Perp DEX: Der Durchbruch im DeFi-Sektor von 2025.
Höhepunkte
📊 Kumuliertes Handelsvolumen: 6,29 Billionen USD — ein Anstieg von 121 % im Jahresvergleich
🗓️ Das monatliche Handelsvolumen erreichte 382 Milliarden USD im Jahr 2025 und setzte einen neuen ATH — mehr als das kombinierte Volumen aller anderen Protokolle
🔧 Vorteile von Perp DEXs:
Nicht verwahrend = bessere Sicherheit der Vermögenswerte
Hohe Transparenz und Liquidität
Hohe Hebelwirkung, niedrige Handelskosten
Intuitive, wallet-native Benutzererfahrung
🧵 Landschaft
1️⃣ #Hyperliquid: der L1-native On-Chain-Führer
🌐 Marktanteil: 70%+, mit 9,3 Mrd. $ im täglichen Handelsvolumen, was 64,7% aller On-Chain-Permanentverträge ausmacht
📈 Kumuliertes Volumen: 1 Tsd. $+, neuer Rekord
⚙️ Infrastruktur: maßgeschneiderter L1 unter Verwendung des #HyperBFT-Konsens + HyperEVM, unterstützt vollständig On-Chain #CLOBs mit <5ms Matching-Latenz, 200K TPS — mit Zielskalierbarkeit auf 1M Aufträge/Sekunde
🔍 Produkt:
Bis zu 50x Hebel (#BTC, ETH, Mid-Caps)
Vaults (Copy-Trading) + #HLPs (passives LP-Ertrag)
🌱 Token & Community:
Keine VC — vollständig selbstfinanziert
70% $HYPE an die Community zugewiesen
Genesis Airdrop an 94K Nutzer (~45K $ im Durchschnitt pro Nutzer)
3M $/Tag Rückkauf aus Gebühren → nachhaltiges Deflationsmodell
2️⃣ dYdX: Übergang des incumbents
⚠️ Marktanteil fiel von 13,2 % auf 2,7 %
📉 Wechsel zu #dYdX Chain → UX-Störungen
🔧 Bis zu 20-fache Hebelwirkung, niedrige Gebühren (0,02 %–0,05 %)
🏛️ Kumuliertes Volumen: über 1 Billion $, in langsamem Wachstum
3️⃣ Jupiter Perps @JupiterExchange (#Solana-Ökosystem)
🥈 Hielt einst 8,8 % Marktanteil
💥 Unterstützt bis zu 100-fache Hebelwirkung
💸 Hochrentierliche LP-Vaults: 50–70 % APY
⛓ Basierend auf der nativen Liquidität von #Solana für ein reibungsloseres UX
Trends：
Modulare und On-Chain-Architektur-Innovationen, z.B. Hyperliquid's "CLOBs auf Blobs" beziehen sich auf grundlegende Entkopplung, Abwicklung & #DA
KI-unterstützte Anwendungen in Handelsbots zur Aufdeckung von Arbitrage & HF-Alphas
Infrastruktur-Upgrades: #L2s und schnelle L1s (Solana, #Sui usw.) verbessern Durchsatz & Latenz
#Perp DEXs entwickeln sich von dezentralem Zugang → Leistung → Benutzererfahrung → institutionellem Vertrauen
Sie schließen schnell die Lücke zu #CEXs in Bezug auf Liquidität, Geschwindigkeit und Benutzererfahrung – und ebnen den Weg für die nächste Welle von #DeFi-Killern.
Im Jahr 2025 und darüber hinaus liegt der Kernwert von Perp #DEXs in:
Innovativem Produktdesign
Liquiditätsanreizschleifen
Tiefer Benutzerloyalität & On-Chain-Governance.
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