgeleend of gestaked. Hoewel de uitgevers hier niet direct van profiteren, creëren deze activiteiten een ecosysteem dat de vraag naar stablecoins stimuleert.

Yield-Bearing Stablecoins: Een nieuwe trend

Yield-bearing stablecoins, zoals YLDS en USDY, introduceren een innovatief model waarbij houders automatisch rendement ontvangen zonder dat ze hun tokens hoeven te staken of uit te lenen. Deze tokens integreren mechanismen zoals DeFi-leningen en investeringen in real-world assets (RWAs) om passief inkomen te genereren.

Een voorbeeld is YLDS, de eerste SEC-geregistreerde yield-bearing stablecoin in de VS. Het biedt houders een jaarlijkse opbrengst van meer dan 3%, gebaseerd op de Secured Overnight Financing Rate (SOFR) minus 0,50%. Dit model maakt het mogelijk om rendement te behalen terwijl de waarde van de token stabiel blijft.

Stablecoin Lending: CeFi versus DeFi

Stablecoin-leningen zijn een populaire manier om rendement te genereren. Er zijn twee hoofdmethoden:

1. Gecentraliseerde platforms (CeFi)

Platforms zoals Nexo en SALT bieden gebruiksvriendelijke interfaces en vereisen een Know Your Customer (KYC)-proces. Ze bieden vaak hogere rentetarieven, maar gebruikers moeten hun tokens tijdelijk aan het platform toevertrouwen.

2. Gedecentraliseerde platforms (DeFi)

Protocollen zoals Aave en Compound maken gebruik van slimme contracten om leningen te faciliteren. Gebruikers behouden de controle over hun tokens, maar moeten bekend zijn met blockchaintransacties. DeFi-platforms bieden flexibiliteit, zoals het gebruik van liquid tokens voor andere strategieën.

Risico's en regelgeving

Hoewel stablecoins veel voordelen bieden, zijn er ook risico's:

• Liquiditeitsrisico: Tijdens marktschommelingen kan het moeilijk zijn om tokens te verkopen tegen de gewenste prijs.

• Regelgevingsonzekerheid: Nieuwe wetten, zoals de STABLE Act, kunnen de werking van stablecoin-uitgevers drastisch veranderen.

• Technologische kwetsbaarheden: Slimme contracten in DeFi-protocollen kunnen kwetsbaar zijn voor exploits.

Conclusie: De toekomst van Stablecoins

Stablecoins blijven een cruciaal onderdeel van de cryptomarkt, met toepassingen variërend van betalingen tot passief inkomen. Innovaties zoals yield-bearing stablecoins en verbeterde regelgeving zullen de sector verder vormgeven. Voor investeerders is het essentieel om de risico's zorgvuldig af te wegen en te kiezen voor transparante en bewezen modellen.

Met de groeiende vraag en toenemende adoptie blijven stablecoins een aantrekkelijke optie voor zowel crypto-native gebruikers als traditionele financiële instellingen.