Pourquoi les traders se tournent vers dYdX pour les perpétuels BTC et ETH : rapport
Principales informations :
- dYdX Chain atteint 267 marchés à terme perpétuels avec des capacités de cotation instantanée.
- Bitcoin et Ethereum représentent 80 % du total des 200 millions de dollars d’intérêts ouverts.
- La plateforme combine les performances du carnet de commandes avec les avantages de la transparence sur la chaîne.
Les traders de crypto-monnaies se tournent de plus en plus vers dYdX pour le trading de contrats à terme perpétuels, car la plateforme élargit les offres de marché et améliore l’infrastructure.
L’échange décentralisé combine les performances d’un lieu centralisé avec la transparence de la blockchain tout en maintenant des positions dominantes sur les marchés dérivés du Bitcoin et de l’Ethereum.
dYdX s’étend à 267 marchés grâce à la cotation instantanée
Selon le dernier rapport de l’analyste Tanay Ved, dYdX a étendu ses services de marché à terme perpétuel de 127 marchés à 267 marchés. Avec l’introduction de cotations rapides sur le marché fin 2024, dYdX Unlimited a permis à quiconque de produire et d’échanger des contrats à terme perpétuels sur n’importe quel actif sans avoir besoin de procédures d’approbation de gouvernance. Cette extension intervient après ce lancement.
La capacité de cotation instantanée répond à l’un des principaux avantages des DEX à terme perpétuels en offrant une largeur et une accessibilité à divers actifs de crypto-monnaie. Les traders s’exposent aux tokens à grande capitalisation et aux actifs à longue traîne grâce à des processus de création de marché rationalisés qui contournent les exigences de cotation traditionnelles.
dYdX a lancé MegaVault, un pool de liquidité USDC maître où les utilisateurs verrouillent l’USDC pour fournir une liquidité dès le premier jour pour les nouvelles cotations. Cette infrastructure fournit un volume d’échange instantané pour les nouvelles inscriptions avant les étapes d’accumulation organique de liquidité.
Les nouvelles cotations sur les marchés sont SRYUP-USD, FLR-USD et DAI-USD. L’échange s’adresse à diverses catégories telles que les protocoles de couche 1, les jetons DeFi, les memecoins et les projets d’intelligence artificielle.
La diversité du marché permet aux investisseurs d’exprimer leurs opinions d’investissement dans différents domaines et histoires. De plus, en temps opportun, par opposition aux échanges centralisés conventionnels avec des procédures d’approbation plus lentes. Le marché plus large offre un accès à des actifs de premier ordre et à de nouvelles pièces sur la même plateforme de trading et la même interface.
Bitcoin et Ethereum règnent sur une concentration d’OI de 200 millions de dollars
Les marchés du Bitcoin et de l’Ethereum contrôlent les volumes d’échange de la bourse dYdX. Avec la plus grande partie du volume quotidien des contrats à terme perpétuels au T2 2025. Les deux actifs représentent 80 % de la participation ouverte globale de 163 millions de dollars sur dYdX. En hausse par rapport à 66 % évalués à 93 millions de dollars à la fin du premier trimestre, lorsque d’autres actifs ont conquis des parts de marché.
L’intérêt ouvert a atteint 200 millions de dollars au deuxième trimestre, les contrats à terme perpétuels sur le BTC enregistrant à eux seuls plus de 65 milliards de dollars d’échanges hebdomadaires sur l’ensemble du marché des dérivés de crypto-monnaies. Un tel volume submerge les options et le trading au comptant et démontre que les contrats à terme perpétuels sont le véhicule de choix.
Bien que le nombre de marchés à longue traîne disponibles sur dYdX continue d’augmenter, la plupart ont un faible volume de transactions et ne sont disponibles que pour fournir des augmentations de volume à court terme ou cycliques et non de la liquidité à long terme.
La tendance est que l’utilisation de dYdX reste concentrée sur ses marchés les plus liquides, qui sont les dérivés du Bitcoin et de l’Ethereum. Bien que la plateforme propose des transactions sur 267 marchés à terme perpétuels différents, le trading est centré sur les actifs avec une demande existante sur le marché et une participation institutionnelle.
L’étendue du marché offre des options aux participants désireux de s’exposer à divers secteurs de crypto-monnaies. La concentration du volume sur les marchés du BTC et de l’ETH indique toutefois qu’ils restent les principaux moteurs de l’activité des plateformes et des flux de revenus.
Le jeton DYDX sécurise le réseau tout en incitant
Le jeton DYDX est le jeton lancé nativement de la chaîne dYdX basée sur Cosmos, initialement développée comme un jeton utilitaire basé sur Ethereum pour exécuter une série d’activités fondamentales dans l’écosystème.
Les détenteurs de jetons qui misent DYDX auprès de validateurs se voient accorder des droits de vote de gouvernance sur les mises à jour logicielles, les modifications de frais, les ajouts au marché et les dépenses de trésorerie avec un pouvoir de vote basé sur la taille du jalonnement.
DYDX stabilise la chaîne dYdX avec un consensus de preuve d’enjeu délégué dans lequel les validateurs et les délégataires misent des jetons comme incitation à recevoir des récompenses sous forme de frais de protocole dans les frais de trading USDC. La fonctionnalité de jalonnement offre des rendements aux détenteurs de jetons qui participent à des activités de consensus pour sécuriser le réseau.
Les incitations au trading créent une utilité excédentaire via des récompenses libellées en DYDX qui sont retournées aux utilisateurs pour des transactions rentables. Jusqu’à 90 % des frais de trading peuvent être remboursés aux traders en fonction du volume en tant qu’incitations DYDX, et les récompenses sont distribuées proportionnellement en fonction des frais de trading nets payés en USDC.
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