Precio de Gho Token

Gigantes de Defi: $UNI $AAVE $SKY ¿Cómo se integran con las finanzas tradicionales? 🌟Uniswap: infraestructura de cumplimiento para la liquidez en cadena Uniswap, como el principal intercambio descentralizado (DEX), ofrece funciones de cumplimiento flexibles para la integración con las finanzas tradicionales (TradFi) a través de su arquitectura modular "hooks" en la versión V4. Soporta verificación KYC/AML en tiempo real, monitoreo de transacciones y pools en lista blanca, permitiendo la creación de pools de liquidez que cumplen con los requisitos regulatorios, atrayendo la participación institucional sin comprometer la neutralidad del protocolo. Uniswap puede servir como la capa de liquidez en cadena central para el comercio de RWA (activos del mundo real), soportando el comercio 24/7 y la creación de mercado automatizada de activos tokenizados como bonos del gobierno de EE. UU. y acciones. Su enrutamiento de órdenes inteligente y API pueden integrarse en plataformas de corredores, actuando como servicios DEX en el backend, proporcionando descubrimiento de precios en tiempo real y liquidez a empresas reguladas. Unichain de Uniswap (Layer 2 basado en OP Stack) reduce aún más los costos de transacción y mejora la integración con el ecosistema de Ethereum, posicionándose como la infraestructura de cumplimiento para las finanzas tokenizadas. 🌟Aave: el puente para el préstamo institucional Aave lidera el préstamo DeFi con un valor total bloqueado (TVL) de 24 mil millones de dólares, enfocándose en las necesidades institucionales para su integración con las finanzas tradicionales. Primero, Aave proporciona un entorno de cumplimiento KYC/AML a través de pools de préstamo con licencia, permitiendo que entidades reguladas como bancos y compañías de gestión de activos participen en el préstamo descentralizado. En segundo lugar, Aave soporta RWA tokenizados (como bonos gubernamentales y bienes raíces) como colateral, atrayendo a participantes del mercado de capitales tradicionales, habilitando casos de uso como el préstamo de stablecoins con bonos del gobierno como colateral. El proyecto Horizon de Aave desarrolla soluciones RWA orientadas a instituciones, como obtener liquidez de GHO stablecoin utilizando fondos de mercado monetario tokenizados como colateral. Además, Aave colabora con nuevos bancos y empresas fintech para integrar estrategias de rendimiento DeFi en plataformas para consumidores, permitiendo que los depósitos en moneda fiduciaria se conviertan sin problemas en stablecoins para ser prestados en Aave, con intereses devueltos directamente, simplificando la experiencia del usuario. 🌟Sky (MakerDAO): la transformación de las stablecoins de cumplimiento Sky opera las stablecoins DAI y USDS, enfrentando los desafíos de cumplimiento del "GENIUS Act" que exige reservas de moneda fiduciaria 1:1, emisión con licencia y cumplimiento KYC. Para integrarse con las finanzas tradicionales, Sky está ajustando su estrategia: aumentando las reservas de activos tradicionales (como bonos del gobierno de EE. UU., que actualmente representan el 10% del colateral de DAI), acercándose a la reserva 1:1 para cumplir con los estándares regulatorios. Al mismo tiempo, USDS introduce mecanismos amigables con los reguladores, como la función de congelación, para cumplir con los requisitos KYC/AML. Sky podría lanzar además envoltorios de cumplimiento o stablecoins paralelas, diseñadas específicamente para el mercado estadounidense, conectándose con entidades reguladas. Estos ajustes permiten a Sky mantener la compatibilidad con el sistema financiero tradicional mientras expande las aplicaciones de stablecoins, sirviendo tanto a usuarios institucionales como minoristas.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia del sector DeFi, Aave V4 no es el único jugador en el concepto de capa de liquidez unificada; la capa de liquidez Spark dentro del ecosistema de Sky (MakerDAO) ya ha dado un paso adelante en la práctica técnica, logrando cierto éxito en el uso de stablecoins y en la integración con otros protocolos DeFi. Además, algunos proyectos más pequeños también están explorando y practicando en el ámbito de las capas de liquidez cross-chain. Desde una perspectiva a más largo plazo, la competencia entre Aave, centrado en el sector de préstamos, y Sky, centrado en el sector de stablecoins, podría realmente determinar quién será el verdadero ganador en el futuro del sector DeFi.

Es hora. Aave en Aptos está oficialmente en marcha.

Actualmente, Aave lidera el campo de préstamos en Ethereum, manteniéndose como el principal referente. Aave se ha centrado en la demanda de arbitraje apalancado en DeFi durante el mercado alcista que comenzó a finales de 2023, lo que ha llevado a un crecimiento significativo en los datos de su negocio de préstamos, logrando rentabilidad en 2024, y manteniendo este impulso hasta la primera mitad de 2025. Además, Aave ha logrado resultados notables en el despliegue de liquidez multichain gracias a Portals, convirtiéndose en uno de los proyectos DeFi con el mayor volumen de fondos bloqueados en varias cadenas como Arbitrum, Polygon, Avalanche y Optimism. Ahora, se espera que Aave V4 se lance este año, ¿podrá consolidar aún más su trono?! Aave ha mantenido un ciclo de iteración de productos de gran escala de 2 a 3 años, y la versión principal en funcionamiento actualmente sigue siendo la V3. Sin embargo, a partir de las propuestas del equipo de desarrollo en 2024, ya hemos vislumbrado la forma de Aave V4, que será una capa de liquidez modular unificada. Aave V4 adoptará una nueva arquitectura hub & spoke, mejorando la modularidad, reduciendo los costos de gobernanza y optimizando la eficiencia del capital. Aave V4 dependerá más de contratos inteligentes en cadena para ajustar automáticamente diversos parámetros según el entorno del mercado (tasas de interés, parámetros de riesgo, listas de activos, gestión financiera, etc., ya no serán ajustados por la gobernanza), introduciendo el concepto de abstracción de cadena para mejorar la experiencia del usuario, integrando más profundamente la stablecoin GHO en el ecosistema, y además, se introducirán nuevas herramientas de gestión de riesgos y un motor de liquidación más eficiente. A largo plazo, una vez que el diseño de Aave V4 se implemente realmente, los parámetros dinámicos y automáticamente adaptativos al entorno del mercado, junto con la liquidez multichain interconectada, podrían ayudar a Aave a ampliar nuevamente su ventaja técnica y de liquidez sobre otros protocolos de préstamos.